Preč so starým – prečo Arista Networks drví Cisco

Výzvy v dodávateľskom reťazci od pandémie boli prekliatím korporátnej Ameriky. Teraz tieto výzvy zasahujú technologické spoločnosti. No väčšina z nich.

Analytici Citigroup
C
poznamenal v utorok to Cisco Systems
CSCO
(CSCO) je obzvlášť citlivé na oneskorenia komponentov. Konkurenti s lepšími softvérovými produktmi získavajú podiel na trhu.

Investori by sa mali zamerať na Arista Networks
ANET
(SIEŤ), jeden z tých konkurentov.

Spoločnosť so sídlom v Santa Clare v Kalifornii predstavuje vzácnu obchodnú príležitosť. Nie je najväčším hráčom v prepínaní. Tento rozdiel jednoznačne patrí spoločnosti Cisco Systems, napriek tomu je to najrýchlejšie rastúca spoločnosť. Dominuje aj v cloude, najlepšej časti podnikania v oblasti prepínania sietí.

Arista dodáva škálovateľné sieťové hardvérové ​​a softvérové ​​riešenia pre hyperškálovacie dátové centrá; poskytovatelia špeciálnych cloudových služieb; spoločnosti poskytujúce finančné služby; a poskytovateľov internetových služieb. Všetky tieto obchodné vertikály vzrástli v roku 2021 dvojciferne, podľa výkonného riaditeľa Jayshree Ullal. A celkový biznis nie je nijak zvlášť viazaný na niekoľko veľkých zákazníkov.

Ullal to poznamenal vo februári Microsoft
MSFT
(MSFT) je jediným zákazníkom, ktorý má na tržbách viac ako 10 %.

Veľkým lákadlom je softvér CloudVision od Arista. Platforma uľahčuje cloudovú sieťovú virtualizáciu. Toto je famózny spôsob, ako povedať, že softvérové ​​služby, ako je bezpečnosť, môžu byť zavedené vo veľkom meradle s malým rozruchom.

Arista je práve pracujem s firmami zaoberajúcimi sa kybernetickou bezpečnosťou Checkpoint Software (CHKP), Siete F5
FFIV
(FFIV), Fortinet
FTNT
(FTNT), Siete Palo Alto (PANW) a VM Ware (VMW).

Cloud prináša rozsah, znížené náklady a modularitu. To znamená, že tieto doplnky môžu byť tiež upravené na požiadanie. Poskytuje tiež typ flexibility, ktorý jednoducho nie je možný v starom prostredí IT.

Typické staršie nasadenie vyžaduje 1 administratívneho pracovníka na každých 1,000 10 serverov. Riešenie Arista po vybalení poskytuje desaťnásobné zlepšenie. Je programový, automatizovaný a možno ho škálovať na milióny používateľov. Spoločnosť tvrdí, že klienti zaznamenali 40- až XNUMX-násobné úspory nákladov.

To vysvetľuje, prečo bol rast mimo grafov.

Arista je číslo jedna v podiele na trhu pre 100- a 400-gigové porty, čo je kľúčová metrika pre najrýchlejšie siete. Predaj týchto produktov sa v roku 2021 zdvojnásobil na 200 miliónov dolárov a Ullal hovorí, že v roku 2022 sa opäť zdvojnásobí na 400 miliónov dolárov.

Celkové tržby v roku 2021 vyskočili na 2.95 miliardy USD, čo predstavuje zisk 27 %. Ročný peňažný tok prvýkrát prekročil 1 miliardu USD. A počet zákazníkov CloudVision prekročil 1,300 XNUMX, čo je tiež rekord.

Zákazníci obchádzajú staršie hardvérové ​​riešenia ponúkané spoločnosťou Cisco, pretože Arista poskytuje typ dátovo riadenej siete, ktorú veľkí klienti potrebujú na splnenie svojich cieľov digitálnej transformácie. Je to naozaj také jednoduché.

Len svetový trh prepínania dátových centier dosiahol 15.2 miliardy dolárov analýza z Research and Markets, špecializovanej analytickej firmy. Analytici očakávajú, že sa trh do roku 19.9 zväčší na 2026 miliardy USD, čo predstavuje zložené priemerné tempo rastu 5.2 %.

Jim Suva, hlavný technický analytik v Citigroup, verí, že Cisco bude naďalej strácať podiel na trhu sietí v prospech šikovnejších a sústredenejších konkurentov, ako je Arista. Suva teraz hodnotí akcie Cisco ako „predaj“, čo je rarita medzi veľkými firmami z Wall Street.

Príbeh Arista sa ani zďaleka nekončí. Rast hyperškálových dátových centier a obnovené zameranie podniku na kybernetickú bezpečnosť by mali pomôcť manažérom spoločnosti Arista splniť vznešené prognózy rastu do roku 2022.

Akcie sa obchodujú za 30-násobok budúcich ziskov a 13.4-násobok predaja. Aj keď sa tieto čísla môžu zdať drahé v porovnaní so spoločnosťou Cisco (13.9-násobok budúcich ziskov a 4.2-násobok predaja), investori by sa mali zamerať na rast a zvýšenie podielu na trhu.

Arista vyhráva. Akcie by sa mohli obchodovať za 170 USD v priebehu 12 mesiacov, čo predstavuje zisk 41 % zo súčasných úrovní.

Ak sa chcete dozvedieť, ako dramaticky zlepšiť svoje výsledky na trhu nákupom opcií na akcie ako Ford a Tesla, využite dvojtýždňovú skúšobnú verziu v mojej špeciálnej službe, Taktické možnosti: Kliknite tu. Členovia zarobili viac ako 5-násobok ich peňazí v tomto roku.