Nick Maggiulli o tom, prečo by ste mali „stále nakupovať“

Dokonca aj na medvedom trhu si Nick Maggiulli myslí, že by ste mali Len pokračujte v nákupe.

To je názov jeho nedávno vydaná knihačiastočne na základe jeho obľúbeného blogu, Dolárov a dát.

„Začiatkom roka 2017 som začal písať jeden blogový príspevok týždenne ako novoročné predsavzatie,“ hovorí Maggiulli, ktorý vyštudoval ekonómiu na Stanfordskej univerzite. "Je to jediné, čo som si kedy nechal." Len som ďalej písal a teraz som v 293. týždni.“

Jeho blog mu priniesol pozíciu prevádzkového riaditeľa a dátového vedca Ritholtz Wealth Management. Pridal sa k firme plnej ďalších významných finančných blogerov ako Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick a Ben Carlson.

Len pokračujte v nákupe je „príručka k osobným financiám založená na údajoch, ale je veľmi prístupná.“

Cieľom Maggiulliho je použiť údaje na preukázanie finančných argumentov. „Existuje veľa ekonomických argumentov založených na dohadoch a presvedčení. Vidím to na Twitteri neustále. Ale teraz mám údaje, aby som mohol tieto argumenty predložiť.“

NAJVÄČŠIE KLAMSTVO V OSOBNÝCH FINANCIÁCH

Maggiulli vyzýva finančné médiá, aby mlátili ľudí a hanbili sa za to, že míňajú peniaze.

„Myslím si, že finančné médiá narážajú na ľudí. Je tam veľa viny, či už je to „musíte pracovať 24 hodín denne, 7 dní v týždni“ alebo „musíte drasticky znížiť svoje výdavky“.

Verí, že „najväčším klamstvom v osobných financiách je to, že môžete znížiť svoje výdavky na budovanie bohatstva.

„Znižovanie výdavkov je krátkodobým riešením. Údaje sú zrejmé: najspoľahlivejšou cestou k budovaniu bohatstva je rast vášho príjmu.

„Nechápte ma zle; niektorí ľahkovážni ľudia by nemali míňať tak, ako majú. Asi potrebujú trochu viny.

„Skrátiť si cestu k bohatstvu jednoducho nefunguje. Ak by sa tak stalo, videli by sme, že miera úspor sa neustále zvyšuje na 10 % alebo 15 % bez ohľadu na úroveň príjmu, ale nie je to pravda. Miera úspor jednoznačne stúpa so zvyšujúcou sa úrovňou príjmu.“

NEOBVIŇUJTE Nôž

Spýtal som sa Maggiulliho, čo by povedal prvým investorom, ktorí prišli o peniaze počas šialenstva s akciami v meme a teraz sú mimo trhu.

"Ak som vám dal jemný japonský nôž a porezali by ste si prst, pretože ste ho nepoužívali správne, s nôžom to nie je problém," povedal. „Je to zvláštne prirovnanie, ale neinvestovali ste správne. Nesledovali ste obozretný investičný manažment.“

Maggiulli zdôrazňuje, že investovanie by malo byť nudné. „Chceš sa nudiť a zbohatnúť? Alebo sa chcete zabaviť a stratiť 10,000 XNUMX $? Dôvodom, prečo je to také ťažké, je, že musíte dlho čakať [na budovanie bohatstva.].“

PRIEMEROVANIE NÁKLADOV V DOLÁROV VS. „KÚPIŤ DIP“

V knihe je kapitola s podtitulom „Ani Boh nedokázal poraziť priemerovanie dolárových nákladov“. Požiadal som Maggiulliho, aby mi vysvetlil, prečo stratégia spriemerovania dolárových nákladov prekoná „kúpu poklesu“.

„Predstavte si, že som vám povedal: ‚Budete poznať presné dno [trhu], takže si budete môcť kúpiť dip. Budete držať hotovosť a keď nájdete najnižší bod, kúpite.'

„Aj keď sa budete riadiť stratégiou ‚kúpte si pokles v priebehu času‘, väčšinou budete mať horší výkon u niekoho, kto nakupuje každý mesiac. Dôvodom je, že zvyčajne sa tento pokles uskutoční za oveľa vyššiu cenu.

„Tu je rýchly príklad: začiatkom roka 2017 ľudia hovorili, že trh je nadhodnotený. Povedzme teda, že ste počkali do 23. marca 2020, dňa dna, a nakúpili ste. Stále by ste nakupovali za ceny o 7 % vyššie ako na začiatku roka 2017.

„Dávam vám tieto smiešne predpoklady: dokonale ste si to načasovali a kúpili ste na dne. Je to extrémny príklad, ktorý ukazuje, že všetko musí ísť správne, aby dip fungoval. Ak ste mimo o jeden alebo dva mesiace, pravdepodobnosť, že dosiahnete vyššiu výkonnosť, je 2 alebo 3 %. Pohybuje sa od 20 % do 2 %.

„Vaša šanca dosiahnuť lepší výkon s dokonalými informáciami je 20 %. Vaša šanca na prekonanie s nedokonalými informáciami je 2 alebo 3 %. Snažil som sa hru tak veľmi podrobiť, aby som si kúpil priazeň poklesu, ale stále nedokáže prekonať priemerné ceny v dolároch.“

NEPREHRAJTE HRU

Maggiulii si myslí, že nestratiť peniaze je dôležitejšie ako to, ako investujete.

„Existuje niekoľko obozretných investičných metód. Na presnom mixe vašich aktív až tak nezáleží, či už ide o nehnuteľnosti, akciové indexové fondy alebo jednotlivé akcie.

„Existuje niekoľko spôsobov, ktoré zaručene prehrajú: ak robíte čokoľvek s vysokými nákladmi a vysokými poplatkami, míňate príliš veľa vo svojom osobnom živote alebo používate veľa pákového efektu. Existuje len niekoľko spôsobov, ako skrachovať, ale veľa spôsobov, ako zbohatnúť.

„Snažil som sa sústrediť na to, ako neprehrať. Je tu skvelý citát Buffetta, „dlhý reťazec pôsobivých čísel vynásobených jednou nulou sa vždy rovná nule“. Takže sa musíš vyhýbať nulám.“

NAJLEPŠIE FINANČNÉ RADY

Keď som ho požiadal o najlepšiu investičnú radu, Maggiulli zdôraznil dôležitosť rastúceho príjmu.

„Väčšine ľudí sa finančne darí vďaka ich príjmu. Môžete byť skvelým investorom bez toho, aby ste mali vysoký príjem, ale to je zriedkavé.

„Ak máte vysoký príjem a ste slušný investor, môžete sa mať dobre. Zamerajte sa na svoj príjem, pretože to je jediná páka, ktorú môžete na začiatku života potiahnuť. Ak nemáte žiadne aktíva, na návratnosti vašich investícií príliš nezáleží.

"Len pokračujte v nákupe je skutočne o akumulácii aktív. Existuje mnoho spôsobov, ako budovať bohatstvo v priebehu času. Môžete vlastniť široké koše amerických a medzinárodných akcií. Môžete vlastniť REIT alebo investovať do súkromnej poľnohospodárskej pôdy. Existujú rôzne spôsoby, ako vlastniť aktíva produkujúce príjem.“

Zvýšte svoj príjem a pridajte ďalšie aktíva. Použite príjem z týchto aktív na nákup aktív produkujúcich viac príjmov.

Len nakupujte ďalej.