Objednajte si s Domino a týmito dvoma ďalšími rýchlymi zásobami pizze

Aktuálne novinky o zásobách pizze

Pandémia koronavírusu výrazne ovplyvnila reštaurácie, čo spôsobilo, že sa prispôsobili v prospech elektronického obchodu a doručovania. Avšak vzhľadom na povahu rýchlych pizzerií, ako je Domino's, neboli ani zďaleka tak postihnuté ako väčšina. Pokiaľ ide o Domino, s výnimkou zavedenia bezdotykového nosenia na strane auta, sa toho zmenilo len veľmi málo. Spoločnosti už mali vybudovanú online doručovaciu službu, z ktorej mali úžitok počas poklesu.

Globálny trh s rýchlym občerstvením bol v roku 703 ocenený na približne 2021 miliárd USD a očakáva sa, že do roku 4 bude rásť so zloženou ročnou mierou rastu (CAGR) 2030 %. Túžba po snackoch, hotových jedlách a hotových jedlách na cestách je stimuluje rast v odvetví rýchleho občerstvenia. Spotreba rýchleho občerstvenia bola ovplyvnená rušným životným štýlom mileniálov a globálnym nárastom počtu pracujúcich ľudí.

Donáška je v posledných rokoch jedným z kľúčových trendov rýchleho občerstvenia. A to služby tretích strán ako Uber Eats, GrubhubGRUB
a DoorDash od roku 2018 rýchlo rástli v popularite. Aj keď to predstavuje hrozbu pre tradičnú donášku pizze, donáška sa opäť objavila ako primárna hnacia sila rastu predaja, čo je v súlade s prevládajúcou dynamikou pred pandémiou.

Celkovo sa pizzerie preukázali ako odolné aj cez ťažkosti pandémie. Čoraz hektický životný štýl a silný predajný potenciál sú kľúčovými motormi tohto odvetvia. V priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov bude dôležité sledovať rast spotrebiteľov, ktorí si uvedomujú zdravie.

Klasifikácia zásob pizze s triedami A+ od AAII

Pri analýze spoločnosti je užitočné mať objektívny rámec, ktorý vám umožňuje porovnávať spoločnosti rovnakým spôsobom. To je dôvod, prečo AAII vytvorilo Stupne akcií investorov A+, ktoré hodnotia spoločnosti na základe piatich faktorov, ktoré naznačili výskumy a výsledky reálnych investícií, aby sa z dlhodobého hľadiska identifikovali akcie, ktoré porážajú trh: hodnota, rast, dynamika, revízie (a prekvapenia) odhadu zisku a kvalita.

Nasledujúca tabuľka sumarizuje atraktívnosť troch druhov pizze – Domino's, Papa John's a Yum China, pričom používame triedy akcií AAII A+ na základe ich základných hodnôt.

AAII's A+ zhrnutie zásob pre tri zásoby pizze

Čo odhaľujú stupne akcií A +

Domino's Pizza (DPZ) je rýchloobslužný reštauračný podnik. Pôsobí v troch segmentoch: americké obchody, dodávateľský reťazec a medzinárodná franšíza. Segment obchodov v USA zahŕňa operácie týkajúce sa všetkých franšízových obchodov a obchodov vlastnených spoločnosťou v USA. Segment obchodov v USA pozostáva z viac ako 6,185 375 franšízových obchodov a tiež prevádzkuje sieť približne 18,800 obchodov vlastnených americkými spoločnosťami. Segment dodávateľského reťazca zahŕňa predovšetkým distribúciu potravín, zariadení a spotrebného materiálu do obchodov z prevádzok centra dodávateľského reťazca spoločnosti v USA a Kanade. Medzinárodný franšízový segment zahŕňa predovšetkým operácie súvisiace s franchisingovým podnikaním spoločnosti na zahraničných trhoch. Vo svojich predajniach prevádzkuje dva odlišné modely služieb, ktoré zahŕňajú doručenie a doručenie. Spoločnosť prevádzkuje pizzerie na približne 90 XNUMX miestach na viac ako XNUMX trhoch.

Akcie vyššej kvality majú vlastnosti spojené s rastovým potenciálom a zníženým rizikom poklesu. Spätné testovanie stupňa kvality ukazuje, že akcie s vyššími stupňami v priemere prekonali akcie s nižšími stupňami v období od roku 1998 do roku 2019.

