Palantir je takmer pripravený na boogie, ale akým spôsobom? Vyskúšajte tento obchod

V pondelok ráno Palantir Technologies (PLTR) zverejnila finančné výsledky firmy za tretí štvrťrok. Výsledky boli vnímané prinajlepšom ako chodci.

Palantir bol mojím starým favoritom od samého začiatku svojho života ako verejne obchodovateľnej spoločnosti. Najprv som bol hore, potom som bol dole a potom som bol ešte dole. Keď som klesol o 8 %, odišiel som. Čitatelia si spomenú na moje pravidlo 8 %. Čo sa týka nových detí, veľmi sa snažím, aby som nikdy nestratil viac ako 8% na pozícii, pokiaľ sa to nestane, keď spím. Súčasť riadenia rizík.

Od vrcholu akcie v septembri 2021 cena akcií klesla zhruba o 73%. Pred chvíľou som umiestnil PLTR do bullpenu „Stocks Under $10“. Stále je tam, zatiaľ čo nezískal povýšenie do skutočného portfólia.

Za trojmesačné obdobie končiace 30. septembrom Palantir vykázal upravený zisk na akciu vo výške 0.01 USD (GAAP EPS: 0.06 USD) pri príjmoch 477.88 milióna USD Upravené zisky zaostali o cent za očakávaniami Wall Street, zatiaľ čo číslo výnosu bolo medziročne dosť dobré. rast o 21.9 % a prekonal konsenzus.

Prevádzkový príjem dosiahol -62.191 milióna USD (-13 %), ako upravený príjem z operácií vytlačený na úrovni 81.25 milióna USD (+17 %). Celkový čistý príjem dosiahol -123.875 milióna dolárov. Zďaleka leví podiel na úprave bol vykonaný na kompenzáciu na základe akcií, ktorá predstavovala 140.308 milióna USD. Upravená EBITDA vzrástla o 18 % na 87.192 milióna USD, zatiaľ čo upravený voľný peňažný tok sa zlepšil o 8 % na 36.56 milióna USD.

Matice a skrutky

– Tržby v USA vzrástli o 31 % na 297 miliónov USD.

– Vládne príjmy USA vzrástli o 23 %.

– Obchodné príjmy v USA vzrástli o 53 %.

– Počet zákazníkov vzrástol o 66 %.

– Počet zákazníkov v USA vzrástol o 124 % na 132.

– Celková hodnota uzatvoreného kontraktu vo výške 1.3 miliardy USD.

– Celková hodnota uzavretého kontraktu v USA vo výške 1.1 miliardy USD.

výhľad

Po vyčíslení negatívneho vplyvu devízových kurzov vo výške 5 miliónov USD Palantir očakáva, že v aktuálnom štvrťroku vygeneruje príjmy vo výške 503 až 505 miliónov USD. Bez FX by spoločnosť očakávala 508 až 510 miliónov dolárov. Wall Street bola vo všeobecnosti okolo 506 miliónov dolárov na tomto čísle. Spoločnosť očakáva, že dosiahne upravený príjem z operácií vo výške 78 až 80 miliónov USD.

Za celý rok 2022, po vyčíslení dodatočného negatívneho vplyvu výmenných kurzov vo výške 6 miliónov USD od minulého štvrťroka, spoločnosť Palantir opätovne potvrdila odhad výnosov vo výške 1.9 miliardy USD až 1.902 miliardy USD. Ex-FX by Palantir nasmeroval príjmy na 1.906 až 1.908 miliardy dolárov. Wall Street bola za túto metriku na úrovni 1.9 miliardy dolárov. Spoločnosť tiež zvyšuje svoj výhľad upravených príjmov z operácií za celý rok z 341 miliónov USD – 343 miliónov USD na 384 miliónov USD – 386 miliónov USD.

Súvaha

Palantir ukončil štvrťrok s čistou hotovostnou pozíciou 2.489 miliardy USD vrátane súčasnej obmedzenej hotovosti a obchodovateľných cenných papierov a obežných aktív 2.947 miliardy USD. Krátkodobé záväzky dosiahli 688.3 milióna USD. Vďaka tomu má firma obrovský aktuálny pomer 4.28.

Celkové aktíva dosahujú 3.319 miliardy USD. V súvahe sa neuvádza žiadny nehmotný majetok. Celkové pasíva mínus vlastné imanie predstavujú 932 miliónov USD. To zahŕňa zákaz dlhodobého alebo krátkodobého dlhu. Povedzte jednu vec o Palantire, toto je jedna z najkvalitnejších súvah, aké kedy vy a ja nájdeme pri analýze akcií.

Moje myšlienky

Chcem sa zblázniť do PLTR. Naozaj áno, najmä s tou súvahou, ktorú skutočne obdivujem. Faktom je, že hrubá zisková marža klesla na 79.7 % z 81.7 % v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Pravdou je, že prevádzková marža GAAP sa zatiaľ nevytlačila v kladnom pásme. Pravdou je, že marža voľného peňažného toku klesla na 7.7 % z 30.4 % pred rokom. Faktom je, že akcie sa stále obchodujú so 162-násobkom budúcich ziskov.

Nakoniec, základom je, že tu existuje obchod, ktorý svojim klientom poskytuje potrebné služby, ale aj pri tejto nízkej cene za akciu zostávajú akcie príliš drahé.

Čitatelia si všimnú, že táto akcia zasiahla začiatkom augusta rezistenciu na (minimálnej) úrovni 23.6 % Fibonacciho retracementu na úrovni okolo 11.60 USD. (Môj počítačový model neposkytuje úrovne 23.6 % a 78.6 %, pretože sú o niečo pokročilejšie ako štandardné úrovne Fib, takže keď na nich záleží, musím ich nakresliť do grafu.)

Ak sa skutočne vrátime predtým, do apríla a mája, tieto akcie sa začali konsolidovať po dlhom výpredaji z úrovní zo septembra 2021. To viedlo k formácii, ktorá vyzerá ako „symetrický trojuholník“ alebo „zatváracia vlajka“. Tento typ vzoru grafu často vedie k prudkému zlomu v jednom alebo druhom smere. Základy sú zmiešané. Technici hovoria, že táto akcia je takmer pripravená na boogie. ktorým smerom? Nemôžem povedať... ale riziko/odmena pri týchto cenách sa výrazne zlepšila napriek veľmi napínavému zhodnoteniu. To je dôvod, prečo moje portfólio SU $ 10 má stále tento názov.

Mojím nápadom, namiesto toho, aby som pripravila cesto na majetkový podiel, by bolo ísť na pár mesiacov von a pokúsiť sa urobiť nejakú mágiu na trhu opcií.

Obchodný nápad (minimálne dávky)

– Kúpte si jeden hovor PLTR 20. januára 7.50 USD za približne 0.86 USD.

– Predajte jeden hovor PLTR 20. januára 10 USD za približne 0.20 USD.

– Predajte jeden PLTR 20. januára 6 USD za približne 0.28 USD.

Čistý debet: 0.38 USD.

Poznámka: Ide o to, aby sa meno pozdvihlo smerom nahor spôsobom averzným k riziku. Obchodník čiastočne dotuje nákup hovoru v hodnote 7.50 USD prostredníctvom predaja, ktorý obmedzuje ziskovosť a zároveň vystavuje obchodníka vlastnému kapitálu na úrovni 6 USD (čistá základňa 6.38 USD).