Najnovšia investícia Microsoftu do OpenAI bola vo všeobecnosti vnímaná ako posledná ponuka na vzkriesenie svojho umierajúceho vyhľadávacieho nástroja Bing z neznáma, ale mohlo by to byť v skutočnosti oveľa viac?
ARK Invest Cathie Wood verí Google má viac stratiť než len jeho úplná dominancia žiadosti o vyhľadávanie na internete, ktorá generuje takmer 60 % celkových príjmov materskej spoločnosti Alphabet z predaja online reklám.
Vo výskumnej poznámke zverejnenej v pondelok analytik ARK Will Summerlin tvrdí, že generálny riaditeľ Microsoftu Satya Nadella by mohol mať na mysli ďalší skrytý motív: pytliactvo zákazníkov Google – najmä na dynamickom trhu cloud computingu.
„Veríme, že cieľom Microsoftu nie je len znížiť marže vyhľadávania Google, ale aj odradiť Alphabet od prevádzkovania Google Cloud a iných firiem so stratou,“ napísal v poznámke.
V súčasnosti existujú traja dominantní globálni hráči, ktorí prenajímajú serverový hardvér spoločnostiam tretích strán, ktoré hľadajú ľahko škálovateľný výpočtový výkon.
Najväčší je Amazonka, ktorá efektívne vytvorila obchodný model prostredníctvom svojej jednotky AWS. Zatiaľ čo väčšina ľudí môže mať podozrenie, že zisky giganta elektronického obchodu pochádzajú z online predaja, v skutočnosti zaznamenali ročnú stratu. Len zisk 23 miliárd dolárov z AWS zachránil rok spoločnosti od katastrofy.
Na druhom mieste je Microsoft Azure č. 2, za ním nasleduje najnovší a najmenší účastník na trhu, Google Cloud Platform.
Súhrnne sú známe ako hyperscalery. Bez ohľadu na potreby spracovania údajov, ktoré môže mať vaša firma z jedného dňa na druhý, môže ich poskytnúť flexibilne a dynamicky zvýšením alebo znížením dostupného výpočtového výkonu.
Rok čo rok táto trojica prináša pôsobivý rast v oblasti cloudových služieb. Tu sú nedávne štvrťročné zisky tržieb o 20 % až 30 % alebo viac – čo vo všeobecnosti odráža opatrné podnikové výdavky na IT uprostred obáv z recesie— sú skutočne brané do úvahy chudobní podľa historických štandardov.
Nadella od Microsoftu však zostáva optimistická, pretože spoločnosti môžu rýchlo znížiť náklady outsourcingom svojich výpočtových požiadaviek, a tým znížiť drahé investície do vlastného hardvéru.
„Stále sme na začiatku, pokiaľ ide o dlhodobú cloudovú príležitosť,“ povedal investorom koncom minulého mesiaca.
Vyhľadávanie s podporou AI je pre Google oveľa menej ziskové
Summerlin tvrdí, že približne 8.5 miliardy vyhľadávaní na internete denne, ktoré Google spracuje, dotuje veľké investície do strategických oblastí budúcnosti, ako je cloud. Strata 4. štvrťroka 480 miliónov dolárov.
Nadella nedávno viacročná investícia v hodnote niekoľkých miliárd dolárov v OpenAI, tvorca revolučného ChatGPT, by mohol prinútiť Google, aby vydal funkciu AI vo vyhľadávaní, ktorá by ho mohla finančne vyčerpať, verí Summerlin.
Je to preto, že odvodené náklady na jazykové modely, ako je priekopnícky GPT-3.5 OpenAI, sú podľa Summerlina „výrazne vyššie“ ako náklady na vyhľadávanie, obchod s chlebom a maslom od Googlu.
Okrem toho je model speňaženia pre chat založený na AI stále neistý v porovnaní s modelom založeným na reklame, ktorý spoločnosť Google tak šikovne ovláda.
Inými slovami, akýkoľvek pokus držať krok s Microsoftom a OpenAI by mohol spôsobiť, že Alphabet sa dostane do finančného zákutia.
Ak je výsledkom potom ochrana marží znížením investícií do súčasných stratových aktivít, ako je Google Cloud, mohlo by to viesť k postúpeniu podielu na trhu spoločnosti Microsoft a jej platforme Azure.
„Znížením marží vo vyhľadávaní Google by Microsoft mohol vyvinúť tlak na ďalšie firmy Alphabet, z ktorých mnohé konkurujú Microsoftu,“ argumentoval Summerlin.
Ani Microsoft, ani Google nebolo možné okamžite zavolať na vyjadrenie.
Tento príbeh bol pôvodne uvedený na fortune.com
Viac od Fortune:
5 vedľajších aktivít, kde môžete zarobiť viac ako 20,000 XNUMX dolárov ročne – a to všetko pri práci z domu
Priemerný čistý majetok mileniálov: Ako si stojí najväčšia pracujúca generácia v krajine v porovnaní so zvyškom
5 najlepších spôsobov, ako zarobiť pasívny príjem
Toľko peňazí musíte zarobiť ročne, aby ste si pohodlne kúpili dom za 600,000 XNUMX dolárov
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/microsoft-trying-chatgpt-cut-google-130622131.html