Môj herný plán pre tento FED-panikovaný trh

Veľa čitateľov sa ma pýta, kedy tento trh dosiahne dno. To, samozrejme, nevieme s istotou, pretože dno trhu je viditeľné len pri spätnom pohľade. Ale ja by povedzte, že teraz je ten správny čas na nákup akcií vyplácajúcich dividendy – najmä ak používate priemerovanie dolárových nákladov (DCA), ktoré ste pravdepodobne použili na zostavenie svojho portfólia.

DCA (alebo nákup pevnej sumy v pevný dátum počas celého roka, povedzme) je obzvlášť účinný pre vysoko výnosové CEF, ktoré sú, samozrejme, naším hitom. Zasvätenie CEF služby.

Je to kvôli nadpriemerným dividendám týchto fondov a hlbokým diskontom voči čistej hodnote aktív (NAV alebo hodnote akcií v ich portfóliách). Investori CEF, ktorí vstupujú do CEF, môžu v priebehu času pomaly budovať svoj tok príjmov, znižovať svoju volatilitu a prirodzene získať aj veľké dividendy a zľavy.

Aby ste videli, čo tým myslím, zvážte CEF, ako je tento BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), protirečiarska voľba, ak vôbec nejaká bola. Kúpou tohto fondu cez DCA odteraz získate svoj prvý nákup pred dverami s výnosom 10.2 % a zľavou 17.3 % z NAV.

To by mohla byť dobrá stratégia, ak váhate, či ísť do BIGZ naplno, čo chápem, keďže vlastní technologické akcie s malou kapitalizáciou, napr. Bill.com Holdings (BIL
BIL
L), ktorá vytvára back-end softvér pre malé a stredné podniky; päť9 (FIVN), ktorá dodáva softvér pre služby zákazníkom; a Axon Enterprise
AXON
(AXON), výrobca softvéru pre políciu a armádu.

Diverzifikácia, krytie DCA Investori CEF tak či tak

Bez ohľadu na to, či nakupujete všetky naraz alebo v priemere, stále verím, že teraz je ten správny čas na nákup CEF zameraných na akcie. A hoci vidím BIGZ ako dobrú voľbu pre špekulatívnu hru na oživenie ekonomiky, vždy by ste mali držať zbierku CEF s diverzifikovaným rozsahom aktív, ako sú blue-chip akcie, podnikové dlhopisy a realitné investičné fondy (REIT). . Tie nájdete medzi CEF hodnotenými nákupom, v ktorých odporúčam Zasvätenie CEF.

Týmto spôsobom budete vystavení dnešným zdravým (a to is zdravé!) hospodárstvo mnohými spôsobmi. A ak trh robí skočte, budete dobre diverzifikovaní a budete môcť pokojne pokračovať vo vyberaní svojich vysokých dividend CEF.

Vidím však dobré signály pre ekonomiku a naše CEF, aj keď sa veci pravdepodobne pohnú o dva kroky vpred, o jeden krok späť – čo zdôrazňuje dôležitosť vysokých dividend (ktoré nám umožňujú prekonať pokles bez musieť predať) a prístup DCA, ktorý nám umožňuje prirodzene nakupovať viac našich CEF, keď sú ich ceny nízke, a menej, keď sú vysoké.

Tu sú dva dôvody, prečo som optimista:

Zamestnanosť zostáva silná

Napriek neustálemu prúdu zlých správ, ktoré prichádzajú z médií, môžeme nájsť útechu v skutočnosti, že pracovných miest je v Amerike stále dosť:

Nezamestnanosť klesla na historické minimá

Američania pracujú viac ako kedykoľvek predtým, s 3.6 % mierou nezamestnanosti, ktorá je najnižšia od roku 1969. Zamestnanci majú na dnešnom trhu práce takú moc – niečo, čo nepocítili už celé generácie –, že to spôsobuje nával výdavkov vo všetkých oblastiach.

Údaje z MastercardMA
objasňuje, že nezaznamenávame len vyššie výdavky v dôsledku zvýšenej inflácie. Koniec koncov, ak by sa spotrebitelia báli, že nekontrolovateľná inflácia spôsobí, že život nebude cenovo dostupný, nezvýšili by svoje výdavky napríklad na šperky o takmer 90 % od doby pred pandémiou. Ale to je presne to, čo vidíme.

Firemné zisky rastú napriek rastúcim nákladom

Premieta sa tento vyšší dopyt do vyšších firemných ziskov? Môžete namietať, že možno nie, keďže spoločnosti platia viac za pracovníkov a suroviny. Tieto náklady sú však viac než kompenzované vyššími predajmi, čo vedie k zvýšeniu ziskov na 10-ročné maximá:

Ľavá strana tohto grafu – posledný vrchol zisku v roku 2012 – je dôležitá, pretože znamenala začiatok býčieho trhu po Veľkej recesii.

To je dobré znamenie, pretože investori, ktorí vtedy nakupovali – v čase, ktorý sa veľmi podobá na obdobie, ktoré teraz prežívame – by za desaťročie odvtedy dosiahli ročný výnos 14 %. Napriek včerajšiemu oznámeniu úrokových sadzieb Federálnym rezervným systémom mám pocit, že o desaťročie budú môcť tí, ktorí nakupujú dnes, povedať niečo podobné.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov s bezpečnými dividendami 8.4%."

Zverejňovanie: žiadne