Energetické akcie boli tento rok hviezdnou investíciou. Teraz je čas ich predať a elektrifikovať svoje portfólio skôr, ako sa investori opäť zamerajú na dlhodobé protivetry v tomto odvetví.
Existuje množstvo protivietorov, ktoré by mohli ohroziť prudký nárast: rastúce riziko recesie, odpor spotrebiteľov z dôvodu vysokej ceny benzínu a tlak na elektrifikáciu našej ekonomiky.
Akciový trh si to začína uvedomovať.
Energetický výberový sektor SPDR ETF
XLE,
-3.48%
vzrástol o 66 % od začiatku roka cez svoje záverečné maximum 8. júna, keď ruská februárová invázia na Ukrajinu v kombinácii s rastúcim dopytom po zotavovaní globálnej ekonomiky z COVID poslala ceny ropy do nepredstaviteľných výšok.
Stredný západný Texas
CL.1,
-0.20%,
americký benchmark pre ceny ropy dosiahol 52. marca 123.70-týždňové maximum 8 USD a stále sa obchoduje nad 110 USD. Na porovnanie, počas štyroch rokov pred pandémiou COVID v roku 2020 sa ceny ropy vo všeobecnosti obchodovali medzi 50 a 70 dolármi za barel.
Od 8. júna však ETF klesol približne o 20 %, čo je tradičný ukazovateľ medvedieho trhu.
Tu sú tri dôvody, prečo si teraz zablokovať svoje zisky:
Riziko recesie stúpa
Federálny rezervný systém zvyšuje úrokové sadzby a zmenšuje svoju súvahu v snahe skrotiť infláciu, ktorú z veľkej časti poháňajú rastúce ceny energií.
Výsledkom môže byť recesia. A to nie je dobré pre ceny ropy, ktoré sú historicky dosť citlivé na ekonomickú recesiu, či akcie energetických spoločností, ktorých ziskové marže majú tendenciu rásť popri cenách ropy.
Všetky nedávne ekonomické recesie sa zhodovali s výrazným a náhlym poklesom ceny ropy, vrátane technologickej bubliny v roku 2000, útokov z 11. septembra, Veľkej recesie v roku 2008 a pandémie v roku 2020.
Ceny ropy sa v posledných týždňoch ochladili a tento trend by sa mohol zintenzívniť vzhľadom na riziko recesie. Niektorí investori, vrátane CEO ARK Invest Cathie Wood, a burzových stratégov verte, že už sme v recesii.
Žiadať ničenie
Pri takýchto vysokých cenách ropy sa objavujú známky odporu spotrebiteľov, čo vedie k zničeniu dopytu po rope. To je zlé pre zisky ropných spoločností.
Štvortýždňový priemer dopytu po benzíne klesol na 9.016 milióna barelov denne od 10. júna 2022, podľa amerického úradu pre energetické informácie, čo je pokles z 9.116 milióna barelov denne pred rokom.
Celoštátny priemer galónu plynu je 4.88 USD za galón v porovnaní s 3.099 USD pred rokom, podľa AAA.
Trhové sily pôsobia. Áno, existuje limit, koľko spotrebitelia zaplatia za benzín.
Elektrifikácia našej ekonomiky
Nie je žiadnym tajomstvom, že elektrické vozidlá sú stredobodom nášho globálneho energetického prechodu. Napriek tomu to podnecuje obavy z vrcholu dopytu po rope a, čo je pre investorov alarmujúcejšie, zo špičkových ziskov z ropy.
Spotrebitelia čoraz viac vkladajú svoje peniaze tam, kde sú, nakupovaním elektrických vozidiel. Celosvetový predaj elektrických vozidiel dosiahol v roku 6.6 rekordných 2021 milióna vozidiel, podľa Medzinárodnej energetickej agentúry. A 52 % spotrebiteľov, ktorí si plánujú kúpiť auto v nasledujúcich dvoch rokoch, má v úmysle kúpiť si elektrické alebo hybridné vozidlo do štúdie EY vydaný v máji.
Prechod na elektrické vozidlo trvalo znižuje dopyt po rope. Nižší dopyt znamená menej predávanej ropy. To znamená menšie zisky pre zásoby ropy. Obdobie.
Aj keď to nie je novinka, je dôležité si uvedomiť jedinečný moment, ktorému teraz akcie čelia: potenciálne zhluk udalostí, ktoré sa môžu vyskytnúť raz za život, keď si akciový trh dáva prestávku od oceňovania v dlhodobom protivetre energetického sektora a namiesto toho sa sústreďuje na krátkodobých vzostupných katalyzátoroch. Niet divu, že to malo za následok zvýšené ceny akcií pre energetický sektor – ceny, ktoré možno už nikdy neuvidíme.
