Jeden veľký dôvod na kúpu Woebegone Netflix Stock

NetflixNFLX
, kedysi miláčik technologického sveta, má v poslednej dobe záplavu zlých správ.

Streamovacia služba stratila v prvom polroku tri milióny predplatiteľov, pretože mnohí konkurenti (Disney Plus, AmazonAMZN
AMZN
Prime, atď.) sa zahryzol do jeho trhu. Hoci sa uvádza, že v treťom štvrťroku začne opäť získavať platených divákov, projekcia bola nižšia, ako Wall Street očakávala. Spoločnosť mala tento rok menej nominácií na cenu Emmy ako konkurenčná HBO. Prepustila časť svojej pracovnej sily.

Niet divu, že jeho akcie v roku 62 klesli o 2022 %. Sklamanie investorov je pre Netflix niečo nové, ktorého akcie vyskočili 21-násobne za 10 rokov, ktoré skončili na vrchole koncom minulého roka. Kedysi bol Netflix členom kolekcie FAANG, ktorá zahŕňala Facebook (teraz Meta Platforms), Amazon, AppleAAPL
a Google vlastnený spoločnosťou AlphabetGOOG
. Toto sú niektoré z najvýznamnejších technologických odevov na svete s oveľa vyššími trhovými limitmi a silou. Netflix by s nimi teraz nikto nezdružil.

Fanúšikovia Netflixu ponúkajú stále impozantný rad hitov, pričom štvrtá séria „Stranger Things“ je najnovšou a ďalšie ako „The Grey Man“ a „Bridgerton“ rozjasňujú kreatívnu stránku. A čo viac, manažment podniká kroky na zlepšenie prevádzky, ako je spustenie lacnejšej alternatívy podporovanej reklamami; potláčanie zdieľania hesiel; a plánovanie vyrábať menej – a hovorí sa, že lepšie – ukazuje.

Pre investorov Netflix patrí medzi lákadlá akcie jej cenová dostupnosť (teraz je ocenená ako value play, s pomerom cena/zisk 18), má slušnú hodnotu (trhová kapitalizácia: 100 miliárd dolárov), zostáva stabilne zisková a stále sa môže pochváliť dobrá základňa predplatiteľov s 221 miliónmi.

Ale je tu ešte väčšia atrakcia: Netflix je skvelá návnada na prevzatie. Všetci jeho rivali v oblasti streamovania sú súčasťou väčších a diverzifikovanejších spoločností. Povestný doplnok k ich ponukám môžu považovať za neodolateľný.

Kto by si mohol vyskúšať Netflix? MicrosoftMSFT
hovorí sa o tom. Na rozdiel od Disney a Apple, ktoré majú svoje vlastné streamovacie úsilie, ktoré by mohlo predstavovať protimonopolné riziká, ak by títo giganti išli do Netflixu, Microsoft nemá v tomto priestore žiadnu prítomnosť. Navyše má po ruke hory peňazí. A Microsoftu nie sú cudzie odkupy: Teraz získava výrobcu hier Activision BlizzardATVI
.

Sony je ďalšou možnosťou. Už má dohodu s Netflixom na streamovanie svojich filmov. Sony má v zámorí malú streamovaciu jednotku a mohla by využiť americkú expozíciu.

Či by bol generálny riaditeľ Netflix Reed Hastings otvorený akvizícii, je iná otázka. Nikto nehovorí o téme. Hastings sám vlastní 5.2 milióna akcií Netflixu a mal by z toho prospech. Spoločnosť mala v minulosti jedovatú pilulku na odvrátenie nadobúdateľov, ale jej platnosť vypršala.

Bez ohľadu na to, či si myslíte, že Netflix bude vykúpený alebo sa odrazí sám, akcie vyzerajú ako nákup.