Akciový trh prelomil technickú odolnosť a v dôsledku toho sa rally snaží predĺžiť.
Každopádne, teraz to znamená, že na grafe SPX sa vytvorilo hrubé „W“, ako môžete vidieť nižšie, ktorého cieľom je pohyb na približne 4000. Pod tým je odpor, na 3900, a táto oblasť včera zastavila rally, ale pokiaľ bude SPX pokračovať v uzatváraní nad 3800, rally môže pokračovať.
Nakoniec, naozaj silná rezistencia prichádza vo forme 200-dňového kĺzavého priemeru – momentálne na 4120 a klesá – a klesajúcej trendovej línie tohto medvedieho trhu (všimnite si hrubé modré čiary nižšie).
Tieto klesajúce trendové línie to stále definujú ako medvedí trh, ale vzostupy v týchto cykloch môžu byť silné – často dostatočne silné na to, aby otestovali vytrvalosť medveďov a zároveň uspávali býkov do falošného pocitu bezpečia. Bez ohľadu na to, nákupný signál McMillan Volatility Band (MVB) zo začiatku októbra je stále platný. Jeho cieľom je horné +4σ „upravené Bollingerovo pásmo“, ktoré je momentálne na 3980 a začína stúpať.
Ukazovatele akciového predaja s predajom upevnili svoje nákupné signály. Okrem toho tieto nákupné signály pochádzali z extrémne prepredaných pozícií na ich grafoch, čo by ich malo urobiť silnými. Okrem toho, celkový pomer put-call je tiež na nákupnom signáli. Už splnila svoj cieľový pohyb o 100 bodov SPX smerom nahor, ale keďže tieto tri ukazovatele klesajú, je to pre akcie býčie.
Šírka sa tiež konečne zlepšila a oba oscilátory šírky sú teraz na nákupných signáloch. Tento týždeň bol ďalší „90 % vzostupný deň“. V skutočnosti je oscilátor šírky „len akcie“ už na prekúpenom území, ale to je dobrá vec, keď je SPX na začiatku nového pohybu nahor.
Došlo k malému zlepšeniu v počte nových maxím na NYSE, ale ešte nie dosť na to, aby sa z tohto stále medvedieho indikátora vygeneroval nákupný signál.
Index volatility CBOE
VIX,
-5.99%
naďalej pomaly klesá. Výsledkom je, že nákupný signál „špičkový“ je stále v platnosti a na tejto pozícii sa chystáme sprísniť doraz (pozrite si nasledujúcu časť). Aj keď je VIX stále vo vysokej 20-ke, začína klesať natoľko, že sa približuje k stúpajúcemu 200-dňovému kĺzavému priemeru VIX. Ak VIX zatvára pod hranicou 200 dní počas dvoch po sebe nasledujúcich dní, čím by sa zrušil prúd trend VIX predať signál. 200-dňová MA VIX je približne 26.50 a stúpa.
Upozorňujeme, že zrušenie trend VIX signál predaja je nie nákupný signál. Nákupný signál by si vyžadoval 20-dňové MA VIX Tiež prekročiť 200-dňovú MA, a to bude nejaký čas trvať.
konštruovať derivátov volatility sa trochu zlepšila, aj keď stále existuje určitá nervozita v oceňovaní opcií, pokiaľ ide o budúcotýždňové zasadnutie FOMC 2. novembra. Termínová štruktúra VIX futures sa prvé tri mesiace mierne zväčšuje a potom je už dosť neprehľadná. To je pre akcie mierne vzostupné.
Stručne povedané, zatiaľ si stále udržiavame „core“ medvediu pozíciu, ale okolo nej sme obchodovali niekoľko ďalších pozícií, pretože indikátory generovali potvrdené nákupné signály. Tento prístup odporúčame aj naďalej.
Nové odporúčanie: Sezónny nákupný signál
Toto je jeden z najspoľahlivejších a najziskovejších sezónnych obchodov v našom arzenáli. Sezónny obchod je založený na kalendári, nie na žiadnej cene alebo akcii na trhu.
V tomto systéme nakupujeme „trh“ — SPX — na konci obchodovania 27. októbrath a predať na konci obchodovania 2. novembrand. (Ak tieto dátumy pripadajú na víkendy, dôjde k zmenám.)
Keď sme obchod prvýkrát použili v roku 1997, spätne sme ho otestovali až do roku 1978. Fungovalo to každý roku v danom časovom rámci. Teraz už jeho doterajší záznam nie je dokonalý.
Za posledných 36 rokov, čo je systém aktívny, zarobil 31-krát, pričom ako základ použil ceny SPX. V skutočnosti, keďže nakupujeme opcie, niekoľko z týchto rokov vykázalo malé straty v dôsledku poklesu v čase alebo poklesu volatility.
Akokoľvek to chcete krájať, toto je ziskový obchodný systém. Ľudia sa často snažia prísť na to prečo funguje sezónny obchod. V tomto prípade to malo pôvodne súvisieť s tým, že mnohé podielové fondy uzatvárajú ročné účtovné knihy koncom októbra. Takže, aj keď mohli predať skôr v mesiaci, keď trh dostával svoj „obvyklý“ októbrový úder, nakúpili na konci mesiaca, aby sa vyhli tomu, že na konci fiškálneho roka vykazujú príliš veľa hotovosti vo svojich súvahách.
Už sme spomenuli, že október je „zabijakom medveďov“, čo znamená, že začiatkom októbra došlo k nepríjemným poklesom, ale do konca mesiaca sa trh posúva vyššie. To môže byť ďalší faktor, prečo systém funguje, pretože niekto ktorí predali skôr v mesiaci, možno nebudú chcieť do konca mesiaca ukazovať na svojich účtoch príliš veľa hotovosti.
Na záver obchodovania vo štvrtok 27. októbrath,
Kúpiť 2. novembra (11th) hovory za peniaze
a predaj 2. novembra (11th) hovory s nápadnou cenou o 15 bodov vyššou.
Akonáhle je pozícia založená, ak SPDR S&P 500 ETF Trust
ŠPIÓN,
+ 2.38%
remeslá pri vyššom údere kedykoľvek, potom zrolujte obe strany spreadu o 15 bodov, pričom zostanete v novembri (11.th) expirácia. Ukončite celú pozíciu na konci obchodovania v stredu 2. novembrand.
Nové odporúčanie: Kimberly-Clark
Nový nákupný signál bol vygenerovaný vážený tabuľka put-call pre Kimberly Clark
KMB,
+ 2.46%.
Kúpiť 2 KMB Jan (20th) 120 hovorov
Za cenu 5.20 alebo menej.
KMB: 120.07 januára (20th) zavolajte: 4.90 príhoz, ponúknutý o 5.20 hod
Následná akcia
Všetky zastávky sú mentálne zarážky, pokiaľ nie je uvedené inak.
Pre naše SPY spready používame „štandardný“ postup rolovania: v akomkoľvek vertikálnom býkovom alebo medvedom spreade, ak podklad zasiahne short strike, potom roll celý spread. To by bola rolka up v prípade call bull spread, alebo roll dole v prípade medvedej nátierky. Zostaňte v rovnakom výdychu a vzdialenosť medzi údermi udržujte rovnakú, pokiaľ nie je uvedené inak.
Dlhý 1. november (18th) 352 put a Short 1 SPY Nov (18th) 325 dať: toto je naša „základná“ medvedia pozícia. Predtým bola zrolovaná trikrát. Pokračujte v držaní bez zastavenia.
Platnosť vyprší: Dlhý 1. október SPY (28th) 391 a Long 1 SPY okt (28th) 366 dať: toto začalo ako dlhý 391 obkročmo; potom sme zvalili okt (28th) 391 odložených na október (28th) 366 dať. Ak môžete, predajte pozíciu hneď.
Platnosť vyprší: Dlhý 1. október SPY (28th) 352 put a Short 1 SPY okt (28th) 327 dať: táto nátierka bola kúpená v súlade s trend VIX predať signál a bol stiahnutý. Teraz ho nahraďte nasledujúcim: Kúpiť 1. novembra (18th) 352 dať a predať 1 SPY november (18th) 328 dať. Zastavte sa, ak VIX zatvára pod 26.50 počas dvoch po sebe nasledujúcich dní.
Dlhý 1. november (18th) 376 hovor a Short 1 SPY Nov (18th) 396 volajte: to je nový nákupný signál MVB, ktorý bol zriadený ráno 4. októbrath. Cieľom tohto obchodu je, aby sa SPX obchodoval v hornom pásme +4σ. Zastavenie pre túto pozíciu by bolo, ak by sa SPX uzavrel späť pod pásmom -4σ.
Long 5 HLIT november (18th) 12.5 hovorov: zvýšiť stop na 14.20:XNUMX.
Dlhé 1 SPY november (18th) 367 hovor a Short 1 SPY Nov (18th) 387 volajte: tento spread bol kúpený v súlade s posledným nákupným signálom VIX „spike peak“, ktorý bol potvrdený v pondelok 17.th. Zastavte sa, ak VIX uzavrie aspoň o 3.00 bodov vyššie počas akéhokoľvek 1-, 2- alebo 3-dňového obdobia (s použitím záverečných cien). V opačnom prípade budeme držať 22 obchodných dní (približne mesiac).
Dlhé 300 KLXE: nastaviť záverečnú, koncovú zastávku na 11.80.Long 2 WRK Jan (20th) 32.5 hovorov: budeme držať tak dlho, ako bude vážený pomer put-call zostáva na nákupnom signáli.
Otázky posielajte na: [chránené e-mailom].
Lawrence G. McMillan je prezident McMillan Analysis, registrovaný poradca pre investície a obchodovanie s komoditami. McMillan môže držať pozície v cenných papieroch odporúčaných v tejto správe, a to osobne aj na klientskych účtoch. On je skúsený obchodník a správca peňazí a je autorom najpredávanejšej knihy Opcie ako strategická investícia. www.optionsstrategist.com
disclaimer: ©McMillan Analysis Corporation je registrovaná v SEC ako investičný poradca a v CFTC ako poradca pre obchodovanie s komoditami. Informácie v tomto bulletine boli starostlivo zostavené zo zdrojov považovaných za spoľahlivé, ale presnosť a úplnosť nie je zaručená. Úradníci alebo riaditelia spoločnosti McMillan Analysis Corporation alebo účty spravované takýmito osobami môžu mať pozície v cenných papieroch odporúčaných v poradenstve.
Stanovisko: Vo štvrtok začína sezónny obchod na burze, ktorý má tendenciu byť spoľahlivý
Akciový trh prelomil technickú odolnosť a v dôsledku toho sa rally snaží predĺžiť.
Konkrétne S&P 500
+ 2.46%
SPX,
blízko nad 3800 bodov bol tento týždeň silným technickým krokom. Ako sa dočítate nižšie, hrá to na spoľahlivý sezónny obchod, ktorý začína vo štvrtok.
Každopádne, teraz to znamená, že na grafe SPX sa vytvorilo hrubé „W“, ako môžete vidieť nižšie, ktorého cieľom je pohyb na približne 4000. Pod tým je odpor, na 3900, a táto oblasť včera zastavila rally, ale pokiaľ bude SPX pokračovať v uzatváraní nad 3800, rally môže pokračovať.
Nakoniec, naozaj silná rezistencia prichádza vo forme 200-dňového kĺzavého priemeru – momentálne na 4120 a klesá – a klesajúcej trendovej línie tohto medvedieho trhu (všimnite si hrubé modré čiary nižšie).
Tieto klesajúce trendové línie to stále definujú ako medvedí trh, ale vzostupy v týchto cykloch môžu byť silné – často dostatočne silné na to, aby otestovali vytrvalosť medveďov a zároveň uspávali býkov do falošného pocitu bezpečia. Bez ohľadu na to, nákupný signál McMillan Volatility Band (MVB) zo začiatku októbra je stále platný. Jeho cieľom je horné +4σ „upravené Bollingerovo pásmo“, ktoré je momentálne na 3980 a začína stúpať.
Ukazovatele akciového predaja s predajom upevnili svoje nákupné signály. Okrem toho tieto nákupné signály pochádzali z extrémne prepredaných pozícií na ich grafoch, čo by ich malo urobiť silnými. Okrem toho, celkový pomer put-call je tiež na nákupnom signáli. Už splnila svoj cieľový pohyb o 100 bodov SPX smerom nahor, ale keďže tieto tri ukazovatele klesajú, je to pre akcie býčie.
Šírka sa tiež konečne zlepšila a oba oscilátory šírky sú teraz na nákupných signáloch. Tento týždeň bol ďalší „90 % vzostupný deň“. V skutočnosti je oscilátor šírky „len akcie“ už na prekúpenom území, ale to je dobrá vec, keď je SPX na začiatku nového pohybu nahor.
Došlo k malému zlepšeniu v počte nových maxím na NYSE, ale ešte nie dosť na to, aby sa z tohto stále medvedieho indikátora vygeneroval nákupný signál.
Index volatility CBOE
-5.99%
VIX,
naďalej pomaly klesá. Výsledkom je, že nákupný signál „špičkový“ je stále v platnosti a na tejto pozícii sa chystáme sprísniť doraz (pozrite si nasledujúcu časť). Aj keď je VIX stále vo vysokej 20-ke, začína klesať natoľko, že sa približuje k stúpajúcemu 200-dňovému kĺzavému priemeru VIX. Ak VIX zatvára pod hranicou 200 dní počas dvoch po sebe nasledujúcich dní, čím by sa zrušil prúd trend VIX predať signál. 200-dňová MA VIX je približne 26.50 a stúpa.
Upozorňujeme, že zrušenie trend VIX signál predaja je nie nákupný signál. Nákupný signál by si vyžadoval 20-dňové MA VIX Tiež prekročiť 200-dňovú MA, a to bude nejaký čas trvať.
konštruovať derivátov volatility sa trochu zlepšila, aj keď stále existuje určitá nervozita v oceňovaní opcií, pokiaľ ide o budúcotýždňové zasadnutie FOMC 2. novembra. Termínová štruktúra VIX futures sa prvé tri mesiace mierne zväčšuje a potom je už dosť neprehľadná. To je pre akcie mierne vzostupné.
Stručne povedané, zatiaľ si stále udržiavame „core“ medvediu pozíciu, ale okolo nej sme obchodovali niekoľko ďalších pozícií, pretože indikátory generovali potvrdené nákupné signály. Tento prístup odporúčame aj naďalej.
Nové odporúčanie: Sezónny nákupný signál
Toto je jeden z najspoľahlivejších a najziskovejších sezónnych obchodov v našom arzenáli. Sezónny obchod je založený na kalendári, nie na žiadnej cene alebo akcii na trhu.
V tomto systéme nakupujeme „trh“ — SPX — na konci obchodovania 27. októbrath a predať na konci obchodovania 2. novembrand. (Ak tieto dátumy pripadajú na víkendy, dôjde k zmenám.)
Keď sme obchod prvýkrát použili v roku 1997, spätne sme ho otestovali až do roku 1978. Fungovalo to každý roku v danom časovom rámci. Teraz už jeho doterajší záznam nie je dokonalý.
Za posledných 36 rokov, čo je systém aktívny, zarobil 31-krát, pričom ako základ použil ceny SPX. V skutočnosti, keďže nakupujeme opcie, niekoľko z týchto rokov vykázalo malé straty v dôsledku poklesu v čase alebo poklesu volatility.
Akokoľvek to chcete krájať, toto je ziskový obchodný systém. Ľudia sa často snažia prísť na to prečo funguje sezónny obchod. V tomto prípade to malo pôvodne súvisieť s tým, že mnohé podielové fondy uzatvárajú ročné účtovné knihy koncom októbra. Takže, aj keď mohli predať skôr v mesiaci, keď trh dostával svoj „obvyklý“ októbrový úder, nakúpili na konci mesiaca, aby sa vyhli tomu, že na konci fiškálneho roka vykazujú príliš veľa hotovosti vo svojich súvahách.
Už sme spomenuli, že október je „zabijakom medveďov“, čo znamená, že začiatkom októbra došlo k nepríjemným poklesom, ale do konca mesiaca sa trh posúva vyššie. To môže byť ďalší faktor, prečo systém funguje, pretože niekto ktorí predali skôr v mesiaci, možno nebudú chcieť do konca mesiaca ukazovať na svojich účtoch príliš veľa hotovosti.
Na záver obchodovania vo štvrtok 27. októbrath,
Kúpiť 2. novembra (11th) hovory za peniaze
a predaj 2. novembra (11th) hovory s nápadnou cenou o 15 bodov vyššou.
Akonáhle je pozícia založená, ak SPDR S&P 500 ETF Trust
+ 2.38%
ŠPIÓN,
remeslá pri vyššom údere kedykoľvek, potom zrolujte obe strany spreadu o 15 bodov, pričom zostanete v novembri (11.th) expirácia. Ukončite celú pozíciu na konci obchodovania v stredu 2. novembrand.