Vezmite Exxon Mobil
XOM,
-3.69%.
Akcie uzatvorili 105.57. júna na rekordných 8 USD, čím prekonali predchádzajúci vrchol akcie v máji 2014. Dokonca aj s poklesom spoločnosti Exxon Mobil o približne 15 % od tohto nového rekordu, akcie sú stále medziročne vyššie o 46 %.
Teraz je pre investorov obozretný čas, aby predali svoje zásoby ropy a energie skôr, ako pominie geopolitické a COVID-om spôsobené skoky cien ropy.
Na Wall Street platí staré príslovie, ktoré hovorí, že zbieraním ziskov nič nepokazíte.
Elektrifikácia vášho portfólia
Podľa nášho názoru by sa investori mali úplne vyhýbať spoločnostiam, ktoré sú založené na fosílnych palivách, a vytvárať diverzifikované portfóliá, ktoré zahŕňajú elektrifikáciu, ako sú solárne panely, veterná energia, elektrické vozidlá a batérie, ktoré sa exponenciálne rozširujú.
Ale pozor: niektoré spoločnosti, ktoré sa javia ako „zelené“, majú stále príjmy spojené s priemyslom fosílnych palív. Namiesto toho zvážte akcie a fondy, ktoré majú žiadny toky príjmov, ktoré slúžia priemyslu fosílnych palív.
Zatiaľ čo domáce mená ako Tesla
TSLA,
-1.79%
a Nio
CHLAPEC,
-2.24%
Podľa tohto kritéria existuje veľa podradarových názvov, ako napríklad ABB
ABB,
+ 0.04%
ABB,
-0.25%
ABBN,
-1.34%,
WESCO International
WCC,
-2.59%
a Ideanomika
IDEX,
-2.99%
ktoré zohrávajú dôležitú úlohu pri rozvoji a údržbe infraštruktúry elektrickej siete.
Zach Stein je spoluzakladateľom a investičným riaditeľom spoločnosti Carbon Collective, investičná poradenská firma zameraná na klímu.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Stanovisko: Predajte Exxon Mobil a ďalšie energetické akcie skôr, ako tieto protivetry opäť zasiahnu ceny
Energetické akcie boli tento rok hviezdnou investíciou. Teraz je čas ich predať a elektrifikovať svoje portfólio skôr, ako sa investori opäť zamerajú na dlhodobé protivetry v tomto odvetví.
Existuje množstvo protivietorov, ktoré by mohli ohroziť prudký nárast: rastúce riziko recesie, odpor spotrebiteľov z dôvodu vysokej ceny benzínu a tlak na elektrifikáciu našej ekonomiky.
Akciový trh si to začína uvedomovať.
Energetický výberový sektor SPDR ETF
-3.48%
XLE,
vzrástol o 66 % od začiatku roka cez svoje záverečné maximum 8. júna, keď ruská februárová invázia na Ukrajinu v kombinácii s rastúcim dopytom po zotavovaní globálnej ekonomiky z COVID poslala ceny ropy do nepredstaviteľných výšok.
Stredný západný Texas
-0.20% ,
CL.1,
americký benchmark pre ceny ropy dosiahol 52. marca 123.70-týždňové maximum 8 USD a stále sa obchoduje nad 110 USD. Na porovnanie, počas štyroch rokov pred pandémiou COVID v roku 2020 sa ceny ropy vo všeobecnosti obchodovali medzi 50 a 70 dolármi za barel.
Od 8. júna však ETF klesol približne o 20 %, čo je tradičný ukazovateľ medvedieho trhu.
Tu sú tri dôvody, prečo si teraz zablokovať svoje zisky:
Riziko recesie stúpa
Federálny rezervný systém zvyšuje úrokové sadzby a zmenšuje svoju súvahu v snahe skrotiť infláciu, ktorú z veľkej časti poháňajú rastúce ceny energií.
Výsledkom môže byť recesia. A to nie je dobré pre ceny ropy, ktoré sú historicky dosť citlivé na ekonomickú recesiu, či akcie energetických spoločností, ktorých ziskové marže majú tendenciu rásť popri cenách ropy.
Všetky nedávne ekonomické recesie sa zhodovali s výrazným a náhlym poklesom ceny ropy, vrátane technologickej bubliny v roku 2000, útokov z 11. septembra, Veľkej recesie v roku 2008 a pandémie v roku 2020.
