Investori často počujú, že napriek prepadom trhu majú akcie tendenciu časom stúpať. Povedzte to však investorom, ktorí sledujú pokles ich portfólií, najmä ak pasívne investujú do indexových fondov. Predstavujú skupiny akcií, ktoré sledujú indexy ako S&P; 500 (^ GSPC), Nasdaq (^IXIC), alebo Dow Jones Industrial Average (^ DJI).
V pokračovaní série Yahoo Finance „Čo robiť na medvedom trhu“ sme sa opýtali odborníkov, čo si myslia o indexovom investovaní v týchto nestabilných časoch.
Trhy tento rok utrpeli výprask. Pasívni investori v indexových fondoch sú pod vodou. Skončilo sa indexové investovanie?
„Všeobecne povedané, nie je dobrý nápad pokúšať sa načasovať trh, či už kupujete indexový fond alebo aktívne spravovaný fond. Keď trh klesá, často je najlepší čas dať peniaze do práce z dlhodobého hľadiska. Za posledné desaťročie plus sme boli v období lacných peňazí, kde boli fundamenty menej dôležité,“ povedal pre Yahoo Finance Jim Polk, šéf kapitálových investícií v Homestead Advisers.
„Takmer všetky akcie rástli, takže byť v indexe bolo v poriadku. Čím viac aktív prúdilo do indexového fondu, tým viac musel fond kupovať to, čo už vlastnil, čím sa vytvoril pozitívny kruh,“ dodal.
Terry Sandven, hlavný akciový stratég v US Bank Wealth Management, medzitým povedal: „História ukazuje, že investori s dlhým časovým horizontom majú tendenciu dosahovať priaznivé výnosy, keďže medziročné kolísanie výnosov, či už pozitívnych alebo negatívnych, sa vyrovná s dlhším časom. obdobie. Platí to pre aktívny aj pasívny investičný štýl.“
Musia byť investori pri investovaní vyberavejší?
„Investori by mali byť pri investovaní vždy vyberaví, hoci v prostredí vysokej neistoty a nižších očakávaných výnosov je to ešte dôležitejšie,“ Daniel Berkowitz, hlavný investičný referent v Obozretní manažéri, povedal Yahoo Finance.
S rastúcimi úrokovými sadzbami „Myslíme si, že investičné prostredie bude zložitejšie ako v posledných rokoch. Trh bude rozlišovať medzi spoločnosťami a akciami oveľa viac ako v posledných rokoch,“ povedal Polk z Homestead Advisors.
„Ako aktívni manažéri veríme, že je dôležité vedieť, čo vlastníte, a aplikovať disciplinovaný proces na identifikáciu príležitostí s vysokým presvedčením. A s touto meniacou sa trhovou dynamikou sa bude prikladať väčšia hodnota aktívnym manažérom, ktorí sa dokážu odlíšiť od benchmarku,“ dodal.
Ako investori hľadajú a vyberajú víťazné aktíva?
„Nie všetky akcie sú umiestnené rovnako. „Víťazné“ akcie sú tie, ktoré najlepšie zodpovedajú cieľom investorov, od medzinárodných verzus domácich, veľkých verzus malých spoločností, rast verzus hodnotový štýl a mix alokácie aktív,“ povedal pre Yahoo Finance Terry Sandven, hlavný akciový stratég US Bank Wealth Management.
„Spoločnosti musia v konečnom dôsledku generovať konzistentný rast výnosov, aby smerovali výrazne vyššie. Medzi ďalšie faktory patrí sila súvahy, kapitálové požiadavky, peňažný tok, konkurenčné prostredie atď.,“ dodal Sandven.
Najmä pre investorov, ktorí využívajú aktívne riadené stratégie, „je rozhodujúce pre úspech ich udržať počas celých trhových cyklov. Identifikácia víťazných manažérov vopred je náročná, ale je to len polovica úspechu,“ povedal Berkowitz Obozretní manažéri.
„Je veľmi ľahké zachraňovať sa za aktívne riadenú stratégiu, ktorá výrazne nedosahuje výkonnosť trhu v danom roku alebo dokonca v 3-ročnom horizonte, ale aj tie najúspešnejšie aktívne stratégie zažívajú tento typ podvýkonnosti – je to prirodzená súčasť investovania. ," povedal.
Ines je reportérka trhu pokrývajúca akcie z podlahy New York Stock Exchange. Sledujte ju na Twitteri na adrese @ines_ferre
Prečítajte si najnovšie finančné a obchodné správy od spoločnosti Yahoo Finance
Stiahnite si aplikáciu Yahoo Finance pre jablko or Android
Postupujte Yahoo Finance na Twitter, facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIna YouTube
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/passive-investing-in-volatile-markets-experts-weigh-in-145327113.html