Silný americký dolár je dobrou správou pre tých, ktorí chcú cestovať do zahraničia. Ale pre akciový trh, ktorý už tento rok klesol, by to podľa Morgan Stanley mohlo viesť k ďalšiemu poklesu.
„Nedávny pohyb v americkom dolári vytvára neudržateľnú situáciu pre rizikové aktíva, ktoré historicky skončili finančnou alebo ekonomickou krízou, alebo oboje,“ píšu v nedávnej správe pre investorov analytici Morgan Stanley na čele s Mikeom Wilsonom.
Wilsonov tím vypočítal, že každé 1% zvýšenie indexu amerického dolára by malo negatívny 0.5% dopad na zisky spoločnosti.
Do dnešného dňa americký dolárový index vzrástol o 16.5 %, zatiaľ čo S&P 500 klesol o 23.8 %.
Nenechajte si ujsť
Analytici tiež poukazujú na to, že táto sila dolára sa deje v čase, keď centrálne banky na celom svete sprísňujú menovú politiku, čo trhom neveští nič dobré.
„Ak by bol niekedy čas hľadať niečo, čo by sa zlomilo, bolo by to práve toto,“ píšu.
Wilsonov tím očakáva, že S&P 500 koncom tohto roka alebo začiatkom budúceho roka klesne na úroveň 3,000 3,400 až 7.6 18.5. To znamená ďalší pokles o XNUMX % až XNUMX %.
Ale to neznamená predaj všetkého. Napriek pochmúrnym vyhliadkam vidí Morgan Stanley v mnohých spoločnostiach stále pozitíva. Tu je pohľad na tri, ktoré považuje za obzvlášť atraktívne.
Eli Lilly (LLY)
Tento americký farmaceutický gigant má trhovú kapitalizáciu viac ako 300 miliárd dolárov, pričom produkty sú predávané v 120 krajinách po celom svete.
Napriek poklesu trhu v tomto roku nie je Eli Lilly porazenou akciou.
V prvých šiestich mesiacoch roku 2022 vzrástli tržby Eli Lilly medziročne o 6 %. Medzitým sa upravený zisk na akciu spoločnosti zlepšil o 12 % v porovnaní s minulým rokom.
Akcie v roku 17 v skutočnosti vzrástli o približne 2022 % a Morgan Stanley očakáva, že tento trend bude pokračovať.
Analytik Terence Flynn má rating Eli Lilly „overweight“ a nedávno zvýšil svoj cenový cieľ z 395 dolárov na 412 dolárov.
Vzhľadom na to, že akcie Eli Lilly sa momentálne obchodujú za približne 321 USD za kus, nový cenový cieľ znamená potenciálny nárast o 28 %.
Welltower (WELL)
Welltower podniká v oblasti nehnuteľností.
Spoločnosť nevlastní luxusné nákupné centrá ani luxusné kancelárske budovy. Namiesto toho sa zameriava na infraštruktúru zdravotnej starostlivosti a poskytuje realitný kapitál starším prevádzkovateľom bývania, poskytovateľom postakútnej starostlivosti a zdravotným systémom.
V druhom štvrťroku vzrástli tržby Welltoweru medziročne o 2 % na 29.1 miliardy USD. Čistý prevádzkový zisk z rovnakého obchodu vzrástol o 1.47 %.
Zdravotná starostlivosť je sektor odolný voči recesii, takže po nehnuteľnostiach ukotvených v zdravotníctve je zvyčajne vysoký dopyt.
Spoločnosť tiež ťaží z veľkého demografického vetra: starnutie populácie.
Zostaňte na vrchole trhov: Nenechajte si ujsť najnovšie správy a stály tok použiteľné nápady od popredných firiem na Wall Street. Prihláste sa na odber bulletinu MoneyWise Investing zadarmo.
Analytik Morgan Stanley Ronald Kamdem poznamenáva, že sa očakáva, že populácia vo veku 75 rokov a viac bude do roku 4 každoročne rásť o 2030 %, čo by mohlo slúžiť ako katalyzátor pre podnikanie spoločnosti Welltower.
Kamdem má „overweight“ rating spoločnosti a cenový cieľ 90 USD, čo znamená potenciálny nárast o 37 %.
Exxon Mobil (XOM)
Vďaka silným cenám ropy sa energetické akcie ukázali ako jedny z najlepších v tomto roku v indexe S&P 500.
Exxon Mobil, napríklad, medziročne vzrástol o 44 % – a to po silnej rally v roku 2021.
V tomto prostredí cien komodít tento gigant produkujúci ropu vyžaruje zisky a peňažné toky. Za prvých šesť mesiacov roku 2022 zarobil Exxon zisk 23.3 miliardy dolárov, čo je obrovský nárast zo 7.4 miliardy dolárov v období spred roka. Voľný peňažný tok dosiahol za prvý polrok celkovo 27.7 miliardy USD v porovnaní s 13.8 miliardami USD v rovnakom období minulého roka.
Pevné finančné výsledky umožňujú spoločnosti vrátiť hotovosť investorom. Exxon vypláca štvrťročné dividendy vo výške 88 centov na akciu, čo predstavuje ročný výnos 3.8 %.
Analytik Morgan Stanley Devin McDermott má na Exxone rating „overweight“ a nedávno zvýšil svoj cenový cieľ na 113 dolárov – zhruba o 23 % nad súčasnú úroveň.
Čo čítať ďalej
Poslanci Snemovne reprezentantov oficiálne vypracovali návrh zákona, ktorý zakazuje politikom, sudcom, ich manželom a deťom obchodovať s akciami – ale stále sú tu dovolené vlastniť a robiť
Miliardár Carl Icahn varuje, že „to najhoršie ešte len príde“ – ale keď ho člen publika požiadal o výbery akcií, ponúkol tieto 2 „lacné a životaschopné“ mená
Patríte do americkej nižšej, strednej alebo vyššej triedy? Ako sa hromadia vaše príjmy
Tento článok poskytuje iba informácie a nemal by byť chápaný ako rada. Je poskytovaný bez záruky akéhokoľvek druhu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-just-warned-us-144500462.html