Nenechajte sa zmiasť, aby ste si mysleli, že nedávna pozitívna akcia akciového trhu má nohy. Hlavný americký akciový stratég Morgan Stanley Mike Wilson si myslí, že je čas vybrať zisky „predtým, než sa Bear skutočne vráti“.
Wilson poznamenáva, že taktické ciele jeho tímu boli splnené a myslí si, že nedávne rozbehnutie sa skončilo. „Oživenie medvedieho trhu naráža na našu pôvodnú úroveň odporu – je načase ho zmierniť,“ hovorí Wilson.
Vzhľadom na to, že „riziko-odmena z hrania sa na rast je v tomto bode dosť nízka“, Wilson odporúča investorom, aby „zostali defenzívne orientovaní (zdravotná starostlivosť, verejné služby, sponky).
Medzitým Wilsonovi kolegovia analytici z Morgan Stanley poukázali na 3 akcie z týchto „defenzívne orientovaných“ sektorov, ktoré by mali portfóliu poskytnúť určitú ochranu pred prichádzajúcou volatilitou. Všetky porazili trh v roku 2022, ale odborníci z Morgan Stanley si myslia, že investori by im mali veriť. Otvorili sme Databáza TipRanks aby sme zistili, či existuje zhoda týkajúca sa týchto mien v širšej komunite analytikov. Pozrime sa na výsledky.
United Therapeutics (UTHR)
Začneme v zdravotníctve so spoločnosťou United Therapeutics, ktorá sa zameriava najmä na vývoj a uvedenie na trh liekov na pľúcnu artériovú hypertenziu (PAH). Tomuto názvu sa v roku 2022 darilo veľmi dobre – medziročne až o 27 %.
Spoločnosť United Therapeutics už získala svoje poverenie od FDA, ktorá schválila päť jej liekov a všetky sú zodpovedné za vytváranie príjmov. Za väčšinou z nich stoja produkty na báze treprostinilu (Tyvaso, Remodulin a Orenitram) a podľa nedávnej správy o 3. štvrťroku sa zdá, že liečba PAH Tyvaso sa stane prvým produktom spoločnosti s ročnou rýchlosťou 1 miliardy USD, keďže dosiahol tržby 257.7 milióna USD. v štvrťroku.
Najvyšší úlovok v 3. štvrťroku celkovo vykázal 516 miliónov USD, čo predstavuje medziročný nárast o 16 % a prekonal výzvu Street o 22.54 milióna USD. United je tiež ziskový; EPS v 3. štvrťroku dosiahol 4.91 USD, čo je výrazne nad 3.81 USD, ktoré očakávali analytici.
Na zadnej strane rozšírenia štítku z roku 2021 pre Tyvaso na liečbu pacientov s pľúcnou hypertenziou spojenou s intersticiálnou chorobou pľúc (PH-ILD), Morgan Stanley's Terence Flynn poznamenáva, že rast spoločnosti sa má zrýchliť z 1 % CAGR (zložená ročná miera rastu) v rokoch 2018 – 2021 na 10 % CAGR v rokoch 2021 – 2024.
A pri pohľade do budúcnosti Flynn vidí „4 faktory, ktoré budú naďalej poháňať rast: pokračujúce zavádzanie nového aplikačného zariadenia (DPI, schválené koncom mája), pokrytie Medicare (do platnosti vstúpilo 5. júna), rozširovanie základne predpisujúcich lekárov a rozširovanie označenie lieku na IPF (idiopatická pľúcna fibróza).
„UTHR sa tiež javí ako podhodnotený v porovnaní s partnermi so strednou kapitalizáciou,“ dodáva Flynn, ktorý týmto akciám udeľuje hodnotenie Overweight (tj Kúpiť) spolu s cieľovou cenou 322 USD. Investori sa pozerajú na jednoročné zisky ~18%, ak by Flynnova prognóza vyšla podľa plánu. (Ak chcete sledovať Flynnov záznam, kliknite tu)
Väčšina Flynnových kolegov súhlasí; Do býčieho tábora sa k nemu pripojí 7 ďalších analytikov a s dodatočným 1 držaním a predajom, každý si akcie vystačia s konsenzuálnym hodnotením Mierny nákup. (Pozrite si predpoveď akcií UTHR na TipRanks)
Hosteska Brands, Inc. (TWNK)
Teraz sa premeníme na stálice a zasiahneme sladkú tečku s magnátom Hostess Brands. Spoločnosť je popredným špecialistom na sladké občerstvenie so svojimi ponukami vrátane šišiek, sladkých rožkov, zákuskov a koláčov, sladkého pečiva, sušienok, oblátok, pečiva a džúsov – v podstate čokoľvek, po čom túžia vaše chuťovky na sladké. Tieto produkty sa predávajú pod radom značiek, ako sú okrem iného Hostess, Donettes, Twinkies, CupCakes, Dolly Madison, Voortman, Ding Dongs a Zingers.
Segment balených potravín môže byť trvalou slabosťou, keďže v poslednom desaťročí pravidelne zaostával na trhu, ale investori Hostess Brands budú určite spokojní s tohtoročným výkonom. Na rozdiel od indexu S&P 500 -16%, akcie vzrástli o 23%, čo je návratnosť posilnená metrikami prezentovanými v najnovšom finančnom výkaze – za 3. štvrťrok.
