Smerom do roka, Fannie Mae predpovedal, že priemerná 30-ročná fixná úroková sadzba hypotéky sa do konca roka 3.1 zvýši z 3.3 % na 2022 %.. Asociácia hypotekárnych bankárov bola v prípade hypotekárnych sadzieb o niečo optimistickejšia a predpovedala priemernú sadzbu do konca roka 4 zvýšiť na 2022 %..
V tom čase, Povedal to Ali Wolf, hlavný ekonóm spoločnosti Zonda šťastie že „vplyv rastúcich úrokových sadzieb závisí od toho, kde pristanú. Ak sa úrokové sadzby [hypotekárnych] pred koncom roka priblížia k 4 %, dôjde k výraznému poklesu dopytu po bývaní... Ak sa úrokové sadzby hypoték postupne počas roka zvýšia, čo predajcom domov umožní primerane naceniť svoje domy, potom to bude pre systém šok bude menej nápadný."
Rýchlo vpred k dnešku a je jasné, že ani predpoveď Fannie Mae, ani predpoveď Asociácie hypotekárnych bankárov sa ani zďaleka nepribližovala realite. Namiesto toho sme sa dostali do kategórie, ktorú Wolf považuje za „šok do systému“.
Od utorka priemerná 30-ročná fixáciad úroková sadzba hypoték vyskočila na 6.28 %– nárast z 5.3 % len pred mesiacom. To predstavuje najvyššiu úrokovú sadzbu hypoték od roku 2008. Nárast hypotekárnych sadzieb o 3.2 percentuálneho bodu za posledný rok zároveň predstavuje najväčší výkyv hypotekárnych sadzieb smerom nahor od roku 1981.
Rastúce úrokové sadzby hypoték znamenajú, že mnohí potenciálni dlžníci, ktorí musia spĺňať požiadavky bánk na pomer dlhu k príjmu, stratili nárok na hypotéku. Zatiaľ čo kupujúci, ktorých to neodradí, budú musieť jednoducho zaplatiť viac – oveľa viac.
Pozrite si tento interaktívny graf na Fortune.com
Ak by si kupujúci domu v júni 400,000 zobral hypotéku vo výške 2021 3.1 USD s priemernou fixnou sadzbou 1,708 %, dlhoval by 6.28 2,471 USD mesačne. Pri sadzbe 20 % táto splátka istiny a úroku vyjde na XNUMX XNUMX USD. To však za predpokladu, že hodnota domu sa nezmenila. Teraz povedzme, že domov vyskočil o XNUMX % –najnovšie údaje o medziročnom raste cien domov- v hodnote. To by zvýšilo hypotéku na 480,000 6.28 dolárov. Pri sadzbe 480,000 % vychádza hypotéka 2,965 XNUMX USD na splátku istiny a úroku XNUMX XNUMX USD. To je poriadny skok.
Na 100 najväčších amerických trhoch s bývaním narástla typická nová splátka hypotéky za posledných šesť mesiacov o 52 %. Vyplýva to z údajov, ktoré poskytla realitná spoločnosť Zonda šťastie tento týždeň. Počas tohto šesťmesačného okna typická nová platba pre niekoho, kto nakupuje v San Jose – najdrahšom trhu s bývaním v krajine – vyskočila z 5,304 8,185 dolárov na XNUMX XNUMX dolárov. Tento výkyv nahor v tak krátkom časovom rámci vysvetľuje, prečo viac kupujúcich konečne ustupuje.
Pozrite si tento interaktívny graf na Fortune.com
Rýchly rast hypotekárnych sadzieb spojený s rekordným zhodnotením cien domov je tiež prečo sa trh s bývaním začal ochladzovať – rýchlo. Za posledných pár mesiacov predaj domov aj žiadosti o hypotéku prudko klesli keďže viac kupujúcich zostáva na vedľajšej koľaji.
Od apríla Moody je Povedal to hlavný ekonóm analytikov Mark Zandi šťastie toto by sa stalo. To, do čoho sme vstúpili, nie je len spomalenie bývania. namiesto toho Zandi hovorí, že ide o plnohodnotnú „korekciu bývania“. V priebehu nasledujúcich 12 mesiacov Moody's Analytics predpovedá, že medziročné tempo rastu cien nehnuteľností klesne z 20 % na 0 %. Zatiaľ čo výrazne „nadhodnotené“ trhy s nehnuteľnosťami ako Boise a Atlanta mohli zaznamenať pokles cien domov o 5 % až 10 %. (Moody's Analytics odhaduje, že 183 regionálnych trhov s bývaním je „nadhodnotených“ o viac ako 25 % v porovnaní s tým, čo by miestne ekonomické fundamenty historicky podporovali.)
Ak príde recesia – niečo, čo Zandi dáva v nadchádzajúcom roku šancu 1 ku 3 – očakáva, že ceny domov v USA klesnú o 5 %. Z historického hľadiska sú medziročné poklesy cien domov neuveriteľne zriedkavé. Zandi hovorí, že za posledných 100 rokov sme to videli iba počas Veľkej hospodárskej krízy a po kolapse bývania v roku 2008. Ak dôjde k recesii, tiež očakáva, že výrazne „nadhodnotené“ trhy s bývaním zaznamenajú pokles cien domov o 15 % až 20 %.
Prečo úrokové sadzby hypoték vyskočili na 6%?
Fannie Mae a Asociácia hypotekárnych bankárov nielenže prehliadli svoje prognózy hypotekárnych sadzieb, ale neboli ani blízko. Ako sa to stalo? Na začiatku roka panoval medzi ekonómami konsenzus, že miera inflácie začne klesať. Nestalo sa tak. V skutočnosti sme videli Index spotrebiteľských cien vzrástol zo 7.0 % v decembri 2021 na 8.6 % oznámenú minulý týždeň.
Vo svojom úsilí čeliť tejto tvrdohlavo vysokej inflácii, Federálny rezervný systém vyvinul obrovský tlak na zvyšovanie sadzieb hypoték— a to má zasiahla domácich nakupujúcich neuveriteľne tvrdo.
Prečo teda ekonómovia dostali tak nesprávny obraz inflácie, ako aj výhľady hypotekárnych sadzieb? V očiach Zandiho zmenil hru dodávateľský reťazec a energetické šoky spôsobené ruskou inváziou na Ukrajinu. Podľa svojej analýzy odhaduje 3.5 percentuálneho bodu z 8.6 % miery inflácie je priamym dôsledkom Putinovej pozemnej vojny vo východnej Európe.
Ak by k invázii nedošlo, hovorí Zandi šťastie priemerná 30-ročná fixná hypotekárna sadzba by bola v súčasnosti pravdepodobne okolo 3.8 %.
Hľadáte najnovšie informácie o trhu s bývaním? Nasledujte ma na Twitteri na @NewsLambert.
Tento príbeh bol pôvodne uvedený na fortune.com
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html