Spoločnosť Nvidia Corp. bola postavená na videohrách, ale prinajmenšom po zvyšok roka sa investori a analytici nebudú pri oceňovaní akcií zaoberať hrami.
To je dôvod, prečo je udržiavanie tempa rastu predaja dátových centier také kľúčové pre výkonnosť akcií spoločnosti Nvidia po zvyšok roka a varovanie neprinieslo veľkú dôveru. Po oznámení Nvidie analytici znížili svoju predpoveď tržieb dátových centier v druhom štvrťroku na 3.81 miliardy USD zo 4.06 miliardy USD a konsenzus za tretí štvrťrok klesol na 4.05 miliardy USD zo 4.37 miliardy USD, podľa FactSet.
„Zatiaľ čo podnik je v tomto bode zbavený rizika pre slabosť hier, okolo dátového centra zostáva určitá neistota,“ napísal Joseph Moore zo spoločnosti Morgan Stanley, ktorý má rovnaký rating a cieľovú cenu akcií 182 USD.
Prečítajte si: Zásoby čipov prepadnuté pandémiou dopytu po elektronike, ale stále existujú niektorí víťazi
Odmietnutia dátových centier spôsobili Intel Corp.
INTC,
-4.35%
túto výsledkovú sezónu a Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
-3.24%
výsledky ukázali určité obavy z rastu (v porovnaní so silnými výsledkami v predchádzajúcich štvrťrokoch) a Nvidia by mohla prelomiť toto spojenie so svojou prognózou dátového centra.
"Teraz ide o to, ako vedú," napísal v nedávnej poznámke Jordan Klein z Mizuho. „Dátové centrum sa drží, ale obávam sa, že to bude ďalšia topánka. “
Analytici očakávajú za tretí štvrťrok zisk 86 centov na akciu od Nvidie pri príjmoch 6.93 miliardy dolárov, pričom 4.05 miliardy dolárov z dátových centier a 2.02 miliardy dolárov z hier. Dosiahnutie týchto čísel bude pre Nvidiu dôležité, aby ukázala, že súčasné problémy budú krátkodobého charakteru.
„Trajektória do FQ3 je teraz samozrejme hlavnou krátkodobou kontroverziou (tj či FQ2 predstavuje dno alebo nie),“ napísal analytik Bernstein Stacy Rasgon, ktorý má pre Nvidiu nadpriemerný rating a cenový cieľ 210 dolárov.
„Máme však pocit, že nákupná strana by v skutočnosti chcela vidieť ďalší bezrizikový výhľad FQ3, čo by mohlo vytvoriť solídne nastavenie do budúceho roka, pretože škrt v hrách je veľmi podobný poslednej implózii na konci. FY19 sa nadchádzajúci plán produktov javí oveľa priaznivejšie, keďže nové produkty (v hrách aj dátových centrách) by tu mali byť v priebehu nasledujúceho štvrťroka alebo dvoch, na rozdiel od posledného obdobia, keď boli nové produktové cykly vzdialené ďalších 18 mesiacov,“ napísal Rasgon.
V minulom štvrťroku sa správa ziskov spoločnosti Nvidia zhodovala so správou spoločnosti Cisco Systems Inc
CSCO,
-2.03%
v tom Cisco sa stretli s mnohými rovnakými problémami v dodávateľskom reťazci, s ktorými sa stretli v Číne marca zamkol Šanghaj z dôvodu prepuknutia ochorenia COVID. Nvidia môže dúfať, že to tak bude stále Cisco očakáva, že tržby porastú, keď sa problémy s dodávateľským reťazcom zmiernia.
Čo očakávať
zisk: Z 27 analytikov prieskumu FactSet sa očakáva, že Nvidia v priemere vykáže upravený zisk vo výške 50 centov na akciu, čo je pokles oproti 1.04 dolára za akciu vykázaných pred rokom a pokles oproti 1.25 dolára za akciu, ktorý sa očakával na začiatku štvrťroka.
príjmy: Wall Street očakáva od Nvidie príjmy vo výške 6.7 miliardy dolárov, podľa 26 analytikov oslovených FactSet. Aj keď je to nárast oproti 6.51 miliardám dolárov v tržbách oproti štvrťroku spred roka, je to výrazne menej ako prognóza 8.12 miliardy dolárov zo začiatku štvrťroka.
Pohyb zásob: Počas druhého alebo júlového kvartálu akcie spoločnosti Nvidia klesli o 2 %, zatiaľ čo index PHLX Semiconductor
SOX,
-3.72%
za toto obdobie klesol o 1.6 %. Medzitým index S&P 500
SPX,
-2.14%
bol plochý, zatiaľ čo index Nasdaq Composite
COMP,
-2.55%
klesol o 0.5 %. 29. novembra akcie Nvidie uzavreli na historickom maxime 333.76 USD a odvtedy klesli o 49 %.
