Mohamed El-Erian vydáva strašné varovanie pre investorov do akcií a dlhopisov – ale ponúka aj 1 nárazuvzdorné aktívum pre bezpečnosť

Kvôli nekontrolovateľnej inflácii nemusí byť držanie hotovosti rozumným krokom. (Vyššie a vyššie cenové hladiny narúšať kúpnu silu úspor v hotovosti.)

To je jeden z dôvodov, prečo mnohí investori namiesto toho držia akcie a dlhopisy. Ale podľa Mohameda El-Eriana – prezidenta Queens' College, Cambridge University a hlavného ekonomického poradcu v Allianz SE – môže byť čas zmeniť rýchlosť.

„Potrebujeme sa dostať z týchto deformovaných trhov, ktoré spôsobili veľa škôd,“ povedal známy ekonóm pre CNBC.

Akciový trh aj trh s dlhopismi v poslednej dobe klesajú a El-Erian poznamenáva, že keď tieto korekcie trhu nastanú súčasne, investori by mali prejsť na „rizikové“ aktíva.

„Od polovice augusta sme sa opäť naučili, že [akcie a dlhopisy] môžu klesať súčasne,“ hovorí. "V takomto svete sa musíte pozerať na krátkodobý fixný príjem a ako alternatívu sa musíte pozerať na hotovosť."

Hotovosť môžete schovať pod matrac alebo si ju uložiť na sporiaci účet. Alebo môžete použiť ETF na využitie takzvaného „krátkodobého fixného príjmu“.

Tu je pohľad na tri z nich.

Nenechajte si ujsť

Vanguard Short-Term Bond ETF (BSV)

Vanguard je známy svojimi lacnými ETF, ktoré sledujú hlavné akciové indexy. Prostredníctvom týchto ETF môžu investori získať expozíciu vo veľkých portfóliách akcií.

To isté robí spoločnosť s dlhopismi.

Pozrite si Vanguard Short-Term Bond ETF, ktorého cieľom je sledovať výkonnosť indexu Bloomberg US 1–5 Year Government/Credit Float Adjusted Index.

Fond sa silno zameriava na americké vládne dlhopisy, ktoré k 67.9. septembru predstavovali 30 % jeho držby. Zároveň investuje aj do podnikových dlhopisov investičného stupňa a medzinárodných dlhopisov investičného stupňa denominovaných v dolároch.

Príbeh pokračuje

Práve teraz je 30-dňový výnos SEC na BSV 4.75 %. Fond sa môže pochváliť veľmi nízkym pomerom nákladov iba 0.04 %.

SPDR portfólio krátkodobých podnikových dlhopisov ETF (SPSB)

SPDR Portfolio Short Term Corporate Bond ETF je ďalšou nízkonákladovou možnosťou pre investorov, ktorí chcú získať prístup ku krátkodobým dlhopisom.

Ako už názov napovedá, fond sa zameriava na podnikové dlhopisy.

Sleduje najmä index amerických 1-3 ročných podnikových dlhopisov Bloomberg. Predovšetkým, podnikové emisie zahrnuté v indexe musia byť hodnotené investičným stupňom a musia mať viac ako 300 miliónov USD alebo viac v nesplatenej nominálnej hodnote.

Prečítajte si viac: Bohatí mladí Američania stratili dôveru v akciový trh – a namiesto toho vsádzajú na tieto 3 aktíva

V súčasnosti má SPSB 1,208 3.21 podielov s priemerným kupónom 2.02 % a priemernou splatnosťou XNUMX roka. Fond má expozíciu v troch podnikových sektoroch: financie, priemysel a utility. Zvyšok portfólia je v hotovosti.

30-dňový výnos SEC na ETF je 5.38 %. A rovnako ako fond Vanguard má aj SPSB pomer nízkych nákladov 0.04 %.

Western Asset Short Duration Income Income ETF (WINC)

Western Asset Short Duration Income Income ETF je aktívne spravovaný fond. Duráciu, sektor a jednotlivé cenné papiere vyberá manažment s cieľom znížiť úrokové riziko poskytuje atraktívny príjem.

Vo svojej podstate sa fond zameriava na podnikové dlhopisy investičného stupňa. Manažment však hľadá aj oportunistické expozície na pridanie diverzifikácie a zlepšenie výnosu, napríklad prostredníctvom dlhopisov s vysokým výnosom, štruktúrovaných cenných papierov a dlhopisov rozvíjajúcich sa trhov.

V súčasnosti má WINC 245 podnikov s váženou priemernou životnosťou 2.8 roka. Jeho 30-dňový výnos SEC je 5.0 %.

A keďže je tento ETF aktívne riadený, jeho nákladový pomer je vyšší na úrovni 0.29 %.

Čo čítať ďalej

Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.