Americká inflácia môže nateraz ustupovať, no investori by sa mali pripraviť na ďalší „výraz“ v nie príliš vzdialenej budúcnosti, podľa zakladateľa Scion Asset Management Michaela Burryho, ktorý varovanie zverejnil v novoročnom tweete.
Portfólio manažér hedžových fondov, ktorý sa preslávil vďaka knihe Michaela Lewisa o finančnej kríze z roku 2008 „The Big Short“, očakáva, že dynamika ďalšej inflačnej vlny bude podobná tej predchádzajúcej. Federálny rezervný systém zníži úrokové sadzby, zatiaľ čo federálna vláda poskytne fiškálne stimuly v reakcii na recesiu očakáva sa, že to začne koncom tohto roka.
Inflácia v posledných mesiacoch ustúpila, hoci pokles nebol dostatočne rýchly na to, aby prinútil Fed prestať zvyšovať svoju úrokovú sadzbu najrýchlejším tempom za posledné desaťročia. Centrálna banka naznačila, že neočakáva zníženie sadzieb do roku 2024.
„Inflácia vyvrcholila. Nie je to však posledný vrchol tohto cyklu. Pravdepodobne uvidíme CPI nižšie, možno negatívne v 2. polroku 2023, a USA v recesii podľa akejkoľvek definície. Fed zníži a vláda bude stimulovať. A budeme mať ďalší nárast inflácie. Nie je to ťažké,“ povedal Burry.
Burry očakával už vo februári 2021 že bezprecedentné fiškálne stimuly v reakcii na pandémiu COVID-19 by vyvolali pretrvávajúcu infláciu, aj keď Fed trval na tom, že zrýchľovanie cenových tlakov bude „prechodné“. Inflácia spotrebiteľských cien nakoniec podľa údajov CPI vyvrcholila v lete 41 na najvyššej úrovni za 2022 rokov.
Upozornil na to aj on "matka všetkých nehôd" by načerpalo aktíva z akcií do kryptomien a ďalej – výzva, ktorá bola potvrdená takmer 20% poklesom indexu S&P 500
SPX,
a viac ako 30 % pokles indexu Nasdaq Composite
COMP,
Niektoré z najšpekulatívnejších technologických akcií, ako napríklad akcie Ark Innovation ETF
ARKK,
klesol ešte viac, kým bitcoin
BTCUSD,
zhodili viac ako dve tretiny svojej hodnoty v porovnaní s vrcholom.
Burry sa preslávil po tom, čo v roku 2007 použil swapy úverového zlyhania na stávkovanie na americký trh s nehnuteľnosťami, obchod, ktorý bol zaznamenaný v knihe Michaela Lewisa „The Big Short“. Z knihy sa nakoniec stal populárny film, kde Burryho stvárnil herec Christian Bale.
Tajomný investor sa zvyčajne vyhýba rozhovorom s tlačou a až do minulého mesiaca pravidelne odstraňoval svoje tweety. Začiatkom decembra povedal, že svoje tweety začne zanechávať, pretože majiteľ Twitter Inc. Elon Musk „má moju dôveru“.
Po likvidácii takmer celého svojho portfólia začal Burry v priebehu tretieho štvrťroka nakupovať niektoré jednotlivé akcie, podľa podania Komisii pre cenné papiere a burzu.
Podľa najnovšie podanie 13-F, Portfólio spoločnosti Scion zahŕňalo väzenské akcie GEO Group
GEO,
ktorú naďalej držal aj po predaji akcií Alphabet Inc.
GOOGL,
Meta platformy
META,
a niekoľko ďalších mien. Údaje z FactSet ukázali, že vlastní aj akcie obchodujúce v Južnej Kórei a Japonsku.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/michael-burry-of-big-short-fame-expects-another-inflation-spike-after-recession-rocks-us-11672757980?siteid=yhoof2&yptr=yahoo