Názor: 22 miliárd dolárov z predaja I-dlhopisov sa nemôže mýliť. Prečo si ich možno budete chcieť kúpiť, aj keď sa ich sadzba čoskoro obnoví

Aktuálna sadzba 9.62 % je k dispozícii na nákup do 28. októbra TreasuryDirect.gov, jediné miesto, kde si môžete kúpiť americké sporiace dlhopisy. To by znamenalo, že za jednoročné viazanie, ktoré I-dlhopisy vyžadujú, by ste dostali 8 % ročne. 

Jednotlivci si môžu kúpiť dlhopisy I v hodnote až 10,000 2022 USD v kalendárnom roku. Vzhľadom na to, že objemy predaja boli v roku XNUMX obrovské — viac ako 22 miliárd dolárov v roku 2022 do 30. septembra, podľa údajov ministerstva financií – môže byť veľa ľudí, ktorí už tento limit pre tento rok splnili a budú musieť počkať do januára, aby si mohli kúpiť viac.

Pre tých, ktorí kupujú nové cenné papiere od novembra, dostanú sadzbu 6.48 %, potom sa prispôsobí sadzbe v máji, nech už bude oznámená čokoľvek. 

Vzhľadom na to, že CPI ukazuje, že inflácia je stále silná, ale má mierne nižšiu tendenciu, môžete očakávať, že I-dlhopisy budú nasledovať. To znamená, že pravdepodobne budú stále najlepšou ponukou pre vysoko výnosné možnosti s pevným príjmom. Závisí to však od toho, čo sa stane, keď Federálny rezervný systém zvýši úrokové sadzby a krátkodobé štátne pokladnice
TMUBMUSD10Y,
3.944%
a CD spolu s nimi. 

„Keďže sadzby I-bondov sa menia každých šesť mesiacov na základe inflácie, nemôžete porovnávať jablká s jablkami CD alebo pokladnice počas viacročného obdobia. Ak inflácia zostane zvýšená, sadzby CD a Treasury sa zvýšia a môžu sa stať porovnateľnými so sadzbami I-bondov,“ hovorí Ken Tumin, zakladateľ DepositAccounts.com.

Zlepší sa obchod s pevnou sadzbou? 

I-dlhopisy sa skladajú z dvoch častí: fixná sadzba, ktorá zostáva s dlhopisom až do splatenia, a variabilná sadzba upravená o infláciu, ktorá sa obnovuje každý máj a november. Pevná sadzba je od roku 0 2020 %, no niektorí vidia možnosť, že by ju ministerstvo financií mohlo zvýšiť v novembri. To znamená, že za nové nákupy získate sadzbu 6.48 % plus dodatočnú paušálnu sadzbu, vďaka čomu je to ešte výhodnejšia ponuka. 

„Päťročný TIPS, čo je porovnateľná investícia, má reálny výnos, ktorý sa na konci dňa bude blížiť k 2 %. Nedáva zmysel, aby I-bond zostal na nule, keď sú TIPY vyššie,“ hovorí Dave Enna, zakladateľ TipsWatch.com, webovú stránku, ktorá sleduje cenné papiere chránené pred infláciou. 

Enna si myslí, že fixná sadzba I-bondov by mala byť medzi 0.3 % a 0.5 %, ale ministerstvo financií nie je transparentné, pokiaľ ide o spôsob výpočtu tejto sadzby, takže nie je jasné, či a kedy sa tak stane. 

„Ak sa ministerstvo financií rozhodne na základe dopytu po I-dlhopisoch – ktorý je na rekordnej úrovni – môže sa rozhodnúť nechať ho na nule,“ hovorí Tumin. 

Kedy by ste mali predať? 

Zatiaľ čo dopyt po I-dlhopisoch prudko vzrástol, údaje ministerstva financií ukazujú, že spätné odkúpenia zostali na rovnakej úrovni. Nováčikovia, ktorí nakupovali, keď sadzby prvýkrát vyskočili na ročných 7.12 % v novembri 2021, práve prichádzajú na svoje prvá I-väzba mimo rampy, ale mali by zvážiť čakanie o niečo dlhšie. Ak predáte pred piatimi rokmi, stratíte posledné tri mesiace úroku, čo by bolo s vyššou sadzbou 9.62 %, a v súčasnosti k tomu skutočne neexistuje ekvivalent. 

Enna hovorí, že väčšina ľudí kupuje a drží dlhopisy I dlhodobo a používa ich tak, ako boli určené, ako ochranu pred infláciou. Niektorí na ne dokonca nakladajú ako na stratégiu obdarovania. I-dlhopisy môžete kúpiť pre ostatných, ak máte ich číslo sociálneho poistenia. Na ich doručenie potrebujú vlastný účet a nemôžu dosiahnuť hranicu 10,000 XNUMX USD. Môžete však odložiť dodanie a po celú dobu sa I-dlhopis úročí aktuálnou sadzbou. Federálne dane z príjmu sú odložené až do splatenia. 

Pre seniorov, ktorí sa cítia zdrvení infláciou a potrebujú chrániť svoj kapitál, pričom časť svojho hniezda zatiaľ držia v I-dlhopisoch spolu s zvýšenie životných nákladov sociálneho zabezpečenia, môže byť nápomocný. 

„Hoci index používaný na určenie sadzby I-bond a COLA sociálneho zabezpečenia je mierne odlišný – CPI-U vs. CPI-W – výsledky sú takmer rovnaké,“ hovorí Devin Carroll, certifikovaný finančný plánovač so sídlom v Texarkana, Texas, ktorý prevádzkuje webovú stránku SocialSecurityIntelligence.com.

Hovorí, že seniori môžu ťažiť z I-dlhopisov pre časť svojho portfólia s pevným výnosom, ale mali by si byť vedomí toho, že potrebujú o niečo viac starostlivosti ako typický prístup „nastav a zabudni“ pri používaní dlhopisových fondov. „Ak inflácia klesne, bude dôležité zabezpečiť, aby bola sadzba stále konkurencieschopná v porovnaní s inými pevnými príjmami,“ hovorí.

Ak chcete nakoniec predať, Enna navrhuje, aby ste počkali tri mesiace po ďalšom nastavení sadzby, ktoré zníži I-bondy pod podobné investície, ako sú krátkodobé pokladničné poukážky alebo CD. Týmto spôsobom získate z vysokých sadzieb maximum. 

Viac od MarketWatch

Dávky sociálneho zabezpečenia COLA 2023 rastú o 8.7 % – čo to znamená pre príjemcov

Vaše portfólio potrebuje diverzifikáciu. Tu je najlepší spôsob, ako na to v týchto nestálych časoch

Ak ste si kúpili cenné papiere za ich šťavnatý 9.6% výnos, čoskoro sa dostanete mimo rámca I-bondov