Domino's má stupeň kvality A so skóre 92. Stupeň kvality A+ je percentilové hodnotenie priemeru percentilových stupňov návratnosti aktív (ROA), návratnosti investovaného kapitálu (ROIC), hrubého zisku k aktívam, spätného odkúpenia výnos, zmena celkových pasív k aktívam, časové rozlíšenie aktív, Z dvojité skóre rizika bankrotu (Z) a F-skóre. F-skóre je číslo medzi nulou a deviatkou, ktoré hodnotí silu finančnej pozície spoločnosti. Zohľadňuje ziskovosť, pákový efekt, likviditu a prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Skóre je variabilné, čo znamená, že môže brať do úvahy všetkých osem opatrení alebo, ak niektorý z ôsmich opatrení nie je platný, platné zostávajúce opatrenia. Aby sa im však pridelilo skóre kvality, zásoby musia mať platnú (nenulovú) mieru a zodpovedajúce hodnotenie aspoň pre štyri z ôsmich mier kvality.

Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska návratnosti aktív, hrubého príjmu k aktívam a návratnosti investovaného kapitálu. Domino's má návratnosť aktív 27.0 %, hrubý príjem k aktívam 99.8 % a návratnosť investovaného kapitálu 74.6 %. Sektorová mediánová rentabilita aktív je 2.4 % a hrubý príjem k aktívam 30.1 %. Domino sa však radí zle, pokiaľ ide o jeho Z-skóre, v 15. percentile.

Domino's má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 45. To znamená, že je priemerný z hľadiska jeho váženej relatívnej sily za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od nadpriemernej relatívnej cenovej sily 2.0 % v poslednom štvrťroku a 19.8 % v treťom najnovšom štvrťroku, kompenzovanej podpriemernou relatívnou cenovou silou –14.8 % v druhom najnovšom štvrťroku. -posledný štvrťrok a -27.0% v poslednom štvrtom štvrťroku. Skóre je 70, 25, 82 a 18 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je –3.6 %, čo znamená skóre 45. Vážená relatívna sila za štyri štvrťroky je relatívnou zmenou ceny za každý z posledných štyroch štvrťrokov, pričom je uvedená posledná štvrťročná zmena ceny váha 40 % a každý z troch predchádzajúcich štvrťrokov má váhu 20 %.

Spoločnosť má hodnotový stupeň D na základe hodnotového skóre 26, čo sa považuje za drahé. Je to odvodené od vysokého pomeru hodnoty podniku k zisku pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) 19.4 a pomeru ceny k voľnému peňažnému toku (P/FCF) 48.7, čo je 81. a 80. percentilov. Domino's má Stupeň rastu A na základe skóre 94. Spoločnosť zaznamenala za posledných päť rokov silný medziročný nárast predaja.

Papa John's International Inc. (PZZA) prevádzkuje a franšízuje reštaurácie na donášku pizze a donáškové reštaurácie a na niektorých medzinárodných trhoch reštaurácie na donášku jedál a rozvozov pod obchodnou značkou Papa John's. Spoločnosť pôsobí prostredníctvom štyroch segmentov: Segment domácich podnikových reštaurácií pozostáva z prevádzok všetkých domácich podnikových reštaurácií; segment Severoamerických komisárov zahŕňa približne 11 regionálnych centier kontroly kvality cesta s kompletnými službami v USA; franšízový segment Severnej Ameriky pozostáva z franšízového predaja a podporných činností; a segment medzinárodných operácií v zásade pozostáva z distribučného predaja do franšízových reštaurácií Papa John's so sídlom v Spojenom kráľovstve. Spoločnosť prevádzkuje približne 5,650 600 reštaurácií Papa John's, ktoré pozostávajú zo 5,050 vlastnených a 50 XNUMX franšízových reštaurácií pôsobiacich v XNUMX krajinách a územiach.

Spoločnosť má hodnotový stupeň C na základe hodnotového skóre 43, ktoré sa považuje za priemerné. Vyššie skóre znamená atraktívnejšiu akciu pre hodnotových investorov, a teda aj lepšiu známku.

Hodnotenie Papa John's Value Score je založené na niekoľkých tradičných hodnotiacich metrikách. Spoločnosť má hodnotenie 16 pre výnos akcionárov, 43 pre pomer ceny a predaja (P/S) a 86 pre pomer cena/výnos (P/E) (pričom vyššie hodnotenie je lepšie z hľadiska hodnoty). Spoločnosť má akcionársky výnos 5.1 %, pomer ceny a predaja 1.38 a pomer ceny a zisku 43.6. Spoločnosť má pomer podnikovej hodnoty k EBITDA 14.3, čo znamená poradie 70.

Hodnotový stupeň je založený na percentilovom poradí priemeru percentilových hodnotení vyššie uvedených metrík oceňovania spolu s pomerom ceny k voľnému peňažnému toku a pomeru ceny k účtovnej hodnote (P/B). Poradie je škálované tak, aby sa priradilo vyššie skóre akciám s najatraktívnejším ocenením a nižšie skóre akciám s najmenej atraktívnym ocenením.

