Dopyt po hypotékach s koncom roka 2022 klesá

Kľúčové jedlá

• Po mesiacoch turbulencií a zvyšovaní úrokových sadzieb dopyt po hypotékach počas sviatkov klesol
• Celkový dopyt po hypotékach (meraný podľa nových žiadostí o hypotéku) minulý týždeň klesol o 13.2 % v porovnaní s dvoma týždňami predtým
• Medzitým sa priemerná zmluvná úroková sadzba na 30-ročných fixných hypotékach vyšplhala zo 6.34 % na 6.58 %.

Sviatočné obdobie je povestné chutným jedlom, dobrou náladou a zdobením rôznych sál v okrasnej kráse. Ale keď sa rok 2022 skončil, odborníci na bývanie si všimli niečo nezvyčajné: menej ľudí sa pripravuje na zdobenie nový haly.

Je to tak: v posledných týždňoch roka sa dopyt po hypotékach spomalil spôsob nadol – čo naznačuje, že trh s bývaním by mohol čoskoro nasledovať.

Dopyt po hypotékach koncom decembra klesol

Podľa údajov prieskumu z Asociácia hypotekárnych bankárovdopyt po hypotékach v druhej polovici decembra dramaticky klesol.

Je pravda, že rok 2022 bol pre trh s bývaním ťažký, ceny ochladzovali astronomické maximá a úrokové sadzby prudko stúpali. No zatiaľ čo sviatky nie sú v domácnosti nijako zvlášť pochmúrne, pokles bol drastický aj podľa sezónnych štandardov.

Údaje zo sezónne upraveného indexu MBA ukázali, že objem žiadostí o hypotéku sa na konci minulého týždňa prepadol o 13.2 % v porovnaní s dvoma týždňami predtým.

Viceprezident MBA a zástupca hlavného ekonóma Joel Kan o zisteniach povedal: „Koniec roka je pre trh bývania zvyčajne pomalším obdobím. A s hypotekárnymi sadzbami stále výrazne nad 6 % a hrozbou recesie, počet žiadostí o hypotéku za posledné dva týždne naďalej klesal na najnižšiu úroveň od roku 1996.“

Prieskum tiež zistil, že dopyt po refinancovaní klesol v rovnakom dvojtýždňovom období o 16.3 %. (87% pokles oproti predchádzajúcemu roku.) Nákupný index, ktorý meria žiadosti o kúpu hypotéky, tiež klesol o 12.2%.

Kan dodal, že „aplikácie na nákup boli ovplyvnené spomalením predaja domov v nových aj existujúcich segmentoch trhu. Aj keď sa rast cien domov spomaľuje v mnohých častiach krajiny, zvýšené hypotekárne sadzby naďalej zaťažujú cenovú dostupnosť a držia potenciálnych kupcov domov mimo trhu.“

Pohli sa aj úrokové sadzby hypoték

Úrokové sadzby hypoték zaznamenali na začiatku decembra krátky mierny pokles. Keď sa však dovolenková sezóna skončila, úrokové sadzby opäť vyskočili zo 6.34 % na 6.58 % pre 30-ročné pôžičky s fixnou sadzbou. (Naopak, rok 2021 skončil okolo 3.3 %), 15-ročné hypotekárne sadzby tiež vzrástli na 6.06 %, zatiaľ čo sadzby ARM klesli až na 5.61 %.

Tieto rastúce sadzby prispeli k pomalému dopytu po hypotékach s blížiacim sa rokom 2023, uvádza MBA.

Kan poznamenal, že zatiaľ čo „úrokové sadzby hypoték sú nižšie ako maximá z októbra 2022“ na úrovni 7.16 %, museli by „podstatne“ klesnúť, aby vytvorili ďalší dopyt po hypotékach.

Nedávne aktivity Fedu by mohli ovplyvniť dopyt po hypotékach

Žiaľ, nezdá sa, že by Federálny rezervný systém v dohľadnej dobe zastavil zvyšovanie sadzieb. Na svetlej strane, Zápisnica zo zasadnutia Fedu z 13.-14. decembra – zverejnené v stredu – naznačujú, že by mohli aspoň spomaliť.

Predstavitelia Fedu sa počas decembrového zasadnutia zhodli, že centrálna banka by mala aspoň dočasne ustúpiť od agresívneho zvýšenia o 0.75 % za zasadnutie. Naznačili, že zasadnutie 31. januára až 1. februára by mohlo zaznamenať zvýšenie len o 0.25 % po tom, čo videli „významný pokrok“ v boji proti inflácii.

Zvyšovanie nákladov na úvery v týchto menších prírastkoch by efektívne zabrzdilo ekonomické brzdy postupne. Ak budú úspešné, tieto kroky by mohli naďalej znižovať infláciu a zároveň obmedzovať riziko blížiacej sa recesie.

