Federálny rezervný systém minulý mesiac zmenil kurz, zaviedol prvé zvýšenie úrokových sadzieb po 3 rokoch a oznámil koniec svojej dlhodobej politiky nákupu dlhopisov – kvantitatívneho uvoľňovania – v budúcnosti. Tieto kroky sú priamou reakciou na vysokú infláciu, čo je nevyhnutný posun, keď inflácia dosahuje 8.5 % anualizovane.
Medzitým sú trhy volatilné. Akciové a dlhopisové trhy kolíšu a začíname vidieť, že výnosy krátkodobých dlhopisov prevyšujú dlhodobé. Určite sú to zaujímavé časy.
Pre investorov, ktorí hľadajú jasnú cestu vpred v tomto nejasnom prostredí, stojí za to obrátiť sa na veľké investičné banky, ako je gigant z Wall Street Morgan Stanley. Analytici spoločnosti vždy hľadajú akcie, ktoré sú pripravené na úspech, bez ohľadu na makro podmienky.
S ohľadom na to sme použili Databáza TipRanks získať podrobnosti o dvoch ťažkých akciách, ktoré analytici bankového gigantu využili. Podľa Morgan Stanley ich rastový potenciál začína na 50 % a odtiaľ stúpa a navyše sú obe hodnotené ako silné nákupy podľa konsenzu analytikov. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Charles Schwab (schw)
Prvá akcia, na ktorú sa pozrieme, Charles Schwab, je jednou z hlavných bankových firiem v USA, vďaka čomu je tento výber pre Morgan Stanley niečo ako sviatok pre obchodníkov. Schwab je najväčšia verejne obchodovaná spoločnosť poskytujúca investičné služby v USA a môže sa pochváliť klientskymi aktívami v hodnote približne 7.6 bilióna dolárov. Spoločnosť Schwab je známa svojou úlohou pri poskytovaní investícií do akcií masám, pôsobí ako investičný manažér aj diskontný maklér a poskytuje kompletné bankové a investičné služby pre viac ako 33 miliónov klientskych účtov na americkom trhu a v zahraničí.
Akcie spoločnosti Schwab tento rok nasledovali trhový vzor a vykazovali vysokú volatilitu prekrývajúcu sa s klesajúcim trendom. Podiely v SCHW zatiaľ v tomto roku klesli o 9 % a posledné štvrťročné výsledky prispeli k poslednému poklesu.
Spoločnosť v prvom štvrťroku sklamala v hornom aj dolnom hospodárstve; Tržby medziročne klesli o 1 % na 1.1 miliardy USD, čím zaostali za 4.67 miliardy USD, ktoré Wall Street predpokladala. Non-GAAP EPS vo výške 4.83 USD sa dostal pod konsenzus 0.77 USD.
Pri pohľade na Schwaba po neuspokojivom výkone však analytik Morgan Stanley Michael Cyprys nazýva výpredaj akcií „prehnaný“ a zdôrazňuje pozitíva. V skutočnosti Cyprys hovorí, že slabosť akcie ponúka ešte lepšiu príležitosť ako pred štvrťročnými výsledkami.
