Nové prioritné IPO akcií, jún 2022

* Keď sa jún 2022 blíži ku koncu, pozeráme sa späť na nové preferované akcie a ETD predstavené v priebehu mesiaca, ktoré ponúkajú ročné výnosy v rozsahu od 6.25 % do 13 %.

* Tu je porovnanie s najkvalitnejšími preferovanými akciami v našom svete pokrytia podľa našej internej metriky „CDx3 Compliance Score“:

* Preferencie CDx3 na 10 z 10 sa zatiaľ predávajú za priemer zľava na nominálnu hodnotu 3.6 % a ponúkajú priemerný aktuálny výnos 5.77 %.

* Minulé preferované akcie IPO sa teraz obchodujú pod nominálnou hodnotou: pohľad na nedávne krížové parity.

O nových problémoch

PacWest Bancorp dokončil ponuku 20 miliónov akcií nových nekumulatívnych trvalých preferenčných akcií, ktoré ponúkajú pevnú dividendovú sadzbu 7.75 %. Nové akcie dostali rating BB- od Fitch, BBB- od Kroll a BBB od Egan-Jonesa. Akcie sa dočasne obchodovali na OTC pod symbolom PACWL a potom sa presunuli na trvalý symbol PACWP na Nasdaq, kde teraz majú prémiu na nominálnu hodnotu, s nedávnymi obchodmi nad ponukovou cenou 25 USD. Ako sme informovali v našom mesačníku Newsletter pre predplatiteľov Research Notes, niekoľko zasvätených osôb PacWest sa zúčastnilo ponuky:

zdroj: Mesačný bulletin CDx3 „Research Notes“.

[Ako sa uvádza aj v našom mesačnom bulletine, medzi niekoľkými ďalšie prioritných emitentov akcií v júni, od malých po veľké nákupy zasvätených osôb, vrátane prioritných akcií Eagle Point Income (EIC), NexPoint Real Estate Finance (NREF), Harbor Custom Development (HCDI), New York Community Bancorp (NYCB), Sotherly Hotels (SOHO)a Značky tuku (FAT). Odkazy v tomto odseku poukazujú na príslušné príklady podania SEC na formulári 4. ]

Spoločnosť BitNile Holdings, ktorá ťaží bitcoiny, dokončila ponuku 144,000 13 akcií novej série D kumulatívnych trvalých preferovaných akcií, ktoré ponúkajú pevnú dividendovú sadzbu 46.4 % vyplácanú mesačne. Spoločnosť uviedla, že výnosy budú použité na získanie bitcoinových baníkov. Po ponuke spoločnosť požiadala o ponukový program „na trhu“ s cieľom predať dodatočnú novú preferovanú sériu v hodnote až 21.90 milióna dolárov. Nové akcie sú bez ratingu a obchodujú sa na americkej burze Nyse pod symbolom NILE-D, kde v súčasnosti menia majiteľa na úrovni okolo XNUMX USD/akcia.

Oxford Lane Capital ocenil ponuku nových 7.125 % termínovaných prioritných akcií splatných v roku 2029, čím sa zvýšil hrubý výnos 60 miliónov USD. Spoločnosť uviedla, že výnosy použije na získanie nových investícií. Dividendy sa vyplácajú mesačne a nové akcie sa dočasne obchodujú na OTC pod symbolom OXFCP pred prechodom na trvalý symbol OXLCN na Nasdaq.

Great Elm Group ocenila ponuku nových bankoviek obchodovaných na burze vo výške 25 miliónov USD splatných v roku 2027, pričom ponúka pevný kupón vo výške 7.25 %. Spoločnosť uviedla, že výnosy z ponuky sa použijú na investície do jej súkromného investičného fondu v oblasti nehnuteľností Monomoy Properties REIT, ktorého zmluva o správe investícií bola nedávno získaná spoločnosťou Great Elm. Nové bankovky boli hodnotené BBB- od Egan-Jonesa a obchodujú sa na Nasdaq pod symbolom GEGGL.

Spoločnosť Horizon Technology Finance ocenila ponuku nových 50 % bankoviek obchodovaných na burze vo výške 6.25 miliónov USD splatných v roku 2027. Spoločnosť uviedla, že výnosy sa použijú na splatenie jej revolvingového úveru. Nové bankovky získali úverový rating BBB od Egan-Jones a obchodujú sa na burze v New Yorku pod symbolom HT.HT
FC.

