Akcie robia zlé domáce zvieratá – na medvedích trhoch vás môžu pohrýzť!
Akcie FAANG len zatĺkali svojich verných, „nikdy ich nepredávajte!“ investorov.
Legendy NASDAQ
Kompozitný NASDAQ s 200-dňovým kĺzavým priemerom (2016 – 2022)
NASDAQ 2016-2022
Ken Winans
Ako aktívny správca peňazí s kanceláriami v oblasti San Francisco Bay Area za posledných 30 rokov je zaujímavé sledovať finančnú chorobu, ktorá postihuje mladých aj starých investorov, „Pet Tech Stock-itis“. Je to trápenie, ktoré postihuje najmä miestnych investorov, ktorí sú zamilovaní do miestnych technologických spoločností a ich slávnych manažérov. Žiaľ, oni (a mnohí ich finanční poradcovia) sa neriadia nadčasovou múdrosťou vo vete „jeden uhryznutý, dvakrát plachý“, keďže NIKDY nepredajú svoje akcie FAANG za žiadnych podmienok, aj keď zažili alebo vedia, čo s katastrofou straty, ktoré mnohé z týchto akcií s vysokou beta verziou utrpeli v roku 2008.
Tejto situácii som čelil začiatkom tohto roka, keď sme systematicky znižovali alebo eliminovali technologické akcie z väčšiny portfólií našich klientov z dôvodu vysokého ocenenia a poklesu cenových trendov. Viacerí naši klienti emocionálne zakázali predaj týchto akcií, aj keď logicky súhlasili s našimi dôvodmi. Krčím sa, keď počujem frázu: „Milujem ich produkty“ alebo „Páči sa mi generálny riaditeľ“, akoby išlo o člena rodiny alebo dôveryhodného domáceho maznáčika.
Je tragické, že táto slepá lojalita má vysokú cenu, pretože týmto investorom bude trvať mnoho rokov, kým sa vrátia na úroveň. Napríklad META bude musieť zhromaždiť nepravdepodobných 324 %, aby sa vrátila na svoje predchádzajúce maximum z roku 2021.
Našťastie som prišiel s očkovaním na túto smrteľnú fiškálnu chorobu s názvom „FAANG=BS“ (ako spomína ctihodný „domáci maznáčik“, pridal som „B“ pre bitcoiny
Winans "FAANG=BS" očkovanie proti Pet Tech Stock-itis:
F – Zabudnite na CEO Celebrity Tech; agendy riadené egom neprospievajú akcionárom
A – Analýza cenových trendov; Všetky býčie trhy končia – zvážte predaj predražených technologických akcií na maximách
A – Analýza daní zo zisku; Nejde o to, čo zarobíte, ale o to, čo si ponecháte – po zdanení sa vyhnite krátkodobému obchodovaniu.
N – Never Never „Easy Money“ investičnému humbuku; pamätajte na sľuby Wall Street o „FAANG“, „BRIC“ a „Nehnuteľnosti nikdy nestrácajú hodnotu“
G – ciele vedú k ziskovému investovaniu; disciplinovaný výber investícií, vyberanie ziskov a minimalizácia strát sú nevyhnutné na udržanie chamtivosti a strachu pod kontrolou.
B – Nudné akcie môžu byť lepšie; Nejde o to, AKO zarobíte peniaze – ide o Urobenie ziskových investícií!
S – Stop Loss Pokyny; Použite prednastavené príkazy na obmedzenie strát a limitné príkazy na vyberanie zisku na ochranu ziskov.
Opätovné vyváženie technologicky náročného portfólia
Je čas odosobniť svoje portfólio so spoločnosťami a generálnymi riaditeľmi, ktorých pravdepodobne nepoznáte. To však neznamená uspokojiť sa so slabým výkonom. Pri hodnotení kumulatívneho zhodnotenia cien akcií od roku 2007 do roku 2021 som našiel desať spoločností so strednou až veľkou kapitalizáciou, ktoré prekonali väčšinu akcií FAANG a v tomto roku sa im darí:
Finančné – Jack Henry & Associates
Zdravotníctvo – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Maloobchod – dolár General
Reštaurácia – Texas Roadhouse
IT služby – Fair Isaac (FICO)
Výroba – Toro (TTC)
Nehnuteľnosti – Texas Land (TPL)
Počas COVID som si adoptoval krásneho nemeckého ovčiaka menom Anya, ktorý ma každý deň po práci šťastne víta pri dverách.
Moje investície nie sú milované domáce zvieratá a neváham predať akúkoľvek akciu, keď poruší moje investičné parametre.
Milujte rodinu, priateľov a domáce zvieratá – nie svoje zásoby!
Zdroj: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/