- Mexické peso klesá, čo odráža obavy z ekonomickej výkonnosti Mexika a potenciálneho zníženia sadzieb Banxico.
- Nedávne mexické údaje ukazujú pokles inflácie, spomalenie HDP a výrazný pokles maloobchodných tržieb.
- Minúty z Banxico naznačujú možné marcové uvoľnenie s posunom k menej jastrabej menovej politike.
Mexické peso už druhý deň po sebe stráca tempo voči americkému doláru, keďže nálada na trhu sa zmenila negatívne. Mexická mena sa blíži k záveru týždňa so stratami po tom, čo ekonomické údaje zaznamenali pokles inflácie, spomalenie hrubého domáceho produktu (HDP) a prepad maloobchodných tržieb. V čase písania tohto článku si USD/MXN vymieňali ruky za 17.14, čo predstavuje nárast o 0.20 %.
Hospodárska listina cez rieku Bravo je prázdna. Ekonomické údaje odhalené z Mexika ukázali vplyv vyšších úrokových sadzieb, ktoré stanovila Bank of Mexico (Banxico). Hoci inflácia v prvých 15 februárových dňoch prudko klesla, HDP za 4. štvrťrok dosiahol podľa očakávaní 2.5 % medziročne, čím prekonal prognózy, no v porovnaní s 0.8. štvrťrokom 3 bol nižší o 2023 %. Navyše maloobchodné tržby klesli, čo signalizuje, že spotrebitelia znížili svoje výdavky.
Medzitým posledná zápisnica Banxico ukázala, že Rada guvernérov by mohla sadzby znížiť na svojom zasadnutí 21. marca, ako sa vyjadrili traja z piatich hlasujúcich členov. Dvaja členovia dodali, že nemôžu ignorovať zachovanie sadzieb na súčasnej úrovni. Jeden z týchto členov dodal, že požaduje, aby základná inflácia pred začiatkom cyklu uvoľňovania vykazovala klesajúcu trajektóriu.
Jazyk zápisnice bol menej „jastrabský“, čo naznačuje flexibilnejší prístup, podľa analytikov citovaných El Economista. Analytici Goldman Sachs poznamenali, že Rada guvernérov Banxico sa prikláňa k uvoľneniu menovej politiky, pokiaľ exogénne šoky neovplyvnia výmenný kurz USD/MXN.
USD/MXN obnovil svoj vzostupný trend nad 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) po zverejnení inflačných čísel z minulého štvrtka, zatiaľ čo náhly posun v rétorike Banxico drží pár nad hladinou 17.10.
Zápisnica zo zasadnutia americkej centrálnej banky (Fed) za hranicami ukázala, že politici stále váhajú so znížením sadzieb v dôsledku obáv z druhého kola inflácie. Nedávno americký Bureau of Labor Statistics (BLS) odhalil, že nároky v nezamestnanosti vzrástli pod odhady, zatiaľ čo podnikateľská aktivita sa napriek zmierneniu rozšírila.
Denné súhrnné pohyby na trhu: Mexické peso dosahuje sedemdňové minimum napriek zníženiu niektorých strát
- Mexický index spotrebiteľských cien (CPI) v prvej polovici februára klesol zo 4.9 % medziročne na 4.45 %, zatiaľ čo jadrové CPI sa v ročných údajoch spomalilo zo 4.78 % na 4.63 %.
- HDP vzrástol vo štvrtom štvrťroku medzikvartálne o 0.1 %, ale bol nižší ako rast o 3 % v treťom štvrťroku. V medziročnom porovnaní HDP prekročil odhady 1.1 % a dosiahol 2.4 %, čo je menej ako v 2.5. štvrťroku 3 2023 %.
- Maloobchodné tržby Mexika medzimesačne klesli o 0.9 %, čo je menej, ako sa odhadovalo na 0.2 %. Ročné údaje klesli o -0.2 % v porovnaní s prognózou o 2.5 %.
- Mexická mena by sa mohla ďalej znehodnocovať, ak by mexická vláda nedokázala vyriešiť spor o oceľ a hliník so Spojenými štátmi. Americká obchodná zástupkyňa Katherine Tai varovala, že USA by mohli znovu zaviesť clá na komodity.
- Keďže v americkom ekonomickom kalendári nedošlo k žiadnym významným udalostiam, nedávne údaje o žiadostiach o nezamestnanosť a robustné globálne bleskové PMI S&P podporili jastrabie poznámky predstaviteľov Federálneho rezervného systému. Tvorcovia politík vyjadrili ochotu upraviť politiku, keď je to potrebné, ale zostávajú opatrní, pričom nenaznačujú, že je potrebné konať. Tento postoj podporujú aktuálne ekonomické údaje naznačujúce silu ekonomiky, ktorá by mohla potenciálne oživiť inflačné tlaky.
