Takmer všetky ťažké váhy na trhu oznámili finančné výsledky za 3. štvrťrok, ale v stredu (16. novembra) sa do centra pozornosti dostane jeden porazený gigant.
Nvidia (NVDA) doručí svoju F3Q správu na neznámom mieste. V ostrom kontraste s poslednými rokmi sa akcie spoločnosti nachádzajú o 43 % v zápornom teritóriu, čo je pokles v dôsledku zníženého predaja hier a zmierňovania trendov v dátových centrách ovplyvnených novým obmedzením vývozu pokročilých čipov dátových centier do Číny. Tie majú v tomto štvrťroku ovplyvniť tržby dátových centier až o 400 miliónov dolárov.
Ako taký, mieri do tlače, Oppenheimer's Rick Schafer vidí „mäkké nastavenie“ pre F3Q/F4Q (októbrový/januárový štvrťrok).
Pokiaľ ide o segmenty, vzhľadom na presadzovanie podnikových projektov a exportné obmedzenia v USA, ktoré bránia „silným americkým výdavkom na hyperškálovanie“, Schafer teraz očakáva, že dátové centrum (ktoré tvorí 57 % tržieb) medziročne vzrastie o 19 %, ale postupne klesne o 9 %. .
Čo sa týka Gamingu, nedávno hlavného víťaza spoločnosti Nvidia, ktorý teraz predstavuje približne 30 % tržieb, očakáva sa, že „korekcia pretrvá“ do 1. polroka 23, pričom manažment teraz spolupracuje s obchodnými partnermi na „spálení nadbytočných zásob“. Pozitívom je, že nedávno uvedený RTX 4090 je vypredaný a očividne bol dobre prijatý.
Inde sa očakáva, že divízia Auto vykáže medziročné zlepšenie o 66 %. Zatiaľ čo tento segment predstavuje iba 3 % celkových tržieb, spoločnosť Schafer ho považuje za „kľúčový pilier“ budúceho rastu, pričom vznikajúci automobilový biznis je vedený „zvyšovaním prijatia ADAS“.
Zatiaľ čo krátkodobý horizont predstavuje pretrvávajúce ťažkosti, Schafer považuje súčasné protivetry za „prechodné“, pričom verí, že téza spoločnosti o štrukturálnom raste vedenom AI zostáva „nedotknutá“.
„NVDA má zavedený hardvérový a softvérový ekosystém DC AI,“ zhrnul 5-hviezdičkový analytik. "Očakávame mgmt. využiť vedúcu pozíciu NVDA na rýchly/materiálny nárast zdieľania CPU po 1H uvedení Grace na báze ARM.“
Celkovo Schafer hovorí, že zostáva „dlhodobým kupujúcim“ a opakuje hodnotenie Prekonať (kúpiť) akcií NVDA. Tento rating prichádza s cenovým cieľom 225 USD, čo naznačuje, že akcie majú teraz priestor na 34% rast v jednoročnom horizonte. (Ak chcete sledovať Schaferov záznam, kliknite tu)
Za posledné 3 mesiace sa 31 analytikov prihlásilo s hodnoteniami NVDA, ktoré sa rozdelili na 23 ku 8 v prospech nákupov pred pozdržaniami, pričom všetko vyvrcholilo konsenzuálnym hodnotením mierny nákup. Priemerný cieľ v súčasnosti predstavuje 191.96 USD, čo vytvára priestor na zhodnotenie akcií o ~15 % v nasledujúcich mesiacoch. (Pozrite si predpoveď akcií Nvidie na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne názorov analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-under-microscope-ahead-earnings-162849270.html