Možnosti Straddle využíva výhodu veľkého presunu akcií spoločnosti Cisco

Gigant sieťových zariadení Cisco Systems (CSCO) oznámi svoje októbrové štvrťročné zisky po uzávierke v stredu. Zisk sa odhaduje na 84 centov na akciu pri výnosoch 13.31 miliardy USD.

X

Vzhľadom na to, že trh s opciami v súčasnosti naznačuje iba 4.9% pohyb v prípade udalosti, investori môžu zvážiť dlhý prechod, aby využili väčší než očakávaný pohyb (buď vyšší alebo nižší) na akciách Cisco.

Straddle je opčná stratégia, pri ktorej investor neberie ohľad na smerovanie akcií nahor alebo nadol na začiatku. Namiesto toho obchodník verí, že akcie sa budú pohybovať viac, ako trh očakáva v oboch smeroch.

S akciami Cisco, ktoré sa v piatok obchodujú takmer za 46 za akciu, môžu investori zvážiť umiestnenie rozkročenia tým, že si kúpia 46 call a 46 po uplynutí platnosti 25. novembra. Tento obchod je možné uskutočniť za debet 2.75 USD, čo sa zhoduje s maximálnou stratou 275 USD, ak sa akcie obchodujú presne pri 46 pri expirácii.

Investor zarobí zisk, ak Cisco obchoduje nad 48.75 alebo pod 43.25 po uplynutí platnosti. Maximálny zisk z tohto obchodu je teoreticky neobmedzený.

Možnosti Cisco sa zdajú byť lacné v porovnaní s predchádzajúcimi krokmi

Implikovaný posun ziskov akcií Cisco o 4.9 % sa zdá byť nízky v porovnaní s priemerným pohybom spoločnosti 5.8 %. Nedávne výsledky ziskov navyše spôsobili ešte volatilnejšie pohyby. Akcie sa 13.7. mája po vyhlásení fiškálneho kvartálu posunuli o 19 %, po ktorom nasledoval pohyb o 3 % s najnovšou správou z 5.8. augusta.

Všeobecne povedané, pri obchodovaní s udalosťou zisku by investori obchodovali s opciami, ktoré vypršia po udalosti, v tomto prípade po uplynutí 18. novembra. Napriek tomu sa v tomto prípade opcie z 25. novembra javia atraktívnejšie, keďže forwardová volatilita (medzi dvoma expiráciami) je len 22 %. To dáva investorom viac času na obchod bez toho, aby museli platiť oveľa viac opčnej prémie.

Akákoľvek volatilita akcií by mohla pochádzať z aktualizácie usmernenia. Posledná štvrtina Cisco oznámilo, že rast tržieb v roku 2023 sa bude pohybovať v rozmedzí 4 % až 6 %. Naopak, keďže spoločnosť už zverejnila usmernenia na rok 2023, nižší implicitný krok by mohol byť opodstatnený, najmä ak nedôjde k veľkým prekvapeniam.

Akcie spoločnosti Cisco majú v súčasnosti Zložené hodnotenie IBD zo 74. Akcie klesli medziročne o 27 %, hoci v súčasnosti rastú vyššie nad 50-dňový kĺzavý priemer, ale pod hranicou 200 dní.

MOHLO BY SA VÁM PÁČIŤ:

Získajte zadarmo informačné vestníky IBD: Príprava na trh Technická správa | Ako investovať

Čo je CAN SLIM? Ak chcete nájsť víťazné akcie, lepšie to poznáte

IBD Live: Učte sa a analyzujte rastové akcie s kladmi

Nástroje MarketSmith môžu pomôcť individuálnemu investorovi

Hľadáte ďalších veľkých víťazov na trhoch s akciami? Začnite týmito 3 krokmi