On The Horizon For Solar: Vertikálny softvérový dekacorn

Píše sa rok 2015. Ste podnikateľ v oblasti klimatického softvéru, ktorý sa zameriava na trvalo udržateľnú technologickú vertikálu, ako je solárna energia, vietor, batérie, energetická účinnosť, odstraňovanie uhlíka alebo nejaký iný novodobý priemysel, o ktorom investor rizikového kapitálu pravdepodobne ešte nepočul. Nasadíte odvážnu tvár, zbalíte si ihrisko a vydáte sa po Sand Hill Road... len aby ste sa vrátili bez jediného rizikového dolára na financovanie vašej spoločnosti.

Rýchly posun vpred do roku 2022. Investori rizikového kapitálu si dnes uvedomili potenciál klimatických technológií. Len v minulom roku išlo do klimatických technológií viac ako 87 miliárd dolárov. Prekážky, ktoré investori uvádzali pred niekoľkými rokmi – obmedzená veľkosť trhu, roztrieštená zákaznícka základňa „dlhého chvosta“, preplnené konkurenčné prostredie dodávateľov a dobre financované úsilie podnikov pôsobiacich v oblasti výskumu a vývoja softvéru, aby sme vymenovali aspoň niektoré – sú teraz vykoľajené vznikajúcim klimatickým softvérom. spoločnosti.

V Energize sme obzvlášť optimistickí v oblasti softvéru pre vertikálnu klimatizáciu. Ako uviedol Larry Fink z BlackRock vo svojom výročnom liste, ďalších 1,000 jednorožcov budú zelené energetické spoločnosti. Veríme, že urobiť krok ďalej v nasledujúcich piatich rokoch sa vo vertikálnom solárnom softvéri objaví dekacorn.

Vertikálna softvérová príručka

História poskytuje prednosť vertikálnym softvérovým priekopníkom, ktorí dosahujú hodnotu 10 miliárd USD+ v podnikovej hodnote a stovky miliónov ročných opakujúcich sa príjmov (ARR). Veeva Systems je príkladom vertikálneho softvéru. Veeva je vertikálny softvérový gigant s hodnotou 30 miliárd USD, ktorý sa zameriava na tradične ospalý priemysel biologických vied. Prvý produkt spoločnosti Veeva, Commercial Cloud, bol systém riadenia vzťahov so zákazníkmi farmaceutického priemyslu. Spoločnosť Veeva využila svoje údaje z biologických vied a distribučnú silu na uvedenie druhého produktu, Vault, na pomoc farmaceutickým spoločnostiam so správou obsahu.

Spoločnosť Veeva plánuje do roku 3 ročné príjmy vo výške 1 miliardy USD a prevádzkový peňažný tok vo výške 2025 miliardy USD – neuveriteľné množstvo pre vertikálnu softvérovú spoločnosť budovanú metodicky počas 15 rokov – avšak stále len s 25-percentným podielom na trhu, ak je vlastný celkový adresovateľný trh Veeva (TAM ) odhad je pravdivý.

Playbook?

· Zamerajte sa na nový alebo nedostatočne obsluhovaný trh, prekonajte etablované subjekty a „roztrhnite a nahraďte“ softvér vytvorený zákazníkmi. Najlepší vertikálny softvér urýchľuje zákazníkove vlastné príjmy a zisk.

· Upevnite konkurenčnú výhodu založenú na produktoch, aby ste vytvorili vplyv na distribúciu zákazníkov a dátovú priekopu.

· Uveďte na trh nové produkty využívajúce túto dátovú priekopu na oslovenie nových používateľov v rámci vašich zákazníkov, čím podporíte expanziu účtu a ďalšiu priľnavosť.

· A nakoniec, ponúkaním viacerých produktov vytvorte „vrstvový koláč“ výnosov s vynikajúcou dynamikou životnosti (LTV) a nákladov na akvizíciu zákazníkov (CAC).

Úspešný vertikálny softvérový obchod je kapitálovo efektívny stroj na peňažné toky s vysokou maržou, ktorý dokáže využívať prevádzkové peňažné toky na ďalšie cesty rastu, ako sú fúzie a akvizície, monetizácia dát, fintech ponuky a ďalšie.

