Viac ako 2 bilióny dolárov v akciových opciách vyprší v piatok s pomerom put-call blízko k úrovniam nevídaným od roku 2001

Obchodovanie s týmito typmi opcií teraz predstavuje 44 % všetkého obchodovania s opciami spojenými s indexom S&P 500. Podľa Goldmana teraz obchodujú v priemere za 470 miliárd dolárov v nominálnej hodnote denne.

Opcie priamo spojené s indexom S&P 500 tvoria veľké množstvo všetkých akciových opcií, ktorých platnosť v USA vyprší v piatok, ako ukazuje Goldman v grafe nižšie.

Ďalším významným trendom v obchodovaní s akciovými derivátmi v tomto roku bolo rastúce obchodovanie s opciami spojenými s indexmi a fondmi obchodovanými na burze. Predtým investori uprednostňovali opcie spojené s jednotlivými akciami. Objem obchodovania s týmito opciami však tento rok klesol, hoci zostáva zvýšený v porovnaní s úrovňou pred pandémiou.

Investori budú venovať osobitnú pozornosť piatkovej expirácii opcií po tom, čo pomer akciového put-call – ktorý meria objem obchodovania určitých opcií spojených s akciami v porovnaní s objemom obchodovania s akciami spojenými výzvami – explodoval na úrovne nevídané od roku 2001 začiatkom tohto týždňa.

Väčšina opcií spojených s akciami vyprší po uzavretí obchodného dňa, ale niektoré opcie viazané na index vypršia ráno, podľa CME Group.

Pred mesiacom Charlie McElligott zo spoločnosti Nomura povedal klientom, že profesionálni obchodníci čoraz viac nakupujú opcie, ktorých platnosť uplynie jeden deň alebo menej.

Pozri: Wall Street spôsobuje výbušnú volatilitu akcií „YOLO-ing“ do opcií na pokraji expirácie