Pasca úrokových sadzieb hypoték zhoršuje trh s bývaním

Jeden veľký faktor, ktorý pomohol mnohým majiteľom domov ušetriť peniaze, v konečnom dôsledku poškodzuje kupujúcich domov. Nazvite to pasca úrokových sadzieb.

Roky historicky nízkych sadzieb, najmä v posledných dvoch rokoch, pomohli miliónom majiteľov domov refinancovať na hypotéky so sadzbami medzi 2 % a 4 %, čím sa ich mesačná splátka znížila o stovky dolárov.

Teraz, keď sa úrokové sadzby hypoték blížia k 5 %, tí istí majitelia domov premýšľajú dvakrát, pokiaľ ide o obchodovanie nahor, čím sa zvyšuje nedostatok zásob, ktorý vytvára kríza cenovej dostupnosti pre kupujúcich.

„Súčasných majiteľov domov odrádza od predaja, pretože každý požičaný dolár stojí viac,“ povedal pre Yahoo Money Mark Fleming, hlavný ekonóm First American Financial Corporation. "Finančne racionálnym rozhodnutím je nepredávať."

Tento týždeň hypotekárna sadzba na 30-ročnej fixnej ​​hypotéke dosiahla 4.72 %, čo je podľa Freddieho Maca najvyššia úroveň od decembra 2018.

Pred rokom bola táto miera na úrovni 3.13 %. V januári minulého roka dosiahla historické minimum 2.65 %. Za ten čas milióny majiteľov domov využili šancu chytiť historicky nízku sadzbu.

Teraz má len 14 % vlastníkov domov s hypotékou sadzbu 4.75 % alebo vyššiu – kde je miera Freddieho Mac zhruba teraz. Sú tiež jedinou skupinou vlastníkov domov, ktorí by teraz mohli predať svoj dom a kúpiť si iný za cenu, ktorá je podobná tej, ktorú majú – ak sa všetky transakcie uskutočnia skôr, ako sa sadzby opäť zvýšia, je to ošemetný výkon vzhľadom na to, že sadzby sa zvýšili o trojmesačný najrýchlejší klip od mája 1994 podľa Freddieho Maca.

V opačnom prípade zostáva zvyšných 86 % vlastníkov domov s hypotekárnou sadzbou 4.625 % alebo nižšou.

„Je tu väčšia demotivácia presťahovať sa a nahradiť svojho súčasného hypotekárneho veriteľa, ktorý má pravdepodobne nižšiu fixnú sadzbu, čím sa znižuje obrat z bývania,“ uvádza sa Poznámka BofA Global Research.

Aká veľká je demotivácia?

Vezmite si majiteľa domu s hypotékou 100,000 3 USD s 3,000%. Tento majiteľ domu platí 30 100,000 dolárov ročne na úrokových platbách za 4-ročnú hypotéku s pevnou úrokovou sadzbou, povedal Fleming. Ak ten istý majiteľ domu predá svoj existujúci dom a kúpi si iný dom za 4,500 1,500 USD so 125%, majiteľ domu by zaplatil XNUMX XNUMX USD ročne – to je o XNUMX XNUMX USD viac alebo o XNUMX USD viac mesačne.

Príbeh pokračuje

"Tak prečo prinášať môj domov na trh, aby som ho predal a stal sa okamžite kupujúcim, keď to bude stáť viac mesačne?" povedal Fleming.

A to je to, čo sa deje – potenciálni predajcovia nepredávajú.

Na konci februára predstavoval inventár existujúcich domov 870,000 XNUMX jednotiek, čo je nižšie 15.5% podľa Národnej asociácie realitných kancelárií (NAR), pred rokom, keď ich bolo 1.03 milióna jednotiek. Existujúce domy tvoria 90% z celkového predaja domov.

Výsledok?

„Myslím si, že niet pochýb o tom, že nízke zásoby domov na predaj tlačí ceny nahor – pravdepodobne hlavným dôvodom,“ povedal pre Yahoo Money David Berson, hlavný ekonóm a senior viceprezident Nationwide Mutual.

S&P CoreLogic Case-Shiller národný index cien domov zaznamenal v januári medziročný nárast o 19.2 %, v porovnaní s 18.9 % v decembri.

„Zatiaľ čo opätovné zrýchlenie rastu cien domov môže byť znepokojujúce a pravdepodobne odrádzajúce pre nových a mladších kupujúcich, napriek tomu nie je prekvapujúce, ak vezmeme do úvahy hrozný inventár nehnuteľností na predaj, ktorý naďalej klesá a neustále zaznamenáva nové minimá,“ Selma Heppová, zástupkyňa hlavného ekonóma v CoreLogic, uviedla vo vyhlásení.

Zatiaľ čo predajca by za svoj dom dostal dobrú cenu, nákup iného znamená, že bude čeliť rastúcim hypotekárnym sadzbám, vyšším cenám na obchodnom dome a mimoriadne konkurenčnému trhu v dôsledku nízkych zásob – začarovaný kruh, ktorý majiteľov domov stále odrádza od predaja.

"Spomalí to dopyt aj ponuku," povedal Berson.

V hre je aj ďalší faktor: Inflácia, najmä keď náklady na bývanie – nájomné aj predajné – prudko rastú.

Bývanie – hypotéka alebo nájom – tvorí tretinu rozpočtu väčšiny domácností. Dokonca aj s nákladmi na údržbu a zvýšením poistného pre majiteľov domov je vlastníctvo domu stále lacnejšie - pretože podľa Fleminga tvoria iba štvrtinu nákladov súvisiacich s bývaním. Zvyšok tvorí fixná splátka hypotéky.

"Nájomné v určitých oblastiach rastie rýchlejšie ako inflácia," povedal Fleming. "Najlepším zabezpečením proti inflácii je vlastníctvo domu, pretože vaše náklady na bývanie zostávajú rovnaké."

Ronda je senior reportérka pre osobné financie pre Yahoo Money a právnička so skúsenosťami v oblasti práva, poisťovníctva, vzdelávania a štátnej správy. Sledujte ju na Twitteri @writesronda

Prečítajte si najnovšie trendy v oblasti osobných financií a novinky od Yahoo Money.

Postupujte Yahoo Finance na Twitter, Instagram, YouTube, facebook, Flipboarda LinkedIn