Úradníci však zdôraznili, že si počas spomalenia „zachovajú flexibilitu a voliteľnosť“. Aj keď by sa zvýšenie sadzieb o 0.25 % mohlo stať normálnym javom, zostávajú „otvorené“ väčším zvýšeniam, ak bude vysoká inflácia pretrvávať. Predstavitelia dodali, že finančné trhy by nemali podceňovať ich odhodlanie bojovať proti inflácii.

Celkovo Federálny rezervný systém predbežne predpokladal, že úrokové sadzby by sa mohli do začiatku roku 5 zvýšiť tesne nad 2024 % a zotrvať tam potenciálne mesiace. Počas decembrového zasadnutia Fed zvýšil sadzby o ďalších 0.5 %, čím posunul cieľové rozpätie sadzieb federálnych fondov na 4.25 % až 4.5 %.

Súvislosť medzi zvyšovaním sadzieb Fedu a hypotekárnymi aktivitami

Je dôležité si uvedomiť, že Federálny rezervný systém priamo nestanovuje spotrebiteľské úrokové sadzby. Namiesto toho Fed presúva sadzbu federálnych fondov, ktorá určuje, koľko banky zaplatia za to, aby si medzi sebou cez noc požičiavali. Keď sa sadzba federálnych fondov zvyšuje, banky zvyčajne zvyšujú sadzby inde, čím sa zvyšujú náklady na pôžičky pre podniky aj spotrebiteľov.

Ale súhra medzi sadzbou federálnych fondov a sadzbami hypoték nie je rovnomerná Že jednoduché. Úrokové sadzby hypoték sa pohybujú aj na základe hospodárskeho rastu alebo poklesu, inflácie a regionálnych aktivít na trhu práce a bývania.

To znamená, že úrokové sadzby hypoték sa nemusia nevyhnutne riadiť sadzbou federálnych fondov – ale často sú ňou ovplyvnené.

Napríklad Federálny rezervný systém často naznačuje, či by mohol zvýšiť alebo znížiť sadzby pred plánovanými stretnutiami. Tento postup pomáha nastaviť očakávania a znižuje „faktor šoku“, keď sú rozhodnutia oficiálne oznámené. Vzhľadom na túto skutočnosť môžu banky posunúť úrokové sadzby hypoték skôr, ako sa sadzba federálnych fondov skutočne pohne.

Nie je to však samozrejmosť, keďže hypotekárne sadzby medzitým naďalej reagujú na vonkajšie ekonomické faktory. Príležitostne to znamená, že sadzby Fedu a hypotekárne sadzby sa pohybujú opačným smerom, ako sa to stalo v decembri. Zatiaľ čo Fed zvýšil svoju sadzbu, hypotekárne sadzby dočasne klesli, keď inflácia klesla. (Aj keď, ako ukazujú údaje MBA, pokles sa čoskoro obrátil.)

Čo to všetko má spoločné s najnovšími číslami dopytu po hypotékach?

Je to jednoduché: keď úrokové sadzby rastú, požičiavanie peňazí je drahšie, čo odrádza od požičiavania. Pri 500,000-ročnej pôžičke 30 3.5 USD je rozdiel medzi platením 6.5 % a 915.12 ​​% 329,442 USD mesačne alebo 30 XNUMX USD za XNUMX rokov.

Keď majú kupujúci na výber, či zaplatiť 6.5 % teraz, alebo počkať, kým sadzby klesnú, sporenie o niečo dlhšie vyzerá veľmi rozumne.

Kto potrebuje sledovať dopyt po hypotékach, keď máte Q.ai?

Rastúce sadzby a tvrdohlavá inflácia zvýšili náklady na vlastníctvo domu v roku 2022. Keď však ceny domov začali klesať zo svojich maxím v druhej polovici roka, zdalo sa, že zvyšovanie sadzieb Fedu začína fungovať. Keď sa budú k dispozícii ďalšie decembrové údaje – z trhu s nehnuteľnosťami a od iných krajín – uvidíme, či sa tento predpoklad ustáli.

Ale ak ste niečo ako my, nie ste len investor, ktorý sleduje trhy. Ste zaneprázdnený človek s plnohodnotným životom mimo vašich financií. A čo sa týka sledovania dopytu po hypotékach, zvyšovania úrokových sadzieb, cien akcií... no, je toho veľa.

Našťastie existuje jednoduchší spôsob, ako byť šikovným investorom: Q.ai's Investičné súpravy.

V Q.ai robí ťažkú ​​prácu naša umelá inteligencia pre vás, od prehľadávania trhových údajov až po predpovedanie trendov. Naša AI dokonca vyváži vaše držby, aby sa zabezpečilo, že každá súprava bude zodpovedať vašej ideálnej tolerancii rizika.

Uľahčujeme investovanie ako hedžový fond – bez toho, aby ste všetok svoj čas a energiu venovali trhom.

To je sila Q.ai.

Stiahnite si Q.ai ešte dnes prístup k investičným stratégiám založeným na AI.