Moja nová prognóza trhu s dividendami v roku 2023

Dobrá správa: tento strašný rok vytvoril podmienky pre pekné oživenie trhu v roku 2023. A my investori CEF sme v dobrej pozícii, aby sme mohli kapitalizovať s 9.8% dividendami a potenciálnymi 38%+ celkovými výnosmi v budúcom roku.

Vymenujem troch uzavreté fondy (CEF) so zľavami dostatočne veľkými na to, aby poskytli potenciálny zisk 38 %+ pod. Všetko, čo musia urobiť, je vrátiť sa k ich „normálnemu“ oceneniu a tiež vložiť do portfólia len kúsok hore.

Na začiatok vám však poviem, že 9.8% je priemerný výnos z môjho portfólia Zasvätenie CEF služby. A to je len priemer. Máme veľa prostriedkov, ktoré dosahujú dvojciferné výnosy, pričom náš najvyšší platiteľ dnes dosahuje 13.5 %.

A to vďaka tomu, že nikto z našich výberov znížili výplaty v roku 2022, mohli sme sa spoľahnúť na tieto dividendy, aby sme prežili tento náročný rok. Sú také časy presne prečo kupujeme tieto vysokopríjmové fondy.

Ale čo ďalšie rok? Dobrou správou, ako už bolo spomenuté, je, že bieda roku 2022 by nás mohla pripraviť na oveľa lepší výkon v roku 2023. Tu je dôvod.

Slabý trh, konvergencia akcií a dlhopisov pripravila pôdu pre zisky

Ak chcete získať predstavu o tom, aké nezvyčajné je, že akcie a dlhopisy klesajú v rovnakom čase, ako tomu bolo tento rok, zvážte tento graf:

Každá modrá bodka vyššie predstavuje kombinované výnosy amerických akcií a štátnych dlhopisov v danom roku. Zatiaľ čo väčšina z nich je pozitívna, negatívnych 2020 % v roku 42.98 je druhý najhorší rok v histórii, po roku 1931, keď sa akcie prepadli o 43.8 % a štátne dlhopisy klesli o 2.6 %. Všimnite si tiež, ako výrazne zaostávame za stratou 2008 % z roku 16.5.

Tak prečo je to tak dobrý novinky na rok 2023?

Jedným z dôvodov je jednoduchý návrat k priemeru: keď sú akcie na medvedom trhu dlhšie ako deväť mesiacov, majú tendenciu rýchlo sa vrátiť tam, kde boli pred medvedím trhom, rovnako ako v roku 2009, keď S&P 500 klesol 38 % v roku 2008.

Vtedy S&P 500 klesal osem mesiacov (teraz sme v 12. mesiaci súčasného poklesu) a globálna ekonomika bola v najhlbšej recesii od Veľkej hospodárskej krízy. Práve v čase zúfalstva sa akcie začali zotavovať. A kontrariáni, ktorí nakupovali, keď bol trh na najnižšej úrovni, zaznamenali veľké a rýchle zisky.

Zvýšenie sadzieb Federálneho rezervného systému v roku 2018 nám poskytlo podobnú príležitosť, ako aj pandémia.

Napriek tomu chápem, ak teraz váhate s kúpou. Ale vezmite do úvahy aj to, že sme teraz asi o 10 % hore od dna v polovici októbra, pričom rastúce objemy obchodovania naznačujú vyšší dopyt po akciách (a teda aj CEF zameraných na akcie).

Rast HDP sa navyše zrýchľoval, pričom Fed teraz odhaduje nárast o 3.2 % vo štvrtom štvrťroku po náraste o 2.9 % v treťom štvrťroku. To zvyšuje pravdepodobnosť oneskorenia recesie na dlhšie, ako väčšina ľudí očakáva. A ak recesia robí Tento druh rastu zvyšuje pravdepodobnosť, že bude krátky a plytký.

A napokon sa očakáva, že spoločnosti z indexu S&P 500 dosiahnu v roku 5.5 predpovedaný rast ziskov o 2023 %, čo je stále silné po predpovedaní rastu ziskov na rok 6.1 o 2022 %.

Najlepšou správou je, že strach z tohto trhu vytvoril výhodné ponuky v výhodné ponuky v priestore CEF, pretože naše fondy samotné ponúkajú zdravé zľavy na čistú hodnotu aktív (NAV) na ich už prepredané portfóliá!

Len zvážte 22.2% zľavu BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ)výťažok 11.8 %; a Neuberger Berman Next Generation Connectivity Fund (NBXG), so zľavou 20.9 % a výnosom 12.6 %; a BlackRock Health Sciences Trust II (BMEZ), ktorá má 17 % diskont a 11 % dividendu.

Pokiaľ ide o držbu týchto fondov, získate to najlepšie z vysoko kvalitných amerických firiem, ktoré zaznamenávajú silný rast výnosov v mnohých sektoroch. Patria medzi ne silné technologické firmy ako napr Palo Alto Networks
Panwa
(PANW), NVIDIA
NVDA
DEŇ
(NVDA) a ServiceNow
TERAZ
(TERAZ), ako aj rýchlo sa rozvíjajúce spoločnosti v sektore služieb, ako sú napr Planéta Fitness
PLNT
(PLNT).

Všetky tieto fondy mali na začiatku roka menšie zľavy; niektoré sa obchodovali s prirážkou oproti skutočnej trhovej hodnote svojho portfólia len niekoľko týždňov pred začiatkom roku 2022. Ak si ich kúpite teraz, keď sú výrazne zľavnené, získate lepšie šance na silné výnosy.

Ako ukazuje tabuľka vyššie, ak sa tieto fondy len vrátia k svojim skorším hodnotám blízkym nominálnej hodnote a ich portfóliá stúpnu o ďalších 10 %, mohli by sme vidieť priemerné výnosy okolo 38 %. Ale aj keby sa ich portfóliá obchodovali bokom, len naše zisky poháňané zľavou by priniesli 25% návratnosť.

Michael Foster je hlavným výskumným analytikom spoločnosti Kontriánsky výhľad, Ak chcete získať ďalšie skvelé nápady o príjmoch, kliknite sem a objavte našu najnovšiu správu „Nezničiteľný príjem: 5 výhodných fondov so stabilnými 10.2 % dividendami."

Zverejňovanie: žiadne