Ropné futures klesajú týždeň o 10 %, keďže čínske obavy COVID stmavujú obraz dopytu

Futures na zemný plyn sa pripojili k širšiemu energetickému priestoru v piatkovom ústupe po zmiešanom rannom zasadnutí. Zemný plyn odolal neskoršiemu týždennému klesajúcemu trendu v sektore, čiastočne posilnený, keď vládne údaje USA ukázali týždenný nárast domácich dodávok, ktorý pre trh nepriniesol žiadne prekvapenie.

• Ropa West Texas Intermediate s dodávkou v decembri
  CL.1,
  + 0.04%

  CLZ22,
  + 0.04%
  klesol o 1.56 USD alebo 1.9 % na 80.08 USD za barel na burze v New Yorku v piatok. Podľa údajov z trhu Dow Jones zaznamenali ceny najnižšie vyrovnanie za predmesačný kontrakt od 30. septembra. Kontrakt klesol za týždeň o 9.98 %.

• Januárová ropa Brent 
  BRN00,
  + 0.14%

  BRNF23,
  + 0.14%
  v piatok ICE Futures Europe prepadla o 2.16 USD alebo 2.4 % na 87.62 USD za barel, čím sa ustálila na najnižšej úrovni od 27. septembra. Za týždeň je to pokles o 8.7 %.

• decembrový zemný plyn
  NGZ22,
  + 1.17%

  NG00,
  + 1.16%
   zhodila 6.60 centov alebo 1.04 % pri 6.3030 USD za milión britských tepelných jednotiek v piatok. Kontrakt za týždeň vzrástol o 7.2 %.

• decembrový benzín RBZ22 V piatok stratil 1.4 % na 2.4213 USD za galón, zatiaľ čo decembrový vykurovací olej HOZ22 oslabil o 0.2 % na 3.5168 USD za galón.

Hnacie sily trhu

Ceny ropy sa tento týždeň dostali pod tlak, pretože obavy z dopytu, najmä zo strany ekonomického giganta Číny, prevážili nad známkami prísnejších dodávok.

Čínska Štátna rada varovala mestá, aby sa vyhli „nezodpovednému uvoľneniu“ opatrení COVID-19, podľa South China Morning Post. Hlásil Wall Street Journal sedemnásobný nárast infekcií COVID za posledné dva týždne v Číne, aj keď nová národná politika uvoľnených opatrení bola zameraná na zníženie vplyvu obmedzení s nulovým COVID.

Na strane ponuky obchodníci uvažujú o tom, koľko ropy sa stiahne z trhu, keď sa 5. decembra začne námorné embargo na ruskú ropu, a či bude existovať účinný cenový strop, ktorý umožní, aby sa ruská ropa dostala na trhy. nižšia cena.

Prečítajte si: Prečo zákaz EÚ a cenový strop G7 na ruskú ropu nezaručia trvalú rally pre ropu

Pozri tiež: Americkí vodiči pravdepodobne zaplatia najvyššie zaznamenané ceny plynu na Deň vďakyvzdania

„Trh nepochybne zameria svoju pozornosť na ponuku OPEC+ v najbližších týždňoch, pretože sa ešte len uvidí, o koľko skutočne klesne denná produkcia po oficiálnom oznámení zníženia o 2 milióny barelov,“ povedala Barbara Lambrecht. písanie pre tím Commerzbank pre výskum komodít v dennej poznámke.

"Stále nie je jasné, aký vplyv bude mať nadchádzajúce embargo Európskej únie a cenový strop, ktorý má byť stanovený v najbližších dňoch, na ruské dodávky," pokračovali analytici vo svojej poznámke. „Zatiaľ sa zdá, že Rusko stále nachádza dostatok kupcov a dokonca zvyšuje svoju produkciu ropy. Napriek tomu sme presvedčení, že tieto dva faktory znížia ponuku, čo by malo podporiť ceny v nasledujúcich týždňoch.“

Analytici z UBS Global Wealth Management potvrdili názor, že ceny ropy nemôžu zostať nízke vzhľadom na výhľad ponuky.

„Naďalej si myslíme, že predaj volatility ropy je príťažlivou stratégiou a investorom, ktorí podstupujú riziko, odporúčame pridať dlhé pozície do dlhodobejších kontraktov na ropu Brent, o ktorých si myslíme, že podcenili potenciál, aby ceny energie zostali dlhšie vyššie,“ povedal Mark Haefele, hlavný investičný riaditeľ UBS Global Wealth Management.

„Myslíme si, že trh s ropou sa bude ďalej sprísňovať, keďže OPEC+ obmedzuje svoju produkciu a zákaz EÚ na ruskú ropu bude mať vplyv na ruskú produkciu ropy,“ dodal.

V centre pozornosti bol aj pohyb amerického dolára, ktorý by mohol naďalej ovplyvňovať obchodovanie s komoditami ocenenými v americkej jednotke.

Dolár
DXY,
+ 0.26%
sa v piatok po prudkom prepade na trojmesačné minimá tento týždeň zmenilo len málo, ale bombardovanie jastrabími rečami od predstaviteľov Federálneho rezervného systému naďalej pomáhalo udávať tón na širších finančných trhoch
SPX,
+ 0.48%
v piatok.

„Zakaždým, keď dobrá správa na fronte inflácie vedie k uvoľneniu finančných podmienok, Fed nevidí inú možnosť, ako držať na uzde optimizmus...,“ povedal Raffi Boyadjian, hlavný investičný analytik spoločnosti XM.

„Ale najdramatickejší zásah prišiel vo štvrtok, keď prezident Fedu St. Louis James Bullard navrhol, že sadzby možno budú musieť stúpnuť až na 7 % v najhoršom prípade, pričom cieľové rozpätie 5-5.25 % je minimálna úroveň potrebná na boj s vysokou infláciou,“ dodal.

Rozhovorom o zmene klímy a energetickej transformácii v Egypte, známym ako COP27 OSN, hrozilo, že prekročia piatkový oficiálny koniec dvojtýždňového summitu.

Keď sa však rozhovory spomalili, najvyšší predstaviteľ EÚ pre oblasť klímy urobil prekvapivú ponuku. Navrhol dvojaký prístup to by vytvorilo balík peňazí pre chudobné krajiny a presadilo by sa výraznejšie znižovanie emisií zachytávajúcich teplo vo všetkých krajinách, ako aj postupné vyraďovanie všetkých fosílnych palív vrátane zemného plynu a ropy. Rozhovory na týchto samitoch niekedy presahujú oficiálne ukončenie stretnutí.

Súvisiace: USA sú hlavným blokom plánu kompenzácie klímy na COP27: analytik

Údaje o dodávke

Baker Hughes
BKR,
-2.35%
 v piatok oznámil, že číslo Počet aktívnych amerických vrtných súprav na ťažbu ropy sa tento týždeň zvýšil o jednu na 623. To nasledovalo po náraste o deväť v predchádzajúcom týždni, čo je tretí týždenný nárast za sebou. Celkový počet aktívnych vrtných súprav v USA, vrátane tých, ktoré ťažia zemný plyn, sa podľa Bakera Hughesa zvýšil o tri na 782.

Hlásené vo štvrtok, USA zásoby zemného plynu stúpli o 64 miliárd kubických stôp za týždeň, ktorý sa skončil 11. novembra, na približne 3.6 bilióna kubických stôp, podľa údajov Energy Information Administration.

Podľa prieskumu uskutočneného spoločnosťou S&P Global Commodity Insights sa tento údaj porovnáva s priemernou prognózou analytika pre zvýšenie o 62 miliárd kubických stôp.