Onshore a Offshore sa rozchádzajú, pretože krátkodobý úrok v Hongkongu stúpa

Kľúčové správy

Ázijské akcie klesli cez noc, zatiaľ čo tri trhy, ktoré boli v pondelok zatvorené, Južná Kórea, Japonsko, Malajzia a Taiwan dohnali pokles, keďže Čína bola zriedkavým regionálnym jasným bodom.

Americký Fed a vláda si nenachádzajú žiadnych priateľov medzi globálnymi investormi, pretože zvyšovanie úrokových sadzieb Fedu spôsobuje celosvetovú zmätok, zatiaľ čo americké obmedzenia na vývoz polovodičov zasiahli Taiwan, ktorý klesol o -4.35 %, keďže polovodičové ťažká váha Taiwan Semiconductor klesla o -8.33 % a Južná Kórea Kosdaq skončil s poklesom -4.15 %. Včera to bolo prvýkrát, čo mnohé komentáre k americkému trhu pripísali pád amerického akciového trhu priamo americkým politikom. V určitom bode tí istí reportéri uznajú, že mnohé americké vládne politiky, ako napríklad obchodné clá a deglobalizácia, sú inflačné, ako nedávno zdôraznil náš priateľ Brian.

Dovoľte mi vyliezť zo škatuľky na mydlo. Včera v noci výrobca batérií pre elektrické vozidlá (EV) CATL (300750 CH) získal +5.97 % po tom, čo oznámil, že zisk v treťom štvrťroku by sa mohol strojnásobiť. Čínske združenie výrobcov automobilov (CAAM) tiež oznámilo, že v septembri bolo vyrobených 3 milióna áut, čo je medziročne +2.672 %, a predaj 11.5 milióna, čo je medziročne +2.61 %. EV teraz tvoria 9.5 % predaja, keďže produkcia vzrástla o +27.1 % na 110 tisíc a zároveň sa predalo 755 tisíc, čo je nárast o +708 %. Pomohli aj opätovné záväzky vlády voči cieľom Číny v oblasti znižovania emisií uhlíka, pričom čoraz väčšiu úlohu zohrávajú technológie zelenej energie.

Po uzavretí septembrových nových úverov a agregátneho financovania prekonali očakávania a výrazne vzrástli. Politická podpora sa jednoznačne objavuje, keď PBOC znovu spustila sľubované doplnkové pôžičky (PSL), ktoré poskytujú pôžičky na podporu rozvoja nehnuteľností. Trhy na pevnine dosiahli malé zisky, zatiaľ čo Hongkong bol mimo, pretože obavy z obmedzenia COVID-19 spojené s nadchádzajúcou zimnou/chrípkovou sezónou viedli k obavám zo spotreby. Index Hang Seng a Hang Seng Tech klesli o -2.23 % a -3.55 %, keďže rast a internetové akcie boli tvrdo zasiahnuté. Predaj nakrátko predstavoval 22 % obratu hlavnej rady, čo je pokles zo včerajších 25 %. Hang Seng Index je skrátený ako HSI, čo jasne znamená obrovský krátky úrok. Dokonca aj shorts si uvedomili, aká trápna sa táto situácia stáva, keďže krátke objemy internetových akcií klesli, hoci Ping An Insurance dnes mala 47 % objemu! Hang Seng klesol pod 17,000 16,832, čo viedlo k likvidácii mnohých warrantov/štruktúrovaných produktov, pričom index sa uzavrel na 0.15 7.16. Názvy elektromobilov kótované v Hongkongu napriek dobrým správam klesli. Faktorom je nedávna slabosť CNY voči americkému doláru, keď uzavrel -700 % na 1.37. Investori z pevniny urobili zdravý nákup hongkonských akcií pri poklese, keďže Tencent (1 HK) dnes kúpil XNUMX milióna akcií. Tencent od polovice augusta nakupuje XNUMX milión akcií denne.

Indexy Hang Seng a Hang Seng Tech Index oproti včerajšku klesli o -2.23 % a -3.55 % pri objeme -4.1 %, čo je 73 % 1-ročného priemeru. Postúpilo 115 akcií, zatiaľ čo 364 kleslo. Predaj nakrátko na hlavnej rade klesol o -13.09% oproti včerajšku, čo je 95% 1-ročného priemeru, keďže 22% všetkých obchodov bolo dnes krátkych. Hodnotové faktory „prekonali“ rastové faktory, keďže malé spoločnosti prekonali veľké spoločnosti. Verejné služby boli jediným pozitívnym sektorom, ktorý získal +0.36%, zatiaľ čo diskrečné -3.75%, komunikácia -3.73% a nehnuteľnosti -2.99% klesli. Veterné, solárne, jadrové a energetické pododvetvia prekonali, zatiaľ čo liehoviny, maloobchod, softvér a polovodiče patrili medzi najhoršie. Objemy Southbound Stock Connect boli mierne/malé, keďže investori z pevniny dnes kúpili hongkongské akcie v hodnote 397 miliónov dolárov, pričom Tencent bol zdravý nákup, Li Auto malý nákup a Meituan malý čistý predaj.

Shanghai, Shenzhen a STAR Board boli zmiešané +0.19 %, +0.61 % a -0.51 % v objeme -9.93 %, čo je 57 % 1-ročného priemeru. 2,779 1,753 akcií postúpilo, zatiaľ čo 2.35 1.24 akcií kleslo. Rastové a hodnotové faktory boli zmiešané, pretože veľké spoločnosti predbehli malé spoločnosti. Hlavnými sektormi boli verejné služby +1.09 %, materiály +2.75 % a priemysel +1.53 %, zatiaľ čo nehnuteľnosti -1.3 %, komunikácia -0.15 % a zdravotníctvo -7.166 %. Najvýkonnejšími podsektormi boli lítiové batérie, elektrická sieť, automobilové diely a námorná doprava/lodná doprava, zatiaľ čo polovodiče, biotechnológie, kancelárske produkty a reštaurácie patrili medzi najhoršie. Štátne dlhopisy klesli, CNY klesla o -1.63 % oproti americkému doláru na XNUMX a meď si pripísala +XNUMX %.

Výmenné kurzy, ceny a výnosy z minulej noci

• CNY za USD 7.17 oproti 7.15 včera
• CNY za 6.97 EUR oproti 6.94 včera
• Výnos 10-ročného vládneho dlhopisu 2.74 % oproti 2.74 % včera
• Výnos 10-ročných dlhopisov Čínskej rozvojovej banky 2.91 % oproti 2.91 % včera
• Cena medi +1.63 % oproti včerajšku