Stanovisko: Čoskoro dôjde k odklonu od I-bondov, ak ste si kúpili cenné papiere za ich šťavnatý 9.6% výnos

Celková návratnosť dlhopisov I sa skladá z dvoch častí – z pevnej sadzby, ktorá je stanovená v čase nákupu, a sadzby upravenej o infláciu, ktorá sa každých šesť mesiacov v novembri a máji obnovuje. Pevná sadzba je 0 % od mája 2020. Ale keďže časť upravená o infláciu je naviazaná na index spotrebiteľských cien (CPI), predpovede o tom, aká bude ďalšia, uvidíte už v polovici októbra. Najnovšia správa ukázala, že inflácia bola 8.3 %, čo je štyrikrát viac ako horný cieľ Federálneho rezervného systému.

Pri pohľade na už zverejnené čísla David Enna, zakladateľ TipsWatch.com, webovej stránky, ktorá sleduje cenné papiere chránené pred inflácioupredpovedá, že variabilná časť vzorca I-dlhopisov upravená o infláciu bude okolo 6.3 % a pravdepodobne nakoniec klesne na 3.5 %. Enna tiež vidí malú šancu, že ministerstvo financií zvýši fixnú sadzbu nad 0 %, čo by ich z dlhodobého hľadiska zatraktívnilo.  

Väčšina nových peňazí sa nahrnula do I-bondov koncom roka 2021 a začiatkom roku 2022, keď sa sadzby vyšplhali na závideniahodné rozpätie v porovnaní so sporiacimi účtami, Štátne pokladnice
TMUBMUSD01Y,
4.005%
a dokonca aj TIPY. Tržby dosiahli v máji 5 takmer 2022 miliárd dolárovv porovnaní s niečo vyše 1 miliardou USD v predchádzajúcom roku. Výplaty zostali rovnaké.

Pravidlá I-bondu o predaji 

Keď si kúpite I-dlhopisy, ste zamknutí najmenej na jeden rok, takže ak ste nakúpili začiatkom roku 2022, ešte nemôžete myslieť na predaj. Ak ste už prekročili hranicu 10,000 XNUMX USD na jednotlivca, po zmene sadzby v novembri si tiež nemôžete kúpiť ďalšie a budete musieť počkať do januára. 

Ak predáte I-dlhopisy po prvom roku, ale pred piatimi rokmi, stratíte tri mesiace splácania úrokov. Ak ste teda kúpili už v októbri 2021, mali by ste nárok na predaj, ale možno by ste si to mali rozmyslieť. 

„Ak peniaze nepotrebujete, mali by ste ich zatiaľ držať,“ hovorí Enna. 

Je to preto, že sadzba, ktorú ste dostali pri nákupe, sa preniesla na šesť mesiacov, potom nasledovala sadzba ohlásená v novembri 2021 a práve teraz začínate kumulovať úrok s polročnou sadzbou 9.62 %. Ak chcete maximalizovať návratnosť, budete chcieť počkať aspoň tri mesiace do ďalšieho cyklu sadzieb, za predpokladu, že bude nižšia. 

Niektorí klienti sa pýtali Kylea McBriena, finančného plánovača v spoločnosti Betterment, či stojí za to dostať sa do rebríčka I-bondov. CD alebo pokladnicea pri zmene sadzieb ich preklopte.

"Vnímajú to takmer ako priemerné náklady v dolároch, ale musím im neustále pripomínať, že tieto sadzby nie sú zafixované, takže sa k tomuto rozhodnutiu budeme každý rok vracať," hovorí McBrien. 

Veľa bude závisieť od toho, čo sa stane s ekonomikou a akciovými trhmi
SPX,
+ 2.64%.
V určitom bode v roku 2023 sa sadzby I-bondov môžu posunúť a byť nižšie ako iné investície s pevným výnosom. Ak hľadáte výnos, to by bolo vaše vodítko, aby ste zamierili k dverám. 

Číslo, ktoré chcete dosiahnuť alebo prekonať, je sadzba na TIPY alebo pokladničné poukážky, ktoré sú kratšie ako 15 mesiacov, alebo na CD. Pri 10,000 1 dolároch nehovoríte o takom množstve v studenej hotovosti – rozdiel 100 % výnosu je napokon len 1 dolárov. Ale pri ostatných investíciách, ktoré nemajú strop, XNUMX% zmena môže predstavovať veľkú sumu v dolároch. A tak keď I-dlhopisy skrížia alternatívy na ceste dole, potom „každý, kto sa hromadí, predá,“ hovorí Enna. 

Úsilie o zdvihnutie uzáveru I-bond

To je miesto, kde je limit 10,000 XNUMX USD na dlhopisoch I obmedzujúci, pretože „to je ako zaokrúhľovacia chyba pre ľudí s prostriedkami,“ hovorí Dennis Nolte, certifikovaný finančný plánovač so sídlom v Orlande na Floride. 

Nedávno dvaja senátori navrhol návrh zákona zdvihnite uzáver v časoch vysokej inflácie na 30,000 XNUMX dolárov, odkiaľ to bolo 2003 na 2008.

„Americký ľud hľadá spôsoby, ako ochrániť svoje zárobky pred nekontrolovateľnou infláciou. I-dlhopisy sú jednou z možností, ktoré by spotrebitelia mali mať možnosť využiť,“ uviedla senátorka Deb Fischerová, republikánska z Nebrasky, v spoločnom vyhlásení so senátorom Markom Warnerom, demokratom z Virgínie. 

Vzhľadom na to, že väčšina pracujúcich rodín si nemôže dovoliť 400 dolárov za prefúknutú pneumatiku auta, je nepravdepodobné, že by využili vyššie kryty, ktoré by ich peniaze zablokovali na rok. Na druhej strane spektra bohatstva nemusí byť dostatočná ani hranica 30,000 XNUMX USD. Ale stredná trieda dôchodcovia majú prospech z hotovostnej alternatívy chránenej pred infláciou.

„Zachovanie kapitálu je skutočným dôvodom, prečo väčšina ľudí kupuje I-dlhopisy,“ hovorí Enna. 

Zatiaľ väčšina finančných profesionálov stále považuje I-dlhopisy za dobrý obchod a ďalšia oznámená sadzba, hoci je nižšia, bude pravdepodobne stále lepšia ako alternatívy s pevným výnosom. Sú dobrým spôsobom, ako diverzifikovať portfólio a doplniť váš núdzový fond. 

Ako bonus, TreasuryDirect.gov Webová stránka, ktorá je jediným spôsobom, ako tieto dlhopisy nakupovať elektronicky, práve spustila prepracovanie svojho zastaralého a mätúceho rozhrania. Takže ešte nepočítajte, že I-dlhopisy boli zrušené...ale čoskoro.