Čo hovoria analytici
Analytik spoločnosti Evercore CJ Muse, ktorý má nadpriemerný rating a cieľovú cenu 225 dolárov, povedal, že zníženie je zavedené a že nastavenie Nvidie je v dôsledku toho pozitívnejšie, ale to vyvoláva otázky o krátkodobej trajektórii rastu spoločnosti.
„Kľúčové oblasti záujmu sa budú týkať toho, či tento škrt je alebo nie je dnom a trendy GM odtiaľto,“ povedal Muse.
„Takže celkovo, zatiaľ čo krátkodobá dynamika dopytu pravdepodobne zostane pod tlakom vzhľadom na oslabenú spotrebiteľskú a makroekonomickú neistotu prenikajúcu do podnikových výdavkov, veríme, že komentár podporí neporušené sekulárne hnacie sily rastu vo všetkých vertikálach, robustné produktové cykly vedené Hopperom a Lovelaceom ( a voliteľnosť od Grace?) a rozširovanie marže vpred,“ povedal Muse.
Analytik z Jefferies Mark Lipacis, ktorý má nákupný rating a cieľovú cenu 370 dolárov, povedal, že sa domnieva, že toto zníženie bude ľahšie kúpiť ako predchádzajúce.
Lipacis uviedol, že pokles v predaji dátových centier bol spôsobený dodávateľským reťazcom a že nielen celkový trh s prenájmom dátových centier bol najvyšší v histórii, ale že počet voľných pracovných miest bol najnižší v histórii.
Zo 44 analytikov, ktorí pokrývajú Nvidiu, 34 má hodnotenie nákupu, deväť má hodnotenie držania a jeden má hodnotenie predaja s priemernou cieľovou cenou 227.12 USD, čo je podľa údajov FactSet 32% prirážka k aktuálnej cene.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Akcie Nvidie budú v dohľadnej budúcnosti iba príbehom dátového centra
Spoločnosť Nvidia Corp. bola postavená na videohrách, ale prinajmenšom po zvyšok roka sa investori a analytici nebudú pri oceňovaní akcií zaoberať hrami.
Nvidia
-4.57%
NVDA,
znížila svoju prognózu tržieb na druhý štvrťrok o 1.4 miliardy USD začiatkom tohto mesiaca, čo odhalilo, že príjmy z hier klesnú o viac ako 30 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom, pretože nedostatok ponuky herných kariet sa rýchlo zmenil na nadmernú ponuku uprostred „kryptografickej zimy“ a poklesu pandémie v oblasti hier a predaja osobných počítačov. Analytici teraz očakávajú, že predaje dátových centier a hier – ktoré v posledných rokoch bojujú o prevahu v príjmoch medzi segmentmi spoločnosti Nvidia – vykážu výrazné rozdelenie predaja, pričom dátové centrum bude na čele.
To je dôvod, prečo je udržiavanie tempa rastu predaja dátových centier také kľúčové pre výkonnosť akcií spoločnosti Nvidia po zvyšok roka a varovanie neprinieslo veľkú dôveru. Po oznámení Nvidie analytici znížili svoju predpoveď tržieb dátových centier v druhom štvrťroku na 3.81 miliardy USD zo 4.06 miliardy USD a konsenzus za tretí štvrťrok klesol na 4.05 miliardy USD zo 4.37 miliardy USD, podľa FactSet.
„Zatiaľ čo podnik je v tomto bode zbavený rizika pre slabosť hier, okolo dátového centra zostáva určitá neistota,“ napísal Joseph Moore zo spoločnosti Morgan Stanley, ktorý má rovnaký rating a cieľovú cenu akcií 182 USD.
Prečítajte si: Zásoby čipov prepadnuté pandémiou dopytu po elektronike, ale stále existujú niektorí víťazi
Odmietnutia dátových centier spôsobili Intel Corp.
-4.35%
-3.24%
INTC,
túto výsledkovú sezónu a Advanced Micro Devices Inc.
AMD,
výsledky ukázali určité obavy z rastu (v porovnaní so silnými výsledkami v predchádzajúcich štvrťrokoch) a Nvidia by mohla prelomiť toto spojenie so svojou prognózou dátového centra.
"Teraz ide o to, ako vedú," napísal v nedávnej poznámke Jordan Klein z Mizuho. „Dátové centrum sa drží, ale obávam sa, že to bude ďalšia topánka. “
Analytici očakávajú za tretí štvrťrok zisk 86 centov na akciu od Nvidie pri príjmoch 6.93 miliardy dolárov, pričom 4.05 miliardy dolárov z dátových centier a 2.02 miliardy dolárov z hier. Dosiahnutie týchto čísel bude pre Nvidiu dôležité, aby ukázala, že súčasné problémy budú krátkodobého charakteru.