Revízie odhadu ziskov naznačujú, ako sa analytici pozerajú na krátkodobé vyhliadky firmy. Napríklad Papa John's má Earnings Estimate Revisions Grade D, čo je záporné. Stupeň je založený na štatistickej významnosti jej posledných dvoch štvrťročných ziskových prekvapení a percentuálnej zmene v jej konsenzuálnom odhade pre aktuálny fiškálny rok za posledný mesiac a posledné tri mesiace.

Papa John's ohlásil ziskové prekvapenie za tretí štvrťrok 2022 vo výške -11.0% a v predchádzajúcom štvrťroku ohlásil ziskové prekvapenie -0.8%. Za posledný mesiac zostal odhad zisku za štvrtý štvrťrok 2022 rovnaký na úrovni 0.807 USD na akciu napriek 10 revíziám smerom nadol. Za posledné tri mesiace sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 znížil o 0.1 % z 2.891 USD na 2.889 USD na akciu v dôsledku dvoch revízií smerom nadol.

Papa John's má stupeň kvality A so skóre 86. Spoločnosť má silné postavenie, pokiaľ ide o jej hrubý príjem k aktívam a výnos zo spätného odkúpenia. Spoločnosť má pomer hrubého príjmu k aktívam 76.5 % a výnos zo spätného odkúpenia 3.1 %. Stredný výnos zo spätného odkúpenia v sektore je –0.1 %, výrazne pod úrovňou Papa John's. Spoločnosť sa radí pod sektorový medián návratnosti investovaného kapitálu.

Yum China Holdings
YUMC
je reštauračná spoločnosť, ktorá franšízy alebo vlastníctvo v subjektoch, ktoré vlastnia a prevádzkujú reštaurácie. Jeho segmenty zahŕňajú KFC, Pizza Hut Casual Dining a ďalšie segmenty, vrátane Little Sheep, Huang Ji Huang, Lavazza, COFFii & JOY, Taco Bell, East Dawning, Daojia a jej e-commerce podnikania. KFC je značka rýchlej obslužnej reštaurácie (QSR) v Číne. KFC prevádzkuje približne 8,100 1,600 reštaurácií vo viac ako 2,500 600 mestách po celej Číne. Pizza Hut je značka neformálnych reštaurácií v Číne. Pizza Hut prevádzkuje približne 600 222 reštaurácií vo viac ako XNUMX mestách. Huang Ji Huang je značka franšízových reštaurácií na neformálne stolovanie v čínskom štýle s viac ako XNUMX reštauráciami v Číne a na medzinárodných trhoch. Little Sheep je hot pot reštaurácia v Číne s viac ako XNUMX jednotkami v Číne aj na medzinárodných trhoch. Taco Bell je značka QSR špecializujúca sa na jedlá v mexickom štýle. COFFii & JOY ponúka špeciálnu ručne prekvapkávanú kávu.

Yum China má stupeň kvality A so skóre 90. Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska návratnosti aktív, skóre Z a výnosu spätného odkúpenia. Yum China má návratnosť aktív 7.0 %, Z-Score 7.32 a výnos spätného odkúpenia 0.5 %.

Yum China má stupeň hybnosti A na základe skóre hybnosti 84. To znamená, že je výrazne nad priemerom, pokiaľ ide o jeho váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je 8.4 %.

Yum China vykázala za tretí kvartál 2022 pozitívne prekvapujúce zisky vo výške 59.6 % a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala prekvapivé zisky vyššie ako 100 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za štvrtý štvrťrok 2022 znížil z 0.487 USD na 0.477 USD na akciu v dôsledku jednej revízie smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad ziskov za celý rok 2022 znížil z 1.105 USD na 1.095 USD na akciu na základe dvoch revízií smerom nadol.

Spoločnosť má hodnotový stupeň D na základe jej hodnotového skóre 24. Toto je odvodené od vyššieho ako priemerného pomeru ceny a zisku 27.1 a výnosu akcionára 1.4 %, čo je 72. a 32. percentil. Yum China má Stupeň rastu A na základe skóre 90. Spoločnosť zaznamenala silný rast predaja za posledných päť rokov.

____

Zásoby, ktoré spĺňajú kritériá tohto prístupu, nepredstavujú zoznam „odporúčaných“ alebo „nákupov“. Je dôležité vykonať náležitú starostlivosť.

Ak chcete mať výhodu v tejto volatilite trhu, stať sa členom AAII.