Zdroje: Tabuľka preferovaných akcií: Databáza notifikačnej služby CDx3.

podania SEC: PACWP, NÍL-D, OXLCN, GEGGL, HTFC

Nákup nových akcií pre veľkoobchod

Preferované akcie IPO často zahŕňajú dočasné obdobie, počas ktorého sa prideľujú OTC obchodné symboly, kým sa tieto cenné papiere nepresunú na ich maloobchodnú burzu, kedy dostanú svoje trvalé symboly.

Nie je však potrebné čakať. Individuálni investori, vyzbrojení webovým prehliadačom a online obchodným účtom, môžu často nakupovať novozavedené prioritné akcie za veľkoobchodné ceny rovnako ako veľkí chlapci (pozri „Preferovaní nákupcovia akcií menia taktiku pre dvojciferné vrátenie“ pre vysvetlenie, ako možno mimoburzový obchod použiť na nákup akcií za zvýhodnené ceny).

Tí, ktorí sa riadia touto stratégiou používania veľkoobchodnej OTC burzy na nákup novozavedených akcií za menej ako 25 USD, sú schopní vyhnúť sa kapitálovej strate, ak ceny klesnú (ak sa rozhodnú predať). náš CDx3 Notification Service ponúka e-mailové upozornenia sú užitočným nástrojom pre investorov, ktorí majú záujem nakupovať počas dočasného OTC obdobia, pričom upozornenia vás informujú, keď sa začnú obchodovať nové symboly OTC preferovaných akcií.

Váš maklér automaticky aktualizuje obchodné symboly všetkých akcií, ktoré si zakúpite na OTC, keď sa presunú na svoje trvalé symboly. Špeciálna poznámka týkajúca sa preferovaných symbolov obchodovania s akciami: Je nepríjemné, že na rozdiel od bežných symbolov obchodovania s akciami nie je formát používaný burzami, maklérmi a inými online službami pre uprednostňovanie akciových symbolov štandardizovaný.

Napríklad daná preferovaná akcia série A môže mať symbol končiaci na „-A“ v TDAmeritrade, Google Finance a niekoľkých ďalších, ale rovnaký cenný papier môže končiť na „PR.A“ v E*Trade a „.PA“ na Seeking. Alfa. Tabuľku krížových odkazov o tom, ako sú symboly preferovaných akcií označované šestnástimi populárnymi maklérmi a ďalšími online službami kótovania, nájdete v časti „Krížová referenčná tabuľka symbolov preferovaného obchodovania s akciami. "

Minulé preferované IPO akcií pod par

Tu sú niektoré z nedávnych poklesov/krížov pod úrovňou, o ktorých naši predplatitelia notifikačnej služby CDx3 dostali e-mailové upozornenia (zatiaľ čo hlavným cieľom našej predplatiteľskej služby je upozorňovať na nové IPO a hodnotiť ich skóre zhody CDx3, my Tiež monitorovať minulé IPO a ponúkať možnosti e-mailových upozornení, keď vysokohodnotení minulé IPO prekročia hodnotu pod nominálnu hodnotu – Viac sa dozviete tu):

Zdroj: Voľný CDx3 týždenné preferované akciové bulletiny, jún 2022. Poznámka: Všetky žlto zvýraznené položky označujú oprávnenosť na stránku „CDx3 Výhodná tabuľka“ (jedna z našich najobľúbenejších stránok predplatiteľov).

Dobudúcna…

Tu na CDx3 naše typické články poskytnú súhrny IPO prioritných akcií (a ETD) na konci mesiaca, plus pohľad na vybrané minulé prioritné IPO akcií, ktoré sa teraz obchodujú pod nominálnou hodnotou; odmena v ponuke za „nedokonalé“ prioritné akcie je často veľmi vysoká v porovnaní s cennými papiermi s profesionálnym ratingom, ktoré sú plne v súlade s CDx3.

Či už ste typ investora, ktorý sa drží preferovaných akcií s a Skóre zhody CDx3 hodnotené 10 z 10, alebo či má vaše portfólio priestor pre cenné papiere s 9-bodovým a nižším skóre, zostaňte naladení na budúce články rekapitulujúce nové IPO a zaujímavé preferované akcie, ktoré sme zaznamenali tu na Notifikačná služba CDx3. Vďaka za prečítanie!