Moja predpoveď pre ropu (a tri 8%+ výplatné dividendy, ktorým sa treba vyhnúť) v roku 2023

Členovia môjho Zasvätenie CEF servis a ja vždy hľadať veľké dividendy, ktoré môžeme získať na dlhú trať. Rozprávam 8%+ výplaty tu, z ktorých mnohé prichádzajú každý mesiac. (Toto je možné s CEF a zľavy týchto fondov na čistú hodnotu aktív alebo NAV nám poskytujú pekné výhody, ktoré súvisia s týmito výplatami).

Dlhodobým uvažovaním poskytujeme zľavám našich CEF čas, ktorý potrebujú na zatvorenie, čím zvyšujeme ceny ich akcií. (Existujú však výnimky, ako napríklad CEF s krytým volaním, ktorým sa darí lepšie, keď sú trhy volatilné – máme tendenciu sa k nim prikláňať a odchádzať, keď volatilita odznieva a plynie.)

To ma privádza k CEF, o ktorých vám chcem dnes hovoriť: tým, ktoré držia zásoby ropy. Vyhýbame sa olejom CEF Insider, z dôvodov, ktorým sa budeme venovať nižšie. Ale okrem toho je teraz obzvlášť riskantný čas investovať do ropy, keď už tento rok vyletela nad 42 %. A čo viac, som si celkom istý, že vám nemusím hovoriť, že ropa zaznamenala v posledných rokoch obrovskú volatilitu.

Za posledné desaťročie ropa klesla o viac ako 87 % zo svojho historického maxima a potom prudko vzrástla o viac ako 500 % na nový historické maximum potom. Napriek tomu tieto kroky priniesli niekoľko (ak vôbec!) nových milionárov, pretože požadované načasovanie je skutočne nadľudské.

A dokonca aj s prudkým nárastom ropy, ktorý sme zaznamenali v roku 2022, ste museli byť rýchlo na nohách, aby ste zarobili, pretože energetické akcie sa viac-menej obchodovali bokom, odkedy sa ich počiatočný skok začiatkom marca zmenšil.

Medzitým investori, ktorí v júni nakúpili na vrchole, teraz klesli o viac ako 13 % a začínajú mať vo všeobecnosti podpriemernú výkonnosť akciového trhu, ktorý odvtedy klesol o chlp menej. Ide o návrat k norme, keďže energia za posledné desaťročie vzrástla len o 11 %, čo je zlomok zo 151 % návratnosti trhu za rovnaké obdobie.

Ropa však nezačína slabnúť kvôli návratu k priemeru, ale z oveľa dôležitejšieho dôvodu: obavy z recesie.

Ropa je obzvlášť zraniteľná v budúcej recesii (ale nie z dôvodu, ktorý si myslíte)

Oficiálne nie sme v recesii a Federálny rezervný systém vidí rast HDP v treťom štvrťroku na slušných 2.9 %. To je vyššie ako priemer. Ale skoro každý očakáva recesiu.

Samozrejme, nikto nevie, či dôjde k recesii a aká hlboká môže byť. Vo veľkej miere sa to však týkalo sektorov, ktoré v súčasnosti uprednostňujeme Zasvätenie CEF, ako sú technológie, ktoré v roku 36 klesli o viac ako 2022 %, spotrebný tovar (pokles o 31.6 %), materiály (pokles o 23.2 %) a finančné akcie (pokles o 21.3 %). Opieranie sa o najslabšie sektory v rámci poklesu je prístup, ktorý obstojí v skúške časom: napríklad v roku 2008 boli financie rozdrvené ako prvé a najťažšie – a potom pokračovali v čele trhu v nasledujúcom oživení.

Ropa však áno ďaleko z cien v recesii – ako sme videli pred sekundou, tento rok vzrástli o 44 % – ako zvyšok trhu dole 24%! Ako jediné zelené odvetvie v roku 2022 je ropa zraniteľná, pretože dopyt po energii klesá v recesii, keďže továrne sa zatvárajú, prepravuje sa menej tovaru, ľudia menej dochádzajú za prácou a podobne.

3 energetické fondy, s ktorými treba zaobchádzať veľmi opatrne (alebo sa im úplne vyhnúť)

S ohľadom na túto skutočnosť odporúčam vyhnúť sa First Trust Energy Income and Growth Fund (FEN), ktorá sa teraz obchoduje za prekúpenosť 4.5 % poistné na NAV, možno preto, že investori milujú jeho 8% dividendy. FEN je držiteľom hlavných komanditných spoločností prevádzkujúcich plynovod (MLP), ako napr Enterprise Products Partners (EPD), Energy Transfer LP (ET) a TC energia (TRP).

Druhá, Fond energetickej infraštruktúry Kayne Anderson (KYN), tiež vlastní MLP a obchoduje s dosť veľkou zľavou (12.9%), čo mu dáva o niečo väčšiu ochranu proti negatívnemu vplyvu (a potenciál rastu). Ale jeho 9.7% výnos by bol ohrozený, ak by ceny energií klesli, takže tento je vhodný len na veľmi krátkodobé obchody, ak áno. Podobne zameraní Tortoise Energy Infrastructure Corp (TYG), medzitým by tiež zaznamenal 9.4% výnos ohrozený poklesom cien energií, čo by z neho urobilo fond, ktorý sa dá teraz predať alebo sa mu vyhnúť, ak ho nevlastníte.

Napokon, pamätajte na to nikto z týchto fondov je znižovanie dividend neznáme: len za posledné desaťročie znížili svoje výplaty o viac ako polovicu, takže pravdepodobne nebudú váhať znova znížiť, najmä v období horšej recesie, než sa očakávalo.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov s bezpečnými dividendami 8.4%."

Zverejňovanie: žiadne