„Trajektória do FQ3 je teraz samozrejme hlavnou krátkodobou kontroverziou (tj či FQ2 predstavuje dno alebo nie),“ napísal analytik Bernstein Stacy Rasgon, ktorý má pre Nvidiu nadpriemerný rating a cenový cieľ 210 dolárov.
„Máme však pocit, že nákupná strana by v skutočnosti chcela vidieť ďalší bezrizikový výhľad FQ3, čo by mohlo vytvoriť solídne nastavenie do budúceho roka, pretože škrt v hrách je veľmi podobný poslednej implózii na konci. FY19 sa nadchádzajúci plán produktov javí oveľa priaznivejšie, keďže nové produkty (v hrách aj dátových centrách) by tu mali byť v priebehu nasledujúceho štvrťroka alebo dvoch, na rozdiel od posledného obdobia, keď boli nové produktové cykly vzdialené ďalších 18 mesiacov,“ napísal Rasgon.
V minulom štvrťroku sa správa ziskov spoločnosti Nvidia zhodovala so správou spoločnosti Cisco Systems Inc
-2.03%
CSCO,
v tom Cisco sa stretli s mnohými rovnakými problémami v dodávateľskom reťazci, s ktorými sa stretli v Číne marca zamkol Šanghaj z dôvodu prepuknutia ochorenia COVID. Nvidia môže dúfať, že to tak bude stále Cisco očakáva, že tržby porastú, keď sa problémy s dodávateľským reťazcom zmiernia.
Čo očakávať
zisk: Z 27 analytikov prieskumu FactSet sa očakáva, že Nvidia v priemere vykáže upravený zisk vo výške 50 centov na akciu, čo je pokles oproti 1.04 dolára za akciu vykázaných pred rokom a pokles oproti 1.25 dolára za akciu, ktorý sa očakával na začiatku štvrťroka.
príjmy: Wall Street očakáva od Nvidie príjmy vo výške 6.7 miliardy dolárov, podľa 26 analytikov oslovených FactSet. Aj keď je to nárast oproti 6.51 miliardám dolárov v tržbách oproti štvrťroku spred roka, je to výrazne menej ako prognóza 8.12 miliardy dolárov zo začiatku štvrťroka.
Pohyb zásob: Počas druhého alebo júlového kvartálu akcie spoločnosti Nvidia klesli o 2 %, zatiaľ čo index PHLX Semiconductor
-3.72%
-2.14%
-2.55%
SOX,
za toto obdobie klesol o 1.6 %. Medzitým index S&P 500
SPX,
bol plochý, zatiaľ čo index Nasdaq Composite
COMP,
klesol o 0.5 %. 29. novembra akcie Nvidie uzavreli na historickom maxime 333.76 USD a odvtedy klesli o 49 %.
Čo hovoria analytici
Analytik spoločnosti Evercore CJ Muse, ktorý má nadpriemerný rating a cieľovú cenu 225 dolárov, povedal, že zníženie je zavedené a že nastavenie Nvidie je v dôsledku toho pozitívnejšie, ale to vyvoláva otázky o krátkodobej trajektórii rastu spoločnosti.
„Kľúčové oblasti záujmu sa budú týkať toho, či tento škrt je alebo nie je dnom a trendy GM odtiaľto,“ povedal Muse.
„Takže celkovo, zatiaľ čo krátkodobá dynamika dopytu pravdepodobne zostane pod tlakom vzhľadom na oslabenú spotrebiteľskú a makroekonomickú neistotu prenikajúcu do podnikových výdavkov, veríme, že komentár podporí neporušené sekulárne hnacie sily rastu vo všetkých vertikálach, robustné produktové cykly vedené Hopperom a Lovelaceom ( a voliteľnosť od Grace?) a rozširovanie marže vpred,“ povedal Muse.
Analytik z Jefferies Mark Lipacis, ktorý má nákupný rating a cieľovú cenu 370 dolárov, povedal, že sa domnieva, že toto zníženie bude ľahšie kúpiť ako predchádzajúce.
Lipacis uviedol, že pokles v predaji dátových centier bol spôsobený dodávateľským reťazcom a že nielen celkový trh s prenájmom dátových centier bol najvyšší v histórii, ale že počet voľných pracovných miest bol najnižší v histórii.
Zo 44 analytikov, ktorí pokrývajú Nvidiu, 34 má hodnotenie nákupu, deväť má hodnotenie držania a jeden má hodnotenie predaja s priemernou cieľovou cenou 227.12 USD, čo je podľa údajov FactSet 32% prirážka k aktuálnej cene.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/nvidia-stock-will-be-solely-a-data-center-story-for-the-foreseeable-future-11661197840?siteid=yhoof2&yptr=yahoo