Nelson Peltz hovorí o boji so zástupcom Disneyho a uzatvára dohodu s Foxom

Disney stojí pred zástupným bojom, keď sa aktivistická firma Nelsona Peltza Trian Fund Management usiluje o miesto v jej predstavenstve.

Peltz sa vo štvrtok vyjadril v relácii CNBC „Squawk on the Street“, čím vyjadril svoj argument pre boj jeho firmy s Disney. Upozornil na problémy s Disney Akvizícia Foxu za 71 miliárd dolárov v roku 2019 a ako sa akcionárska hodnota spoločnosti v posledných rokoch narušila.

súvisiace investičné správy

"Fox ublížil tejto spoločnosti." Fox zobral dividendu. Fox zmenil to, čo bolo kedysi nedotknutou súvahou, na neporiadok,“ povedal Peltz.

Vo štvrtok aktivistická firma podala predbežné vyhlásenie o splnomocnení s cieľom umiestniť Peltza do správnej rady Disney.

Predbiehať čo by mohlo byť chaotické zástupná bitka a odporujúci Trian, Disney v stredu oznámil že Mark Parker, výkonný predseda spoločnosti Nike, by sa stal novým predsedom predstavenstva. Predstavenstvo spoločnosti Disney bude mať teraz 11 členov.

Aktivistická firma uviedla, že vlastní približne 9.4 milióna akcií v hodnote približne 900 miliónov dolárov, ktoré prvýkrát nazhromaždila pred niekoľkými mesiacmi. Trian v stredu povedal, že sa domnieva, že Disney „stratil svoju cestu, čo malo za následok rýchle zhoršenie jeho finančnej výkonnosti“.

Peltz tiež povedal, že chce byť v predstavenstve, aby mohol získať prístup k interným číslam a povedať ostatným členom, ak premeškajú príležitosti.

"Nepotrebujem ich premôcť," povedal Peltz pre CNBC. "Nepotrebujem viac ako jednu osobu v rade."

Akcie Disney vo štvrtok vzrástli o približne 3 %.

Trian poukázal na to, čo považuje za zlé riadenie spoločnosti zo strany Disney, vrátane neúspešného plánovania nástupníctva, „over-the-top“ kompenzačných praktík a nedostatočnej spolupráce Disney s Trianom v posledných mesiacoch.

Vo verejných podaniach vo štvrtok Trian uviedol početné stretnutia s Disney a členmi jej predstavenstva, počnúc vtedajším generálnym riaditeľom Bobom Chapkom, Peltzom a ich manželkami na obede v júli. Stretnutia a korešpondencia medzi Trianom a Disneyom sa podľa podania v novembri zintenzívnili.

Peltz vo štvrtok povedal, že mal len stretnutie s predstavenstvom Disney, ktoré trvalo asi 45 minút, ale nikdy od nich nepočul odpoveď. Zástupca Disney na komentár okamžite neodpovedal.

Peltz tiež poznamenal, že Disney bol otvorený tomu, aby z neho urobil pozorovateľa predstavenstva, čo mu umožnilo sedieť na stretnutiach a poskytovať rady o operáciách, ale bez hlasovacích privilégií.

"Potrebujem sa s týmito ľuďmi rozumne porozprávať a vysvetliť im, kde urobili chybu alebo aké príležitosti im chýbajú," povedal Peltz vo štvrtok, pričom upozornil na ďalšie spoločnosti, v ktorých je členom predstavenstva.

Ľudia blízki Disney povedali Davidovi Faberovi z CNBC, že spochybnili Peltzovu verziu a povedali, že spoločnosť mu namiesto toho ponúkla možnosť uzavrieť pakt o zdieľaní informácií na základe dohody o mlčanlivosti spolu s príležitosťami stretnúť sa s vedením a predstavenstvom každý štvrťrok. Disney mu neponúkol možnosť zúčastniť sa zasadnutí na palube, dodali ľudia.

V novembri urobil Bob Iger prekvapenie vrátiť sa do Disneyho kormidla, vyhnal Chapka, ktorého si Iger vybral za svojho nástupcu, po zlej správe o zárobku. Trian povedal, že Igera nechce nahradiť, ale radšej s ním spolupracovať zabezpečiť úspešný prechod generálneho riaditeľa v priebehu nasledujúcich dvoch rokov.

Parker prevezme funkciu predsedu po Susan Arnoldovej a bude mať za úlohu viesť plánovanie nástupníctva, podľa stredajšieho oznámenia spoločnosti Disney.

Vo štvrtkovom podaní Trian tiež upozornil na stratégiu streamovania Disney a uviedol, že „bojuje so ziskovosťou, napriek tomu, že dosahuje podobné výnosy ako Netflix a má významnú výhodu IP“. Spoločnosť tiež kritizovala to, čo považuje za nedostatočnú disciplínu Disney v oblasti nákladov a nadmerné zarábanie v oblasti zábavných parkov na dotovanie strát zo streamovania.

Akcie spoločnosti Disney mali drsný rok 2022, ktorý vyšiel z prvých dní pandémie, keď boli zatvorené zábavné parky a kiná. Keď sa však rast predplatiteľov pre streamovanie spomalil a investori vzniesli otázky o ziskovosti, zatiaľ čo strihanie káblov sa zvýšilo, väčšina akcií médií minulý rok klesla.

Vo štvrtok Peltz povedal, že Disney musí buď odísť zo streamingového biznisu, alebo kúpiť Hulu. "Musia kúpiť Hulu, čo, žiaľ, znamená, že spoločnosť bude mať niekoľko rokov dlhy," povedal Peltz.

Zatiaľ čo Disney+ je hlavnou hrou spoločnosti v oblasti streamovania, Disney vlastní aj dve tretiny Hulu a má možnosť odkúpenia zvyšného podielu z Comcast už v januári 2024.

Minulý rok Disney tiež oznámil, že bude pokračovať s opatreniami na znižovanie nákladov, vrátane zmrazenia náboru, ktoré Iger potvrdil.

— K tejto správe prispel David Faber z CNBC.

Zverejnenie: Comcast je materskou spoločnosťou NBCUniversal, ktorá vlastní CNBC.

Pozrite si celý rozhovor CNBC s Nelsonom Peltzom na PRO: