Riziko hurikánu sa môže zdať ako zjavný problém, no v tomto finančnom vraku vlaku je zákernejší vodič.
Profesor financií Shahid Hamid, ktorý riadi Laboratórium pre poistenie na Floridskej medzinárodnej univerzite, vysvetlil, ako sa floridský poistný trh dostal do takého stavu – a ako štátna poisťovňa poslednej inštancie, Poistenie majetku občanov, ktorá má teraz viac ako 1 milión poistných zmlúv, dokáže búrku prečkať.
Prečo je pre floridských poisťovateľov také ťažké prežiť?
Jedným z nich je rastúce riziko vzniku hurikánov. Hurikány Matthew (2016), Irma (2017) a Michael (2018) boli všetky ničivé. Ale veľa škôd spôsobených hurikánom na Floride je spôsobené vodou, ktorá je pokrytá Národný program povodňového poistenia, a nie poistením súkromného majetku.
Ďalším dôvodom je, že ceny zaistenia stúpajú – to je poistenie pre poisťovne, ktoré má pomôcť pri náraste poistných udalostí.
Ale najväčším jediným dôvodom je „pridelenie výhod“problém týkajúci sa dodávateľov po búrke. Je to čiastočne podvod a čiastočne využiť voľnú reguláciu a súdne rozhodnutia, ktoré postihli poisťovne.
Vo všeobecnosti to vyzerá takto: Dodávatelia zaklopú na dvere a povedia, že môžu majiteľovi domu zaobstarať novú strechu. Náklady na novú strechu sú možno 20,000 30,000 - XNUMX XNUMX USD. Dodávateľ teda kontroluje strechu. Často v skutočnosti nie sú také veľké škody. Dodávateľ sa zaväzuje, že sa o všetko postará, ak majiteľ domu prevedie ich poistné plnenie. Dodávatelia si potom môžu v poisťovni nárokovať, čo chcú, bez toho, aby potrebovali súhlas majiteľa domu.
Ak poisťovňa zistí, že škoda v skutočnosti nebola pokrytá, dodávateľ žaluje.
Poisťovne teda uviazli buď v boji so súdnym sporom, alebo v riešení. V každom prípade je to nákladné.
Ďalšie súdne spory sa môžu týkať majiteľov domov, ktorí nemajú poistenie proti povodniam. Iba asi 14% Majitelia domov na Floride platia za povodňové poistenie, ktoré je väčšinou dostupné prostredníctvom federálneho národného programu povodňového poistenia. Niektorí, ktorí nemajú poistenie proti povodniam, budú podávať škody v poisťovni svojej nehnuteľnosti s odôvodnením, že problém spôsobil vietor.
Do akej miery sú tieto žaloby rozšíreným problémom?
Celkovo sú čísla dosť nápadné.
Na Floride sa zatiaľ podáva asi 9 % nárokov na nehnuteľnosť vlastníkov domu na celoštátnej úrovni 79 % súdnych sporov sa tam podávajú majetkové nároky.
Právne náklady v roku 2019 boli viac ako $ 3 miliárd pre poisťovne len bojujú proti týmto súdnym sporom a to všetko sa prenesie na vlastníkov bytov vo vyšších nákladoch.
Poisťovne mali viac ako Strata z upisovania 1 miliardy dolárov v roku 2020 a znova v roku 2021. Aj keď sa poistné tak výrazne zvyšuje, na Floride kvôli tomu stále strácajú peniaze. A to je jeden z dôvodov, prečo sa toľko spoločností rozhodlo odísť.
Inštitút pre informácie o poisťovníctve prostredníctvom The Conversation
Prideľovanie výhod je na Floride pravdepodobne bežnejšie ako vo väčšine ostatných štátov, pretože existuje viac príležitostí zo všetkých škôd na strechách spôsobených hurikánmi. Pomerne slabá je aj regulácia štátu. To môže nakoniec opraviť zákonodarca, ale to si vyžaduje čas a skupiny lobujú proti zmene. Trvalo dlho, kým sa prijal zákon, ktorý hovorí poplatok za advokáta musí byť obmedzený.
Ďalších tridsať je na zozname sledovaných úradov Florida Office of Insurance Regulation. Asi 17 z nich pravdepodobne má alebo bolo znížené z ratingu A, čo znamená, že sa už nepovažujú za v dobrom finančnom zdraví.
Zníženie ratingu má dôsledky na trh s nehnuteľnosťami. Získať pôžičku od federálnych poskytovateľov hypotekárnych úverov Freddie Mac a Fannie Mae, musíte mať poistenie. Ak sa však rating poisťovne zníži pod A, Freddie Mac a Fannie Mae to nebudú akceptovať.
Florida založila a 2 miliardy USD zaisťovacieho fondu v máji, ktoré môžu pomôcť menším poisťovniam v takýchto situáciách. Ak sa im zníži rating, zaistenie môže pôsobiť ako spolupodpísanie úveru, takže hypotekárny veritelia ho budú akceptovať.
Ale je to veľmi krehký trh.
Ian by mohol byť jedným z najnákladnejších hurikánov v histórii Floridy. Videl som odhady Straty 40 až 60 miliárd USD. Nebol by som prekvapený, keby niektoré z tých spoločností na zozname sledovaných po tejto búrke odišli. To spôsobí väčší tlak Poistenie majetku občanov, štátna poisťovňa poslednej inštancie.
Niektoré titulky naznačujú, že aj floridská poisťovňa poslednej inštancie má problémy. Je to naozaj ohrozené a čo by to znamenalo pre obyvateľov?
Občania sami osebe nečelia kolapsu. Problém s občanmi je, že jeho čísla politiky po kríze zvyčajne narastajú pretože keď ostatní poisťovatelia zanikajú, ich politiky sa presúvajú na občanov. Predáva tieto politiky menším spoločnostiam, potom príde ďalšia kríza a čísla jej politík opäť rastú.
Pred tromi rokmi Občania mali pol milióna politík. Teraz má dvakrát toľko. Všetky tieto poisťovne, ktoré za posledné dva roky odišli, ich poistky migrovali na občanov.
Ian bude nákladný, ale Citizens je momentálne plný peňazí, pretože sa im veľa zvýšilo poistné vytvorila svoje rezervy.
Občania majú tiež veľa zábran.
Má Fond pre katastrofu hurikánov na Floride, založená v 1990. rokoch po hurikáne Andrew. Je to ako zaistenie, ale je oslobodené od daní, takže si môže rýchlejšie vytvárať rezervy. Po dosiahnutí spúšte môžu občania ísť do fondu katastrof a získať náhradu.
Ešte dôležitejšie je, že ak občanom dôjdu peniaze, má právomoc uvaliť prirážku na poistky každého – nielen na svoje vlastné poistky, ale aj na poistky na Floride. Môže tiež uložiť prirážky na niektoré ďalšie typy poistenia, ako je životné poistenie a poistenie auta. Po hurikáne Wilma v roku 2005, Citizens uvalil 1% príplatok na všetky zmluvy vlastníka domu.
Tieto príplatky môžu do určitej miery zachrániť občanov. Ale ak budú výplaty v stratách v desiatkach miliárd dolárov, pravdepodobne dostane aj pomoc od štátu.
Takže sa o Občanov až tak nebojím. Majitelia domov však budú potrebovať pomoc, najmä ak nie sú poistení. Očakávam, že Kongres schváli nejaké špeciálne financovanie, ako to bolo v minulosti pre hurikány, ako sú Katrina a Piesočnatý, poskytovať finančnú pomoc obyvateľom a obciam.
Stanovisko: Poistné sadzby na Floride sa za päť rokov takmer zdvojnásobili, no poisťovne stále strácajú peniaze – a dôvod je zákernejší ako hurikány
Riziko hurikánu sa môže zdať ako zjavný problém, no v tomto finančnom vraku vlaku je zákernejší vodič.
Profesor financií Shahid Hamid, ktorý riadi Laboratórium pre poistenie na Floridskej medzinárodnej univerzite, vysvetlil, ako sa floridský poistný trh dostal do takého stavu – a ako štátna poisťovňa poslednej inštancie, Poistenie majetku občanov, ktorá má teraz viac ako 1 milión poistných zmlúv, dokáže búrku prečkať.
Prečo je pre floridských poisťovateľov také ťažké prežiť?
Sadzby poistenia na Floride majú za posledných päť rokov takmer zdvojnásobil, napriek tomu poisťovne stále strácajú peniaze z troch hlavných dôvodov.
Jedným z nich je rastúce riziko vzniku hurikánov. Hurikány Matthew (2016), Irma (2017) a Michael (2018) boli všetky ničivé. Ale veľa škôd spôsobených hurikánom na Floride je spôsobené vodou, ktorá je pokrytá Národný program povodňového poistenia, a nie poistením súkromného majetku.
Ďalším dôvodom je, že ceny zaistenia stúpajú – to je poistenie pre poisťovne, ktoré má pomôcť pri náraste poistných udalostí.
Ale najväčším jediným dôvodom je „pridelenie výhod“problém týkajúci sa dodávateľov po búrke. Je to čiastočne podvod a čiastočne využiť voľnú reguláciu a súdne rozhodnutia, ktoré postihli poisťovne.
Vo všeobecnosti to vyzerá takto: Dodávatelia zaklopú na dvere a povedia, že môžu majiteľovi domu zaobstarať novú strechu. Náklady na novú strechu sú možno 20,000 30,000 - XNUMX XNUMX USD. Dodávateľ teda kontroluje strechu. Často v skutočnosti nie sú také veľké škody. Dodávateľ sa zaväzuje, že sa o všetko postará, ak majiteľ domu prevedie ich poistné plnenie. Dodávatelia si potom môžu v poisťovni nárokovať, čo chcú, bez toho, aby potrebovali súhlas majiteľa domu.
Ak poisťovňa zistí, že škoda v skutočnosti nebola pokrytá, dodávateľ žaluje.
Poisťovne teda uviazli buď v boji so súdnym sporom, alebo v riešení. V každom prípade je to nákladné.
Ďalšie súdne spory sa môžu týkať majiteľov domov, ktorí nemajú poistenie proti povodniam. Iba asi 14% Majitelia domov na Floride platia za povodňové poistenie, ktoré je väčšinou dostupné prostredníctvom federálneho národného programu povodňového poistenia. Niektorí, ktorí nemajú poistenie proti povodniam, budú podávať škody v poisťovni svojej nehnuteľnosti s odôvodnením, že problém spôsobil vietor.
Do akej miery sú tieto žaloby rozšíreným problémom?
Celkovo sú čísla dosť nápadné.
Na Floride sa zatiaľ podáva asi 9 % nárokov na nehnuteľnosť vlastníkov domu na celoštátnej úrovni 79 % súdnych sporov sa tam podávajú majetkové nároky.
Právne náklady v roku 2019 boli viac ako $ 3 miliárd pre poisťovne len bojujú proti týmto súdnym sporom a to všetko sa prenesie na vlastníkov bytov vo vyšších nákladoch.
Poisťovne mali viac ako Strata z upisovania 1 miliardy dolárov v roku 2020 a znova v roku 2021. Aj keď sa poistné tak výrazne zvyšuje, na Floride kvôli tomu stále strácajú peniaze. A to je jeden z dôvodov, prečo sa toľko spoločností rozhodlo odísť.
Inštitút pre informácie o poisťovníctve prostredníctvom The Conversation
Prideľovanie výhod je na Floride pravdepodobne bežnejšie ako vo väčšine ostatných štátov, pretože existuje viac príležitostí zo všetkých škôd na strechách spôsobených hurikánmi. Pomerne slabá je aj regulácia štátu. To môže nakoniec opraviť zákonodarca, ale to si vyžaduje čas a skupiny lobujú proti zmene. Trvalo dlho, kým sa prijal zákon, ktorý hovorí poplatok za advokáta musí byť obmedzený.
Aká zlá je situácia pre poisťovne?
Videli sme asi tucet firiem byť vyhlásený za platobne neschopný alebo odísť od začiatku roku 2020. Minimálne šiesti vypadli iba tento rok.
Ďalších tridsať je na zozname sledovaných úradov Florida Office of Insurance Regulation. Asi 17 z nich pravdepodobne má alebo bolo znížené z ratingu A, čo znamená, že sa už nepovažujú za v dobrom finančnom zdraví.
Zníženie ratingu má dôsledky na trh s nehnuteľnosťami. Získať pôžičku od federálnych poskytovateľov hypotekárnych úverov Freddie Mac a Fannie Mae, musíte mať poistenie. Ak sa však rating poisťovne zníži pod A, Freddie Mac a Fannie Mae to nebudú akceptovať.
Florida založila a 2 miliardy USD zaisťovacieho fondu v máji, ktoré môžu pomôcť menším poisťovniam v takýchto situáciách. Ak sa im zníži rating, zaistenie môže pôsobiť ako spolupodpísanie úveru, takže hypotekárny veritelia ho budú akceptovať.
Ale je to veľmi krehký trh.
Ian by mohol byť jedným z najnákladnejších hurikánov v histórii Floridy. Videl som odhady Straty 40 až 60 miliárd USD. Nebol by som prekvapený, keby niektoré z tých spoločností na zozname sledovaných po tejto búrke odišli. To spôsobí väčší tlak Poistenie majetku občanov, štátna poisťovňa poslednej inštancie.
Niektoré titulky naznačujú, že aj floridská poisťovňa poslednej inštancie má problémy. Je to naozaj ohrozené a čo by to znamenalo pre obyvateľov?
Občania sami osebe nečelia kolapsu. Problém s občanmi je, že jeho čísla politiky po kríze zvyčajne narastajú pretože keď ostatní poisťovatelia zanikajú, ich politiky sa presúvajú na občanov. Predáva tieto politiky menším spoločnostiam, potom príde ďalšia kríza a čísla jej politík opäť rastú.
Pred tromi rokmi Občania mali pol milióna politík. Teraz má dvakrát toľko. Všetky tieto poisťovne, ktoré za posledné dva roky odišli, ich poistky migrovali na občanov.
Ian bude nákladný, ale Citizens je momentálne plný peňazí, pretože sa im veľa zvýšilo poistné vytvorila svoje rezervy.
Občania majú tiež veľa zábran.
Má Fond pre katastrofu hurikánov na Floride, založená v 1990. rokoch po hurikáne Andrew. Je to ako zaistenie, ale je oslobodené od daní, takže si môže rýchlejšie vytvárať rezervy. Po dosiahnutí spúšte môžu občania ísť do fondu katastrof a získať náhradu.
Ešte dôležitejšie je, že ak občanom dôjdu peniaze, má právomoc uvaliť prirážku na poistky každého – nielen na svoje vlastné poistky, ale aj na poistky na Floride. Môže tiež uložiť prirážky na niektoré ďalšie typy poistenia, ako je životné poistenie a poistenie auta. Po hurikáne Wilma v roku 2005, Citizens uvalil 1% príplatok na všetky zmluvy vlastníka domu.
Tieto príplatky môžu do určitej miery zachrániť občanov. Ale ak budú výplaty v stratách v desiatkach miliárd dolárov, pravdepodobne dostane aj pomoc od štátu.
Takže sa o Občanov až tak nebojím. Majitelia domov však budú potrebovať pomoc, najmä ak nie sú poistení. Očakávam, že Kongres schváli nejaké špeciálne financovanie, ako to bolo v minulosti pre hurikány, ako sú Katrina a Piesočnatý, poskytovať finančnú pomoc obyvateľom a obciam.
Shahid S. Hamid je profesor financií na Floridskej medzinárodnej univerzite v Miami. Prvýkrát to zverejnil Konverzácie - “„Veľký dôvod, prečo poisťovne na Floride zlyhávajú, nie je len riziko hurikánu – sú to podvody a súdne spory".
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/floridas-insurance-rates-havealmost-doubled-over-five-years-yet-insurance-companies-are-still-losing-money-and-the-reason- is-more-insidious-than-hurricanes-11665413693?siteid=yhoof2&yptr=yahoo