Úrokové sadzby hypoték stúpajú na najvyššiu úroveň za viac ako desať rokov – dokonca aj bohatí kupci domov pociťujú bolesť

Je to prvýkrát od februára 2011, čo benchmarkový hypotekárny produkt dosiahol hranicu 5 %. Úrokové sadzby hypoték sú teraz takmer o 2 percentuálne body vyššie ako počas populárnej jarnej nákupnej sezóny v roku 2021. V minulom roku bola priemerná sadzba na 30-ročnej hypotéke s fixnou sadzbou 3.04 %.

Hypotéka s fixnou úrokovou sadzbou na 15 rokov sa prvýkrát od roku 4 dostala nad hranicu 2018 %, v priemere 4.17 %. 5-ročná hybridná hypotéka s nastaviteľnou úrokovou sadzbou indexovaná štátnou pokladnicou dosiahla v priemere 3.69 %, čo predstavuje nárast o 13 bázických bodov oproti predchádzajúcemu týždňu.

„Keďže Američania zápasia s historicky vysokou infláciou, kombinácia rastúcich hypotekárnych sadzieb, zvýšených cien domov a obmedzených zásob spôsobuje, že honba za vlastníctvom domu je najdrahšia za celú generáciu,“ uviedol v správe Sam Khater, hlavný ekonóm spoločnosti Freddie Mac.

Začiatkom tohto týždňa sa 10-ročná štátna pokladnica priblížila k 2.8 %, ale potom klesla. Úrokové sadzby hypoték zhruba sledujú smer výnosov dlhodobých dlhopisov vrátane výnosu 10-ročného ministerstva financií
TMUBMUSD10Y,
2.827%.

Investori do dlhopisov pozorne sledujú ukazovatele inflácie a postoj Federálneho rezervného systému. Niektorí analytici sa domnievali, že najnovšie indexy spotrebiteľských cien a cien výrobcov signalizujú vrchol inflácie, iní však tvrdia, že deklarovať vrchol môže byť predčasné.

Medzitým sa úrokové sadzby hypoték pohybujú vyššie - a to vytvára značný tlak na kupujúcich.

„Aj keď sa to stále môže ukázať ako výkyv, čoraz viac sa zdá, že kombinácia podstatne vyšších hypotekárnych sadzieb a prudkého nárastu cien nehnuteľností má ochladzujúci účinok na dopyt,“ povedal Joshua Shapiro, hlavný ekonóm USA. Spoločnosť MFR Inc., uviedla vo výskumnej správe s odvolaním sa na údaje o žiadostiach o hypotéku.

Údaje Asociácie hypotekárnych bankárov z posledných týždňov skutočne ukázali pokles žiadostí o hypotéky podporované Federálnou správou bývania, čo ekonómovia považujú za náznak toho, že z trhu sú vytláčaní prví kupujúci domov. Pôžičky FHA sú obľúbenejšie u kupujúcich, ktorí nakupujú prvýkrát, pretože majú menej náročné požiadavky na spôsobilosť, pokiaľ ide o zálohové platby a kreditné skóre, ako pôžičky podporované Fannie Mae.
FNMA,
+ 1.93%
a Freddie Mac, hoci zvyčajne majú vyššie úrokové sadzby hypoték.

Existujú však dôkazy, že aj tí najbohatší kupujúci domov tiež pociťujú bolesť z vyšších sadzieb a rastúcich cien. A posledná správa od realitnej kancelárie Redfin
RDFN,
-4.21%
zistili, že blokovanie hypotekárnych úrokových sadzieb pri úveroch používaných na kúpu druhého bývania kleslo na najnižšiu úroveň od mája 2020.

Zatiaľ čo dopyt po týchto dovolenkových nehnuteľnostiach bol stále o 13 % nad úrovňami pred pandémiou, výskumníci spoločnosti Redfin naznačili, že historicky rýchly nárast hypotekárnych sadzieb vydražil aj kupujúcich, ktorí mali najviac peňazí nazvyš.

„Pandémiou vyvolaný nárast predaja dovolenkových domov sa chýli ku koncu, keďže úrokové sadzby hypoték rastú najrýchlejším tempom v histórii, čo spôsobuje, že niektorí kupci druhého bývania ustupujú,“ uviedol v správe zástupca hlavného ekonóma spoločnosti Redfin Taylor Marr.

Marr dodal, že nové poplatky za pôžičky, ktoré ovplyvňujú hypotéky na druhé bývanie, mali pravdepodobne tiež vplyv na dopyt kupujúcich, zatiaľ čo volatilita akciového trhu mohla znížiť zálohy niektorých týchto kupujúcich. Napriek tomu je to znepokojujúce znamenie pre širší trh s bývaním.

„Keď sadzby a ceny vyletia natoľko, že dovolenkový dom začne vyzerať skôr ako bremeno než ako dobrá investícia a ako zábavné miesto, kam môžete cez víkendy priviesť svoju rodinu, veľa potenciálnych kupcov si to rozmyslí,“ povedal Marr.