- Hráči na trhu očakávajú prvé zníženie sadzieb Federálnym rezervným systémom na júnovom menovom zasadnutí, keďže znížili šance na marec a máj.
Technická analýza: Mexické peso rozširuje straty na dva dni po sebe, pretože USD/MXN zostáva nad 50-dňovým SMA
USD/MXN zostáva konsolidovaný napriek tomu, že prekonal 50-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (SMA) na 17.07. Ak kupujúci chcú znovu získať kontrolu, musia zdvihnúť exotický pár nad 17.20:200, aby mohli ohroziť 17.27-dňový SMA o 100:17.38. Po zúčtovaní bude 17.50-dňový SMA o XNUMX ďalší pred hodnotou XNUMX.
Na druhej strane, ak predajcovia zakročia a obmedzia rast USD/MXN, musia stlačiť ceny pod hodnotu 17.00. Po vyčistení by ďalšou podporou bolo aktuálne minimum od začiatku roka (YTD) 16.78, po ktorom by nasledovalo minimum z roku 2023 16.62.
Cenová akcia USD/MXN – denný graf
Mexické peso – najčastejšie otázky
Mexické peso (MXN) je najobchodovanejšou menou medzi latinskoamerickými partnermi. Jeho hodnota je vo všeobecnosti určená výkonnosťou mexickej ekonomiky, politikou centrálnej banky krajiny, množstvom zahraničných investícií v krajine a dokonca aj úrovňou remitencií, ktoré posielajú Mexičania žijúci v zahraničí, najmä v Spojených štátoch. Geopolitické trendy môžu pohnúť aj MXN: napríklad proces nearshoringu – alebo rozhodnutie niektorých firiem premiestniť výrobné kapacity a dodávateľské reťazce bližšie k ich domovským krajinám – sa tiež považuje za katalyzátor pre mexickú menu, keďže krajina je považovaná za kľúčové výrobné centrum na americkom kontinente. Ďalším katalyzátorom MXN sú ceny ropy, keďže Mexiko je kľúčovým vývozcom tejto komodity.
Hlavným cieľom mexickej centrálnej banky, známej aj ako Banxico, je udržiavať infláciu na nízkych a stabilných úrovniach (na úrovni alebo blízko jej cieľa 3 %, stred v tolerančnom pásme medzi 2 % a 4 %). Na tento účel banka stanovuje primeranú výšku úrokových sadzieb. Keď je inflácia príliš vysoká, Banxico sa ju pokúsi skrotiť zvýšením úrokových sadzieb, čím bude pre domácnosti a podniky drahšie požičiavať si peniaze, čím sa ochladzuje dopyt a celková ekonomika. Vyššie úrokové sadzby sú pre mexické peso (MXN) vo všeobecnosti pozitívne, pretože vedú k vyšším výnosom, čím sa krajina stáva atraktívnejšou pre investorov. Naopak, nižšie úrokové sadzby majú tendenciu oslabovať MXN.
Zverejnenie makroekonomických údajov je kľúčové pre posúdenie stavu ekonomiky a môže mať vplyv na ocenenie mexického pesa (MXN). Silná mexická ekonomika založená na vysokom hospodárskom raste, nízkej nezamestnanosti a vysokej dôvere je pre MXN dobrá. Nielenže to pritiahne viac zahraničných investícií, ale môže to povzbudiť Bank of Mexico (Banxico), aby zvýšila úrokové sadzby, najmä ak sa táto sila spojí so zvýšenou infláciou. Ak sú však ekonomické údaje slabé, MXN sa pravdepodobne znehodnotí.
Ako mena rozvíjajúcich sa trhov má mexické peso (MXN) tendenciu usilovať sa počas rizikových období, alebo keď investori vnímajú, že širšie trhové riziká sú nízke, a preto sa chcú zapojiť do investícií, ktoré nesú vyššie riziko. Naopak, MXN má tendenciu oslabovať v časoch trhových turbulencií alebo ekonomickej neistoty, keďže investori majú tendenciu predávať aktíva s vyšším rizikom a utekať do stabilnejších bezpečných prístavov.
Zdroj: https://www.fxstreet.com/news/mexican-peso-weakens-against-us-dollar-following-weak-gdp-banxico-rate-cut-speculations-202402231729