Ceny ropy sa v posledných týždňoch ochladili a tento trend by sa mohol zintenzívniť vzhľadom na riziko recesie. Niektorí investori, vrátane CEO ARK Invest Cathie Wood, a burzových stratégov verte, že už sme v recesii.
Žiadať ničenie
Pri takýchto vysokých cenách ropy sa objavujú známky odporu spotrebiteľov, čo vedie k zničeniu dopytu po rope. To je zlé pre zisky ropných spoločností.
Štvortýždňový priemer dopytu po benzíne klesol na 9.016 milióna barelov denne od 10. júna 2022, podľa amerického úradu pre energetické informácie, čo je pokles z 9.116 milióna barelov denne pred rokom.
Celoštátny priemer galónu plynu je 4.88 USD za galón v porovnaní s 3.099 USD pred rokom, podľa AAA.
Trhové sily pôsobia. Áno, existuje limit, koľko spotrebitelia zaplatia za benzín.
Elektrifikácia našej ekonomiky
Nie je žiadnym tajomstvom, že elektrické vozidlá sú stredobodom nášho globálneho energetického prechodu. Napriek tomu to podnecuje obavy z vrcholu dopytu po rope a, čo je pre investorov alarmujúcejšie, zo špičkových ziskov z ropy.
Spotrebitelia čoraz viac vkladajú svoje peniaze tam, kde sú, nakupovaním elektrických vozidiel. Celosvetový predaj elektrických vozidiel dosiahol v roku 6.6 rekordných 2021 milióna vozidiel, podľa Medzinárodnej energetickej agentúry. A 52 % spotrebiteľov, ktorí si plánujú kúpiť auto v nasledujúcich dvoch rokoch, má v úmysle kúpiť si elektrické alebo hybridné vozidlo do štúdie EY vydaný v máji.
Prechod na elektrické vozidlo trvalo znižuje dopyt po rope. Nižší dopyt znamená menej predávanej ropy. To znamená menšie zisky pre zásoby ropy. Obdobie.
Aj keď to nie je novinka, je dôležité si uvedomiť jedinečný moment, ktorému teraz akcie čelia: potenciálne zhluk udalostí, ktoré sa môžu vyskytnúť raz za život, keď si akciový trh dáva prestávku od oceňovania v dlhodobom protivetre energetického sektora a namiesto toho sa sústreďuje na krátkodobých vzostupných katalyzátoroch. Niet divu, že to malo za následok zvýšené ceny akcií pre energetický sektor – ceny, ktoré možno už nikdy neuvidíme.
Vezmite Exxon Mobil
-3.69% .
XOM,
Akcie uzatvorili 105.57. júna na rekordných 8 USD, čím prekonali predchádzajúci vrchol akcie v máji 2014. Dokonca aj s poklesom spoločnosti Exxon Mobil o približne 15 % od tohto nového rekordu, akcie sú stále medziročne vyššie o 46 %.
Teraz je pre investorov obozretný čas, aby predali svoje zásoby ropy a energie skôr, ako pominie geopolitické a COVID-om spôsobené skoky cien ropy.
Na Wall Street platí staré príslovie, ktoré hovorí, že zbieraním ziskov nič nepokazíte.
Elektrifikácia vášho portfólia
Podľa nášho názoru by sa investori mali úplne vyhýbať spoločnostiam, ktoré sú založené na fosílnych palivách, a vytvárať diverzifikované portfóliá, ktoré zahŕňajú elektrifikáciu, ako sú solárne panely, veterná energia, elektrické vozidlá a batérie, ktoré sa exponenciálne rozširujú.
Ale pozor: niektoré spoločnosti, ktoré sa javia ako „zelené“, majú stále príjmy spojené s priemyslom fosílnych palív. Namiesto toho zvážte akcie a fondy, ktoré majú žiadny toky príjmov, ktoré slúžia priemyslu fosílnych palív.
Zatiaľ čo domáce mená ako Tesla
-1.79%
-2.24%
+ 0.04%
TSLA,
a Nio
CHLAPEC,
Podľa tohto kritéria existuje veľa podradarových názvov, ako napríklad ABB
ABB,
ABB,
-0.25%
ABBN,
-1.34% ,
-2.59%
-2.99%
WESCO International
WCC,
a Ideanomika
IDEX,
ktoré zohrávajú dôležitú úlohu pri rozvoji a údržbe infraštruktúry elektrickej siete.
Zach Stein je spoluzakladateľom a investičným riaditeľom spoločnosti Carbon Collective, investičná poradenská firma zameraná na klímu.
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/sell-exxon-mobil-and-other-energy-stocks-before-these-headwinds-once-again-hit-prices-11656527286?siteid=yhoof2&yptr=yahoo