Stanovisko: Týchto päť technologických akcií poskytuje investorom väčšiu odmenu za ich riziko

Zatiaľ čo špičkové technologické spoločnosti môžu zaznamenať pozastavenie rastu, pravdepodobne to bude skupina etablovaných, stabilných spoločností podnikových technológií, ktoré zintenzívnia a dodajú výsledky.

V nedávny stĺpecPoukázal som na trendové línie deflačných technológií, ako je automatizácia a umelá inteligencia (AI) a spotrebné produkty prémiovej úrovne, ktoré sú bezpečnejšou hrou. ServiceNow
TERAZ
+ 3.33%,
IBM
IBM,
+ 1.65%
a Apple
AAPL,
+ 1.47%
sa dostal na vrchol zoznamu. 

Keď sa spoločnosti snažia znižovať náklady, budú sa obracať na kritické technológie vrátane infraštruktúry, zabezpečenia, údajov a AI, aby si udržali a urýchlili produktivitu a zároveň zabezpečili, že budú spĺňať potreby v oblasti súladu a zabezpečenia v rámci celého prostredia IT. Veľa z toho bude odvodené z maximalizácie existujúceho softvéru, aktív a inštalatérskych prác, ktoré často pochádzajú od tradičných predajcov IT a softvéru, z ktorých mnohí boli kategorizovaní ako staršie technologické spoločnosti. 

Cisco
CSCO,
+ 1.60%
robustný nedávny štvrťrok, v ktorom spoločnosť prekonala odhady analytikov a zlepšila usmernenia, môže slúžiť ako pripomienka – a indikátor – že spoločnosti zamerané na podnikanie, ktoré dlho ustúpili do úzadia rýchlo rastúce veľké technologické spoločnosti, sú miestom, kde by sa investori mali pozerať pre dobrý pomer rizika a odmeny.

Päť softvérových a infraštruktúrnych spoločností na sledovanie 

borievka: Jalovec
JNPR,
+ 1.16%
doručil beat-and-raise štvrťrok. Spoločnosť má dobrú pozíciu pre stabilný výkon v oblasti infraštruktúry a v posledných rokoch sa jej darilo diverzifikovať od svojich telekomunikačných koreňov a rásť v oblastiach, ako sú podniky a cloud. Spoločnosť zdvojnásobila svoje podnikanie v oblasti architektúry a kybernetickej bezpečnosti založenej na AI. Vidím Juniper, rovnako ako Cisco, byť v správnom čase na správnom mieste. Spoločnosť by mala byť schopná zúročiť výdavky na kritickú infraštruktúru na podporu podnikového IT a zabezpečenia. 

Hewlett Packard Enterprise: Hewlett Packard Enterprise
HPE,
+ 0.51%
je v mnohoročnom prechode z veľkej železnej infraštruktúry na spoločnosť, ktorú generálny riaditeľ Antonio Neri opísal ako spoločnosť „všetko ako služba“. Jeho portfólio GreenLake bola v popredí trendu súkromného cloudu založeného na spotrebe, ktorý spája podnikové dátové centrum s verejným cloudom. Spoločnosť, ktorá je ocenená relatívne lacno s pomerom ceny k zisku (P/E) 5.5, sa rýchlo blíži k 1 miliarde dolárov v ročných opakovaných príjmoch (ARR), čo je veľký krok v jej prechode na predplatné. Výnos akcií je však 3.08 %. Počas pandémie bolo pre HPE ťažšie dosiahnuť rast, ale ako vidíme, že spoločnostiam ako IBM a Cisco sa darí dobre, mohlo by to byť pre HPE pozitívnym znamením, keď budúci týždeň vykáže zisk. 

Oracles: S viac ako 70 % svojich príjmov predvídateľných, Oracle
ORCL,
+ 2.88%
je jedným z najstabilnejších dividendových softvérových mien na trhu. Spoločnosť má robustnú základnú činnosť, na ktorej sú jej zákazníci závislí vo všetkých makroekonomických podmienkach, a preto je dnes ťažké nevnímať Oracle ako bezpečnejšiu technologickú hru. Stabilný základný biznis dopĺňa jeho rýchlo rastúca cloudová ponuka, ktorá spoločne prekročila ročné výnosy 10 miliárd USD a naďalej rastie na sile svojich stratégií krížového predaja, spolu so silným výkonom z ponuky NetSuite a Fusion. Celkovo tak investori získajú kombináciu stability, výnosu a rastu 

SAP: Zatiaľ čo SAP
SAP,
+ 1.03%
a Oracle môžu obchodovať so svojimi štvrťročnými príjmami, zdieľajú spoločné vlastnosti, ktoré z nich robia zaujímavé hry pre investorov. SAP sa tiež výrazne opieral o svoje cloudové podnikanie, a hoci nevytvára infraštruktúru ako službu ako Oracle, zaznamenal rýchly rast v migrácii svojich zákazníkov do cloudu. Keďže 80 % tržieb spoločnosti v súčasnosti spadá pod to, čo považuje za „predvídateľnejšie“, spoločnosť zaznamenala v treťom štvrťroku nárast tržieb z cloudu o 38 % – alebo o 25 % pri konštantných menách – zatiaľ čo počet nevybavených cloudových služieb rástol rovnako. Menový protivietor bol pre softvérového giganta so sídlom v Nemecku ešte tvrdší, ale jeho vysoko predvídateľné príjmy spolu s rastom cloudu a takmer 2% výnosom poskytujú investorom rovnováhu. 

Salesforce: Pokles o viac ako 50 % zo svojich 12-mesačných maxím, existujú značné obavy týkajúce sa Salesforce
CRM,
+ 3.04%.
Predovšetkým je tu pravdepodobnosť pomalších výdavkov podnikov. Keďže však spoločnosti prepúšťajú zamestnancov, potreba kritických záznamových systémov, ktoré je možné rýchlo nasadiť v cloude, predstavuje bohatú príležitosť a Salesforce by mohol byť vo vynikajúcej pozícii na zužitkovanie. Rovnako ako ServiceNow, aj Salesforce ponúka automatizáciu, AI a ďalšie nástroje založené na SaaS, ktoré môžu spoločnosti použiť na predaj, marketing a služby. A vďaka modelu používania založeného na spotrebe môžu spoločnosti rýchlejšie rozvinúť svoje služby, aby splnili potreby podniku. Stále sa obchoduje s vysokým násobkom, čo z neho robí riskantnejšiu stávku, ktorá však má veľký dlhodobý potenciál. Salesforce pravdepodobne zrýchli sekundu, keď sa ekonomika rozvinie. 

Daniel Newman je hlavným analytikom spoločnosti Výskum futurum, ktorá poskytuje alebo poskytovala výskum, analýzy, poradenstvo alebo konzultácie spoločnostiam Oracle, Cisco, Juniper a desiatkam ďalších technologických spoločností. Ani on, ani jeho firma nemajú žiadne majetkové pozície v uvedených spoločnostiach. Sledujte ho na Twitteri @danielnewmanUV.