Akcie Netflixu sa od mája zdvojnásobili, ale jeden analytik hovorí, že na nákup je ešte príliš skoro

Netflix (NFLX) akcie uzavreli piatkovú seansu o 8.5 % vyššie po spoločnosti hlásené lepšie, ako sa očakávalo štvrťročné prírastky predplatiteľov.

S piatkovou uzávierkou na úrovni 342.50 USD za akciu má Netflix viac ako dvojnásobok od svojho minima z mája 2022 na úrovni 166.37 USD. Akcia je však stále približne o 50 % nižšia ako rekordná hodnota 690 USD na akciu dosiahnutá v novembri 2021.

A keďže sa analytici a investori stávajú býčími uprostred nových iniciatív v oblasti ziskovosti, ako je napr zásah proti zdieľaniu hesiel a nedávno spustená vrstva podporovaná reklamamiJeden pozorovateľ odvetvia varuje, že spoločnosť musí investorom dokázať ešte oveľa viac.

"Myslíme si, že je príliš skoro na nákup NFLX," napísala v piatok Laura Martin z Needhamu v novej poznámke pre klienta.

Analytik uviedol niekoľko obáv pre spoločnosť v roku 2023, vrátane zvýšeného odchodu zákazníkov počas nasledujúcich dvoch štvrťrokov v dôsledku zásahu proti zdieľaniu hesiel, okrem toho, že viac spotrebiteľov prešlo na lacnejší plán podporovaný reklamami v dôsledku zvýšenia cien.

Martin zdôraznil, že minimalizácia migrácie bude prvoradá pre všetky streamovacie spoločnosti v roku 2023 a predstavuje najväčšie riziko pre Netflix. Najmä preto, že jeho denná miera zapojenia približne 2 hodiny denne zaostáva za konkurentmi ako Roku (ROKA), ktorá sa môže pochváliť priemernou mierou zapojenia 4 hodiny denne.

Netflix pri testovaní zásahu proti zdieľaniu hesiel v Latinskej Amerike priznal zvýšenú mieru migrácie, ale poznamenal, že zapojenie sa postupom času neustále zvyšovalo, keď si dlžníci zaregistrovali svoje vlastné účty a zverejnil sa nový obsah.

Martin tiež upozornil na priznanie Netflixu, že príjmy z reklamy nebudú mať v roku 2023 zmysel. Namiesto toho spoločnosť označila iniciatívu za dlhodobé úsilie.

„Je to niekoľkoročná cesta,“ povedal finančný riaditeľ Spencer Neumann povedal investorom na výzvu k zisku, pričom sa hovorí, že reklamný biznis Netflixu by mohol byť nakoniec väčší ako Hulu.

"V prvom roku nebudeme väčší ako Hulu, ale dúfajme, že v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov môžeme byť aspoň takí veľkí," povedal. Neumann dodal, že cieľom Netflixu je, aby reklama bola „väčšia ako aspoň 10 % našich príjmov a dúfajme, že časom oveľa viac“.

Príbeh pokračuje

Napriek tomu Martin tvrdil, že to nestačí na ospravedlnenie nákupu akcií na súčasných úrovniach, pričom otvorene uviedol: „Sme presvedčení, že súčasné odhady a ocenenia na rok 2023 sú pre NFLX príliš vysoké.“

„Z hľadiska ocenenia sa obávame, že násobok NFLX je príliš vysoký, keďže jeho rast závisí hlavne od zvyšovania cien,“ povedal analytik. „To znamená, že podreklamy sa za posledných 6 štvrťrokov spomalili každý štvrťrok a v 4Q4 dosiahli medziročný rast 22 %.

„Preto, aby odteraz dosiahla dvojciferný rast tržieb, musí spoločnosť zvyšovať ceny o 6 % až 8 % ročne v závislosti od [devízy], a to aj v rokoch recesie,“ dodal Martin a varoval pred dlhou a hrboľatou cestou. je pravdepodobne pred veľmocou streamovania.

Alexandra je vedúcou reportérkou pre zábavu a médiá v Yahoo Finance. Sledujte ju na Twitteri @alliecanal8193 a pošlite jej e-mail na adresu [chránené e-mailom]

Kliknutím sem zobrazíte najnovšie trendy burzy platformy Yahoo Finance

Kliknutím sem získate najnovšie správy o akciovom trhu a hĺbkovú analýzu vrátane udalostí, ktoré hýbu akciami

Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance

Stiahnite si aplikáciu Yahoo Finance pre jablko or Android

Postupujte Yahoo Finance na Twitter, facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIna YouTube