„Zisky SCHW za 1Q22 zaostali za očakávaniami, pretože nedosiahli výnosy a NIM, ale s pokračujúcou dynamikou a prevalcovaním čistých nových aktív, aktív s priemerným úročením a silného rastu nových účtov, ktoré demonštrujú silu v základnom biznise, ktorý by mal ťažiť z rastúcich sadzieb, “ napísal analytik. „Citlivosť SCHW na sadzbu zostáva nedotknutá, zatiaľ čo rast nových aktív a zákazníkov zostáva silný, a preto vidíme ešte atraktívnejší vstupný bod v porovnaní s našou výzvou do tlače, kde sme SCHW označili za náš Top Pick.“
Komentáre Cyprysa podporujú jeho hodnotenie Overweight (tj Kúpiť) na tejto akcii, zatiaľ čo jeho cieľová cena 132 USD naznačuje nárast o 73 % na budúci rok. (Ak chcete sledovať Cyprysov záznam, kliknite tu)
Celkovo sa 13 nedávnych recenzií analytikov na Schwab delí od 10 do 3 v prospech nákupov pred držbami, čo predstavuje konsenzus silného nákupu. Priemerný cenový cieľ 101.04 USD naznačuje priestor pre ~32% jednoročný rastový potenciál zo súčasnej obchodnej ceny 76.45 USD. (Pozrite si predpoveď akcií SCHW na TipRanks)
Delta Airlines (DAL)
Ďalším výberom Morgan Stanley je Delta Airlines a ako všetci vieme, letecké spoločnosti utrpeli počas koronakrízy ťažký zásah. Po opätovnom otvorení ekonomiky v minulom roku sa zotavili, ale ešte sa úplne nezotavili. Akcie spoločnosti Delta sú stále nižšie ako pred pandémiou, hoci od začiatku roka akcie spoločnosti Delta vzrástli o 11 %, čo odráža nárast cestovania, keďže COVID konečne ustupuje.
Nie sú to len akcie Delty, ktoré v posledných mesiacoch pribúdajú. Najvyššie výnosy spoločnosti v 2Q20 klesli z korónového útesu, ale od polovice roka 2020 do konca roka 2021 neustále stúpali. Posledný oznámený štvrťrok, 1Q22, vykázal na vrchole 9.35 miliardy USD, čo je viac ako dvojnásobok výsledku za 1Q21 a prevyšuje výzvu ulice o 360 miliónov dolárov.
Letecká spoločnosť však v prvom štvrťroku stále zaznamenala čistú stratu vo výške 1.23 USD na akciu. Strata však bola menej ako polovica straty 1 USD vykázanej v minulom štvrťroku a prekonala konsenzus o 3.55 USD. Delta mala na konci prvého štvrťroka solídnu likviditnú pozíciu; aj po vynaložení 0.04 miliardy dolárov z prevádzkového cash flow na nákupy a úpravy lietadiel mala spoločnosť stále 1 miliónov dolárov vo voľnom cash flow. Išlo o časť celkovej likvidity vo výške 1.6 miliardy USD, ktorá zahŕňala aj peňažné ekvivalenty, krátkodobé investície a dostupné úvery.
To všetko v očiach Raviho Shankera z Morgana Stanleyho predstavuje solídnu príležitosť. Píše: „Marec [bol] najlepším mesiacom predaja v hotovosti v histórii DAL (napriek tomu, že ponúkal o 10 % menej miest ako pred pandémiou). Záblesky tejto sily sme zachytili v aktualizáciách z polovice marca, keď viaceré letecké spoločnosti minulý týždeň vyhlásili rekordné cestovné dni, ale teraz je jasné, že tento impulz pretrval do konca mesiaca a neskôr.“
„Napriek tomu, že nie je nedostatok podujatí s čiernymi labuťami, zostávame na vzostupe najmä US Airlines a DAL, pretože veríme, že to najlepšie ešte len príde. Najlepším mixom je hlava nás ako korporátneho a medzinárodného tlaku smerom k normalizácii. Zadržaný dopyt naďalej rastie. Najlepšia prevádzková páka je pred nami, pretože obnova kapacity predstihuje pridávanie zdrojov a silné výnosy klesajú až na spodnú hranicu,“ dodal analytik.
V súlade s týmto pohľadom na základnú silu Delty, Shanker hodnotí akcie ako Overweight (tj Buy), pričom cenový cieľ 65 USD znamená 12-mesačný nárast o ~50 %. (Ak chcete sledovať Shankerov záznam, kliknite tu)
Morgan Stanley opäť zaujíma býčí postoj bez toho, aby sa stal odľahlým. Delta má 15 nedávnych recenzií analytikov, vrátane 13 na nákup a 2 na podržanie, čo dáva akcii konsenzuálny rating Strong Buy. Cena akcií je 43.54 USD a priemerná cieľová cena 49.92 USD naznačuje nárast o ~15 % v budúcom roku. (Pozrite si predpoveď akcií DAL na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú výlučne názormi analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-sees-gains-least-131736637.html