Investičné straty vedú k strate 4. štvrťroka, ale zrýchľujúci sa rast počtu predplatiteľov poukazuje na ďalší rast v hornom a spodnom riadku pre Ituran Location & Control.
Z Agostini prostredníctvom Getty Images
Ituran Location & Control (ITRN) dnes ráno oznámila výsledky za 4. štvrťrok. Napriek pokračujúcemu tlaku zo strany nepriaznivých devízových pomerov tržby za toto obdobie vzrástli o 6.5 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom na 74.9 milióna USD a boli tesne nad konsenzuálnym odhadom 74.6 milióna USD, keďže spoločnosť dokázala pridať ďalších 44,000 2,000 predplatiteľov na trhu s náhradnými dielmi a dokonca zaznamenala čistý nárast. 47 5 vo svojej predplatiteľskej základni výrobcu originálneho vybavenia (OEM) po štyroch štvrťrokoch poklesu za sebou. Zatiaľ čo tlak meny a vyšších nákladov na prepravu, ako aj nerealizovaných strát pri investíciách do vlastného imania mal väčší vplyv na konečný výsledok a viedol k zisku 52 centov na akciu, čo bolo o 2.2 centov nižšie ako v prípade analytikov 8.2 centov. to stále predstavovalo slušný medziročný rast zisku o 1.5 %. To tiež umožnilo ITRN vyprodukovať 16.0 milióna USD vo voľnom peňažnom toku počas štvrťroka a zvýšiť svoj už aj tak silný čistý hotovostný zostatok o ďalších 3.0 milióna USD na 2.8 milióna USD a zároveň minúť XNUMX milióna USD na odkúpenie akcií a vyplatiť XNUMX milióna USD na dividendách.
A čo viac, vďaka oveľa vyššiemu než očakávanému rastu predplatiteľov – najmä vďaka rastúcemu dopytu zo strany finančných spoločností, ktoré chcú poistiť ojazdené autá v Latinskej Amerike –, 185,000 140,000 nových predplatiteľov, ktoré spoločnosť pridala celkovo minulý rok, výrazne predbehlo jej ročný cieľ. 160,000 2.1 – 180,000 200,000. Výsledkom je, že teraz má takmer 2023 milióna platiacich predplatiteľov a očakáva sa, že toto číslo bude v budúcnosti naďalej rásť o ešte väčších XNUMX XNUMX – XNUMX XNUMX ročne. Keď vezmete do úvahy aj to, že prevádzkový vplyv v obchodnom modeli ITRN by jej mal umožniť pridať týchto nových predplatiteľov bez zodpovedajúceho výrazného zvýšenia nákladov a spoločnosť vidí dostupnosť a ceny komponentov, ktoré sa budú v nasledujúcich obdobiach ďalej zlepšovať, myslím si, že vynikajúca pozícia na pokračovanie v užívaní si solídneho špičkového rastu a rozširujúcich sa marží, ktoré v roku XNUMX prinesú ešte silnejší rast výnosov a produkciu voľného peňažného toku. Ak áno, očakávam, že atraktívnu hodnotu akcie bude ťažšie ignorovať.
Julius Juenemann, CFA je akciový analytik a pridružený redaktor časopisu Špeciálny situačný prieskum Forbes a Investor Forbes investičné bulletiny. Ituran Location & Control (ITRN) je aktuálne odporúčanie v Investor Forbes. Ak chcete získať prístup k týmto a ďalším akciám, ktoré sa odporúčajú prostredníctvom Investor Forbes, Kliknite na tlačidlo tu objednať.
Source: https://www.forbes.com/sites/investor-hub/2023/02/28/over-2-million-subs-have-ituran-location–control-itrn-poised-for-strong-2023/