Akcie OXY na najnižšej implikovanej volatilite za 2 roky: Čas na nákup volatility?

Occidental Petroleum (OXY) vykazuje najnižšiu úroveň implikovanej volatility za dva roky. To by mohlo znamenať, že je ten správny čas byť nákupcom volatility akcií OXY.

X

Môžeme to urobiť prostredníctvom stratégie nazývanej dlhé uškrtenie, ktorá je vytvorená prostredníctvom nákupu out-of-the-money call a out-of-the-money put.

Kúpa dlhého škrtidla je lacnejšia ako a dlhý rozkrok, ale stále bude trpieť časovým úpadkom. To znamená, že opcie stratia trochu na hodnote každým dňom, ktorý uplynie, ak akcia neurobí veľký pohyb.

Pri dlhom škrtení platí, že čím ďalej je obchod umiestnený, tým pomalší je úpadok. Možnosti sú však drahšie a vyžadujú si viac kapitálu.

Pri akciách OXY by sa dalo dlho uškrtiť nákupom 72.50 strike call a 52.50 vložením do expirácie 17. marca. Call sa obchodoval v stredu okolo 1.30 USD a put okolo 1.60 USD.

Náklady na obchod 290 USD

Keď ich zrátame, celkové náklady na obchod by boli okolo 2.90 USD na kontrakt, teda 290 USD. Toto je celková výška rizika v obchode a maximum, ktoré by ste mohli stratiť.

Zlomové ceny sa vypočítajú tak, že sa zoberú realizačné ceny plus a mínus náklady na uškrtenie.

To nám dáva rovnovážne ceny 49.60 a 75.40, ale zisky možno dosiahnuť aj menším pohybom, ak tento pohyb príde skôr v obchode.

Napríklad odhadované rovnovážne ceny na konci januára sú okolo 60 a 69.

Zmeny implikovanej volatility budú mať veľký vplyv na tento obchod a prechodné rovnovážne ceny. Preto je dôležité dobre pochopiť volatilitu pred uskutočnením takéhoto obchodu.

Ideálnym scenárom je veľký pohyb oboma smermi počas prvého alebo dvoch týždňov obchodu.

Stabilná cena akcií OXY by poškodila obchod

Najhorším scenárom tohto dlhého škrtenia Occidental Petroleum by bola stabilná cena akcií, ktorá by zaznamenala volanie a každý deň by pomaly strácala hodnotu. Pri dlhom uškrtení zvyčajne nastavím stop loss na približne 20 % rizikového kapitálu, čo by bolo okolo 60 USD, a cieľový zisk okolo 40 %.

Occidental Petroleum má vykázať zisky 28. februára a implikovaná volatilita po tejto udalosti pravdepodobne klesne.

Podľa Kontrola zásob IBD, Akcia OXY je na prvom mieste vo svojej priemyselnej skupine a má a Zložené hodnotenie z 99, an Hodnotenie EPS 81 a a Relatívna pevnosť z 87.

A bull call spread on Platby Shift4 (FOUR) diskutovaný 17. december dosiahol zisk okolo 350 USD a môže byť uzavretý. A pomerový spreadový obchod on boeing (BA) vysvetlil 4. januára možno uzavrieť aj pre pekný zisk.

Je dôležité mať na pamäti, že možnosti sú riskantné a investori môžu prísť o 100% svojich investícií.

Tento článok slúži iba na vzdelávacie účely, a nie ako obchodné odporúčanie. Nezabudnite vždy vykonať svoju vlastnú náležitú starostlivosť a pred akýmkoľvek investičným rozhodnutím sa obráťte na svojho finančného poradcu.

Gavin McMaster získal magisterský titul v odbore aplikované financie a investície. Špecializuje sa na obchodovanie s príjmami pomocou opcií, je veľmi konzervatívny vo svojom štýle a verí, že trpezlivosť pri čakaní na najlepšie nastavenia je kľúčom k úspešnému obchodovaniu. Sledujte ho na Twitteri na adrese @OptiontradinIQ

MOHLO BY SA VÁM PÁČIŤ:

Ako obchodovať s býčím diagonálnym spreadom na akciách Visa

Ako používať možnosti na nákup akcií Etsy so zľavou alebo 8.6% návratnosťou

Amazon Iron Condor Trade by sa mohol vrátiť o 28 %

Bull Call Spread na Starbucks Stock využíva menej kapitálu