Solárny + vertikálny softvér: Seizmická zhoda

Od roku 2020 Bessemer Venture Partners identifikuje 10-násobný nárast vertikálnej trhovej kapitalizácie softvéru za posledné desaťročie na celkovú hodnotu 653 miliárd USD. Tradičné, menej sexy odvetvia do značnej miery prispeli k tomuto rastu – spoločnosti ako Procore, stavebná spoločnosť a Service Titan, poskytovateľ služieb údržby domácností, sú dva hlavné príklady, obe vertikálne softvérové ​​giganty s podnikovou hodnotou 10 miliárd USD a viac.

Vertikálny softvér však iba porušuje povrch svojho potenciálu vytvárať hodnotu pre úplne nové, vznikajúce odvetvia. Solárna energia, veterná energia, batérie, nabíjanie elektrických vozidiel, elektrifikácia budov, správa elektrickej siete, poľnohospodárstvo, stavebníctvo, odstraňovanie uhlíka a trhy s uhlíkom, to všetko predstavuje trvalo udržateľný priemysel, ktorý sa buduje doslova od základov. V Energize vidíme silný potenciál vybudovať víťaza vertikálneho softvéru (alebo víťazov!) na každom z týchto cieľových trhov a sme obzvlášť optimistickí, pokiaľ ide o krátkodobú pravdepodobnosť, že solárny trh vyprodukuje dekacorn.

Solárny priemysel vykazuje niekoľko sľubných charakteristík, ktoré sú predzvesťou úspechu vertikálneho softvéru. „Desať lekcií z desaťročia vertikálneho investovania do softvéru“ od Bessemer Venture Partner poskytuje vynikajúci základ pre podmienky, ktoré by ašpirujúci vertikálni softvéroví podnikatelia mali identifikovať pri hodnotení cieľových odvetví. Identifikovali sme sedem zadných vetrov, ktoré podporujú rast solárneho vertikálneho softvéru v nadchádzajúcom desaťročí:

Kapitál sa ponáhľa do solárneho softvéru. Podľa nášho súčtu získali solárny softvér alebo súkromné ​​spoločnosti so softvérom za posledné dva roky viac ako 1 miliardu dolárov z rizikového a rastového kapitálu. Konsolidácia trhu sa zrýchľuje, za posledných 1.5 mesiacov transakcie solárneho softvéru v hodnote takmer 24 miliardy USD. prečo? Finančná príležitosť v solárnom softvéri je oveľa väčšia, než si väčšina uvedomuje.

Solárny softvér má hodnotu 3 miliardy USD v USA a 19 miliárd USD v medzinárodnom meradle do roku 2025. Očakáva sa, že v nasledujúcich troch rokoch bude solárny priemysel v USA generovať celkové príjmy medzi 20 a 30 miliardami USD z rezidenčných, komerčných a úžitkových solárnych systémov. USA budú zamestnávať 343,000 XNUMX solárnych pracovníkov a celosvetovo viac ako šesť miliónov solárnych pracovných miest predstavuje robustnú skupinu potenciálnych používateľov, ktorí by mali obrovský úžitok zo špecializovaných vertikálnych softvérových nástrojov.

V rýchlo rastúcich, technologicky napredujúcich odvetviach sa výdavky na softvér ako percento príjmov pohybujú v priemere od 10 do 15 percent. Naša skúsenosť je, že solárna energia nie je iná. Odhadujeme, že súkromné ​​samostatné spoločnosti vyrábajúce solárny softvér budú v roku 250 generovať ročné opakujúce sa príjmy vo výške 2022 miliónov USD, pričom väčšina príjmov sa sústredí v Severnej Amerike. Krátkodobý potenciál zrýchleného prijatia solárneho softvéru je obrovský!

Spočítajte si to a je nevyhnutné, že solárny softvérový dekacorn je na blízkom horizonte. Jedinečná solárna softvérová firma s päťpercentným podielom na trhu by mohla v priebehu času dosiahnuť ročné opakujúce sa príjmy vo výške 1 miliardy USD. Konzervatívne ocenená 10-násobnou podnikovou hodnotou, samostatná solárna softvérová spoločnosť presahujúca 10 miliárd USD podnikovej hodnoty je nielen možná, ale aj pravdepodobná. Na trhu zrelom s konkurenčnými softvérovými firmami otázka neznie či, nie kedy, ale kto!