Viac dôvodov na očakávanie väčšieho rastu

Zdá sa, že posledné roky sa všetky stierajú do jedného Nvidia (NVDA) a to nie je nič zlé. Zatiaľ čo makro prostredie prechádza od jednej výzvy k druhej, gigant s čipmi sa neustále mení, a to bez ohľadu na neustále sa meniace prostredie.

Po rozhovoroch s finančnou riaditeľkou Colette Kress počas tohtotýždňovej 24. výročnej konferencie o virtuálnom raste Needham vidí analytik firmy Rajvindra Gil dostatok stimulov rastu, aby udržal tempo.

V Gaming – hlavnom živiteľovi rodiny Nvidie – herné GPU naďalej zaznamenávajú silný dopyt. Doteraz z 250 miliónov globálnej nainštalovanej základne GeForce iba 25 % upgradovalo na súčasnú alebo predchádzajúcu generáciu procesorov, ktoré obsahujú RTX (ray tracing). Mnoho v súčasnosti populárnych hier používa túto techniku ​​vykresľovania grafiky a vyhliadka na ďalšie využitie znamená „významný cyklus upgradov dopredu“.

Podobne v dátovom centre sa predpokladá, že iba ~ 10 % serverov je akcelerovaných GPU – to znamená, že 90 % je stále založených na CPU. Vzhľadom na to, že prípady použitia strojového učenia a AI sa neustále rozširujú, Gill očakáva, že dátové centrum bude v budúcnosti „poháňať rast“.

Toto sú momentálne dva hlavné segmenty spoločnosti Nvidia, ale v automobilovom priemysle by sa mohla otvoriť tretia cesta rastu, pričom sa očakáva, že rozšírené používanie AI (pre autonómne riadenie a hlasovú asistenciu) „podporí dopyt“ po akcelerácii GPU.

S príchodom virtuálneho sveta Omniverse 100D, ktorý pozostáva zo zmesi príjmov zo softvéru, hardvéru a služieb, je tu tiež perspektíva nových 3 miliárd USD + TAM.

V skutočnosti sa spoločnosť zmenila z čistého predaja čipov na poskytovateľa systémov a platforiem, vrátane „diferencovanejších, proprietárnych“. Tento bohatší produktový mix stojí za zlepšením hrubých marží Non-GAAP na približne 67 % za posledných niekoľko štvrťrokov a Gill vidí „ďalšie páky na strane softvéru, ktoré ho poháňajú vyššie“.

Spoločnosť je tiež v závistivej pozícii dopytu „prevyšujúceho ponuku“, hoci Gill uisťuje, že finančný riaditeľ ponúkol „pozitívny tón týkajúci sa potenciálu zlepšenia tejto nerovnováhy v druhej polovici roku 2022“.

Príbeh pokračuje

Za týmto účelom Gill hodnotí NVDA ako nákup, zatiaľ čo cieľová cena 400 USD naznačuje, že akcie majú priestor na rast ~51% počas nasledujúcich 12 mesiacov. (Ak chcete sledovať Gillov záznam, kliknite tu)

Gill je jedným z mnohých býkov NVDA na Wall Street; konsenzuálne hodnotenie akcie pri silnom nákupe je založené na 24 nákupoch vs. 2 držaniach. Priemerný cenový cieľ na úrovni 359.17 USD znamená zhodnotenie akcií o 35 % v budúcom roku. (Pozrite si predpoveď akcií Nvidia na TipRanks)

Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s technickými akciami za atraktívne ceny, navštívte najnovší nástroj TipRanks Best Stocks to Buy, ktorý spája všetky informácie o akciových tipoch spoločnosti TipRanks.

Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.