Tržby spoločnosti Hostess Brands v 3. štvrťroku vzrástli o 20 % v porovnaní s rovnakým obdobím minulého roka na 346.23 milióna USD, pričom spoločnosť dosiahla zisk na akciu vo výške 0.23 USD. Obe čísla prekonali očakávania Street. Ešte lepšie je, že pokiaľ ide o výhľad, spoločnosť zvýšila svoje výnosy a upravila odhad EPS na celý rok.
Je zrejmé, že spoločnosť sa orientuje v náročnom ekonomickom teréne pomerne dobre a nerešpektuje svoje slová, keď prehodnocuje vyhliadky spoločnosti, analytik Morgan Stanley Pamela Kaufmanová nazýva TWNK „náš najlepší výber balených potravín“.
„Výsledky 3. štvrťroka ukazujú, že silné plnenie TWNK, poháňané jej inováciami, marketingom a dátovou analytikou, umožňuje spoločnosti dosiahnuť ďalší rok dvojciferného rastu po 11.6 % raste v minulom roku,“ vysvetlil analytik. „Veríme, že spoločnosť je v pozícii udržať si atraktívnu CAGR v rokoch 2021-24 s 10.4 % hornou líniou a 12.2 % EPS podporovanou: i) atraktívnym rastom kategórie sladkého pečiva; ii) úspech v oblasti inovácií (Baby Bundts Cakes, Boost, Bouncers) a marketingu, vrátane prvej digitálnej kampane TWNK; iii) solídny rast cez kanály; a iv) Voortmanov potenciál rastu distribúcie a inovácií.“
Na základe týchto komentárov ratingom Overweight (tj Kúpiť) a cieľovou cenou 30 USD Kaufman vidí, že akcie prinášajú výnosy 19 % v priebehu budúceho roka. (Ak chcete sledovať Kaufmanov záznam, kliknite tu)
Väčšina na ulici uvažuje rovnakým spôsobom; Okrem jedného skeptika je všetkých 5 ďalších hodnotení pozitívnych, čo dáva akcii konsenzuálne hodnotenie Strong Buy. (Pozrite si predpoveď akcií TWNK na TipRanks)
NextEra Energy (NEE)
Poslednou z defenzívnych akcií podporovaných Morgan Stanley je elektrárenská spoločnosť NextEra Energy, ktorá je podľa trhovej kapitalizácie najväčšou spoločnosťou v oblasti obnoviteľnej energie v USA.
Toto monštrum v hodnote 169 miliárd dolárov dodáva elektrinu miliónom ľudí v USA. Najväčšia spoločnosť podľa trhovej kapitalizácie, dcérska spoločnosť NextEra Energy Resources je tiež najväčším prevádzkovateľom veterných a solárnych projektov na svete. NextEra vyrába elektrinu aj z iných zdrojov, predovšetkým z jadra a zemného plynu.
Stopa spoločnosti sa rozprestiera na rozsiahlych územiach krajiny (a tiež v častiach Kanady), hoci väčšina operácií sa sústreďuje do troch oblastí: Florida, Kalifornia a východné pobrežie.
Vo svojej najnovšej štvrťročnej správe za 3Q22 spoločnosť NextEra vygenerovala príjmy vo výške 6.72 miliardy USD, čo je 54% medziročný nárast a prekonala očakávania analytikov o 950 miliónov USD. Podobne na spodnom riadku, adj. EPS prišiel na 0.85 USD, čo je viac ako konsenzus 0.80 USD.
Spoločnosť tiež vypláca dividendy, čím ďalej posilňuje svoje obranné poverenia. Štvrťročná výplata v súčasnosti predstavuje 0.42 USD, čo sa anualizuje na 1.68 USD a výnos 2 %. Aj keď je to pod priemerom sektora, výplata sa v posledných rokoch neustále zvyšuje.
Analytik Morgan Stanley Dávid Arcaro berie na vedomie solídny prejav Q3 a vyzdvihuje vynikajúce umiestnenie spoločnosti.
„NEE oznámila silné výsledky za 3. štvrťrok: Robustný rast nevybavených obnoviteľných zdrojov energie, pravdepodobný nárast výnosov z IRA a nižšia expozícia úrokovým sadzbám, ako sa očakávalo... NextEra je veľmi presvedčená o realizácii programu rozvoja obnoviteľných zdrojov energie 28-37 GW v rokoch 2022-2025, čo bol výhľad. pred prechodom IRA. Tento projekt stanovuje výhľad rastu EPS až o 8 % do roku 2025, čo je už teraz atraktívna miera v porovnaní so širším úžitkovým priestorom a ktorú považujeme za vysoko dosiahnuteľnú,“ napísal Arcaro.
Za týmto účelom Arcaro udeľuje akciám NextEra hodnotenie Overweight (tj Kúpiť), zatiaľ čo jeho cieľová cena 95 USD implikuje jednoročné zhodnotenie akcií o ~12%. (Ak chcete sledovať rekord Arcara, kliknite tu)
Wall Street je vo všeobecnosti sebavedomá, pokiaľ ide o vyhliadky NextEra. Akcie si nárokujú konsenzuálny rating Silný nákup na základe 9 nákupov vs. len jedného držania. (Pozrite si predpoveď akcií NEE na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/stay-defensively-oriented-healthcare-staples-142234835.html