Oppenheimer porazil stôl na burze Nvidia

V optimistickej výskumnej poznámke analytik Oppenheimer Rick Schafer uviedol dôvod na nákup Nvidia (NVDA) akcie – prečo ich hodnotí ako „vyššie“ a očakáva, že akcie Nvidie sa v priebehu nasledujúcich 300 mesiacov takmer zdvojnásobia na 12 dolárov. (Ak chcete sledovať Schaferov záznam, kliknite tu)

Ako hovorí Schafer, softvér a čipy Nvidie urobili spoločnosť nevyhnutnou pre „ekosystém AI“ a poskytli manažmentu spoločnosti Nvidia „jedinečnú viditeľnosť pri vývoji produktov v súlade s cloudovými hyperškálovými zákazníkmi“. Centrálna pozícia spoločnosti v oblasti AI tiež pomáha Nvidii sprístupniť viaceré páky, ktoré môže potiahnuť, aby udržala svoj rast v chode napriek snahám Fedu spomaliť ekonomiku. Patria sem nielen AI (umelá inteligencia), ale aj dátové centrá využívané čipmi (DC) a samozrejme aj vlajková loď spoločnosti v oblasti herných čipov.

Je pravda, že v blízkej budúcnosti Nvidia pravdepodobne zasiahne určité rýchlosti. Najmä zablokovanie COVID-19 v Číne a stratený dopyt po polovodičoch v dôsledku konfliktu medzi Ukrajinou a Ruskom pravdepodobne znížia príjmy o približne 500 miliónov dolárov, ktoré by Nvidia inak zaúčtovala v 2. štvrťroku. To bude mať za následok absolútny, postupný pokles príjmov z hier v tomto štvrťroku. Výnosy zo sietí budú v tomto štvrťroku pravdepodobne čeliť „obmedzeniu“. Nakoniec Schafer diskutoval o slonovi v miestnosti – o ťažbe kryptomien – a poznamenal, že pokles ceny a dopytu po Ethereu môže „podstatne“ ovplyvniť akúkoľvek (zatiaľ neznámu) časť príjmov Nvidie, ktorá pochádza z GPU predaných a opätovne použitých jej zákazníkmi na ťažbu kryptomien. .

Na druhej strane sa očakáva, že príjmy z dátových centier budú v 2. štvrťroku postupne stúpať a do 3. štvrťroka Schafer vidí, že Nvidia opäť začne páliť na všetky strany. „Platforma CPU, GPU, DPU od NVDA“ (v tomto poradí, jednotky centrálneho spracovania, jednotky na spracovanie grafiky a jednotky na spracovanie údajov) „a softvér spolupracujú na umožnení zrýchleného výpočtového ekosystému,“ vysvetľuje Schafer a pomáha udržiavať predaj. Navyše, v 3. štvrťroku analytik vidí, že Nvidia uvoľní svoje dlho očakávané nové GPU čipy Ada Lovelace pre hranie hier.

Očakáva sa tiež, že GPU H100/Hopper zvýši produkciu v 3. štvrťroku, „predĺži náskok NVDA na školenie/inferencie v oblasti AI“. A Schafer verí, že tento Hopper GPU spolu so superčipom Grace CPU poháňa „ďalšiu vlnu aplikácií AI vrátane digitálnych dvojčiat (virtuálnych svetov), ​​transformátorov a veľkých jazykových modelov schopných interpretovať kontext/význam.

V blízkej budúcnosti preto príjmy z hier a predaj GPU pravdepodobne pomôžu viesť akcie Nvidie v tomto roku vyššie. Z dlhodobého hľadiska sa však predaj čipov na vývoj aplikácií AI môže ukázať ako najsilnejšia karta v balíčku Nvidie.

Celkovo by Wall Street mala tendenciu súhlasiť s týmto býčím výhľadom – ako ukazuje rozdelenie 27 na 4 v nedávnych recenziách, ktoré uprednostňujú nákupy pred držbami a podporujú konsenzus silného nákupu. NVDA sa obchoduje za 156.27 USD a jej priemerná cieľová cena 275.27 USD znamená nárast o 76 % v nasledujúcich 12 mesiacoch. (Pozrite si predpoveď akcií NVDA na TipRanks)

Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.

Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.