Analytik Tristan Gerra znížil svoj rating akcií na Neutrálny z vyššej výkonnosti a znížil svoj cenový cieľ na 225 USD z 360 USD.
„Veríme, že rušenie objednávok sa nedávno začalo v spotrebiteľských GPU,“ napísal v pondelok vo výskume.
Zrušenie je spôsobené kombináciou nadmerného množstva GPU alebo grafických procesorov v západnej Európe a Ázii, ako aj spomalenia spotrebiteľského dopytu, najmä v Číne, povedal. Spomalenie dopytu spotrebiteľov po GPU bolo evidentné v pokračujúcom znižovaní cien grafických kariet, dodal.
A Barron akciová obrazovka identifikovala Nvidiu ako jednu z 27 akcií, ktoré by mohli preukázať cenovú silu v inflačnom prostredí.
Makro pole je tiež komplikované pre Nvidiu, povedal Gerra. Po prvé, nedávne odstávky súvisiace s Covidom v Číne by mohli spôsobiť ďalšie logistické problémy pre dodávateľský reťazec spoločnosti. Po druhé, Rusko „pravdepodobne predstavuje väčšie percento spotrebiteľských GPU, ako je konsenzus, poháňaný hráčmi aj ťažbou,“ povedal. Nedávne embargo na obchod s Ruskom v dôsledku invázie na Ukrajinu by mohlo oslabiť predaj, dodal.
V dôsledku toho Gerra znížil svoj odhad príjmov, pretože slabý dopyt po GPU by mohol ovplyvniť príjmy v druhej polovici roku 2022, povedal. Znížil aj odhad príjmov z hier.
Nový cenový cieľ Gerry je založený na obchodovaní Nvidie na 25-násobku jeho nového odhadu zisku na akciu v roku 2025, povedal.
Minulý týždeň analytik Truist William Stein znížil svoje cenové ciele pre niekoľko veľkých výrobcov polovodičovvrátane Nvidie,
Advanced Micro Devices
(
AMD
), A
Intel
(
INTC
). Stein poznamenal, že môže nastať „negatívny posun v dopytových signáloch“ pre polovodiče.
Nie každý analytik je pri akciách opatrný. Hoci analytik Citi Atif Malik upravil svoje odhady výnosov z hier na prvý polrok 2022 tak, aby odrážali podsezónne údaje o predajoch na Taiwane, zachoval si hodnotenie akcie Buy.
„Stále veríme, že násobok akcií je podporovaný rastom dátových centier a očakávame, že v septembri budú predstavené nové produkty, ktoré budú ďalším katalyzátorom pre herný trh,“ napísal Malik vo výskume.
Zo 44 analytikov, ktorí pokrývajú akciu, ju 36 hodnotí ako nákup alebo vyššiu výkonnosť, zatiaľ čo sedem ju hodnotí ako držbu a jeden ju hodnotí ako nákup. Pred niekoľkými týždňami analytik Tigress Financial Partners Ivan Feinseth zvýšil svoj cenový cieľ na Nvidii na nové maximum na Wall StreetPovedal, že je optimistický, pokiaľ ide o pokračujúci pokrok spoločnosti v oblasti umelej inteligencie.
Baridova Gerra zostala v dlhodobých fundamentoch spoločnosti pozitívna.
„Napriek tomu, že v tomto roku došlo k škytavke v dopyte spotrebiteľov po GPU, očakávame, že upgrady RTX budú predstavovať pokračujúci strednodobý katalyzátor spolu s AI a softvérovými príležitosťami,“ dodal Gerra.
RTX alebo ray tracing v reálnom čase sú špičkové profesionálne GPU od Nvidie, ktoré sa používajú na hranie hier a spracovanie umelej inteligencie.
Vyhliadky výnosov dátových centier Nvidie tiež zostávajú silné, dodal Gerra.
Napíšte Sabrine Escobar na [chránené e-mailom]
Nvidia Stock je znížená. Čína a Rusko sú protivetry.
Veľkosť textu
Zdroj: https://www.barrons.com/articles/nvidia-nvda-stock-downgrade-china-russia-51649680796?siteid=yhoof2&yptr=yahoo