Nové odporúčanie: Kimberly-Clark
Nový nákupný signál bol vygenerovaný vážený tabuľka put-call pre Kimberly Clark
+ 2.46% .
KMB,
Kúpiť 2 KMB Jan (20th) 120 hovorov
Za cenu 5.20 alebo menej.
KMB: 120.07 januára (20th) zavolajte: 4.90 príhoz, ponúknutý o 5.20 hod
Následná akcia
Všetky zastávky sú mentálne zarážky, pokiaľ nie je uvedené inak.
Pre naše SPY spready používame „štandardný“ postup rolovania: v akomkoľvek vertikálnom býkovom alebo medvedom spreade, ak podklad zasiahne short strike, potom roll celý spread. To by bola rolka up v prípade call bull spread, alebo roll dole v prípade medvedej nátierky. Zostaňte v rovnakom výdychu a vzdialenosť medzi údermi udržujte rovnakú, pokiaľ nie je uvedené inak.
Dlhý 1. november (18th) 352 put a Short 1 SPY Nov (18th) 325 dať: toto je naša „základná“ medvedia pozícia. Predtým bola zrolovaná trikrát. Pokračujte v držaní bez zastavenia.
Platnosť vyprší: Dlhý 1. október SPY (28th) 391 a Long 1 SPY okt (28th) 366 dať: toto začalo ako dlhý 391 obkročmo; potom sme zvalili okt (28th) 391 odložených na október (28th) 366 dať. Ak môžete, predajte pozíciu hneď.
Platnosť vyprší: Dlhý 1. október SPY (28th) 352 put a Short 1 SPY okt (28th) 327 dať: táto nátierka bola kúpená v súlade s trend VIX predať signál a bol stiahnutý. Teraz ho nahraďte nasledujúcim: Kúpiť 1. novembra (18th) 352 dať a predať 1 SPY november (18th) 328 dať. Zastavte sa, ak VIX zatvára pod 26.50 počas dvoch po sebe nasledujúcich dní.
Dlhý 1. november (18th) 376 hovor a Short 1 SPY Nov (18th) 396 volajte: to je nový nákupný signál MVB, ktorý bol zriadený ráno 4. októbrath. Cieľom tohto obchodu je, aby sa SPX obchodoval v hornom pásme +4σ. Zastavenie pre túto pozíciu by bolo, ak by sa SPX uzavrel späť pod pásmom -4σ.
Long 5 HLIT november (18th) 12.5 hovorov: zvýšiť stop na 14.20:XNUMX.
Dlhé 1 SPY november (18th) 367 hovor a Short 1 SPY Nov (18th) 387 volajte: tento spread bol kúpený v súlade s posledným nákupným signálom VIX „spike peak“, ktorý bol potvrdený v pondelok 17.th. Zastavte sa, ak VIX uzavrie aspoň o 3.00 bodov vyššie počas akéhokoľvek 1-, 2- alebo 3-dňového obdobia (s použitím záverečných cien). V opačnom prípade budeme držať 22 obchodných dní (približne mesiac).
Dlhé 300 KLXE: nastaviť záverečnú, koncovú zastávku na 11.80.Long 2 WRK Jan (20th) 32.5 hovorov: budeme držať tak dlho, ako bude vážený pomer put-call zostáva na nákupnom signáli.
Otázky posielajte na: [chránené e-mailom].
Lawrence G. McMillan je prezident McMillan Analysis, registrovaný poradca pre investície a obchodovanie s komoditami. McMillan môže držať pozície v cenných papieroch odporúčaných v tejto správe, a to osobne aj na klientskych účtoch. On je skúsený obchodník a správca peňazí a je autorom najpredávanejšej knihy Opcie ako strategická investícia. www.optionsstrategist.com
disclaimer: ©McMillan Analysis Corporation je registrovaná v SEC ako investičný poradca a v CFTC ako poradca pre obchodovanie s komoditami. Informácie v tomto bulletine boli starostlivo zostavené zo zdrojov považovaných za spoľahlivé, ale presnosť a úplnosť nie je zaručená. Úradníci alebo riaditelia spoločnosti McMillan Analysis Corporation alebo účty spravované takýmito osobami môžu mať pozície v cenných papieroch odporúčaných v poradenstve.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/a-seasonal-stock-market-trade-that-tends-to-be-reliable-begins-thursday-11666896482?siteid=yhoof2&yptr=yahoo