Výplaty rastú| Investor's Business Daily

Investori na akciových trhoch nenávidia rastúce úrokové sadzby, ale majú pozitíva – dlhopisy opäť generujú výnosy a finančné nástroje ako fixné anuity, ktorých výnosy sú viazané na dlhopisy, sú masívne vyššie.

X

Koľko? Doživotné anuitné výplaty s pevným príjmom sa zvýšili o 29 % až 30 % v porovnaní s minulým rokom, v závislosti od vášho pohlavia. Medzitým, Dow Jones Industrial Average od začiatku januára klesla takmer o 20 %.

Ako anuita funguje? Anuity môžu byť veľmi zložité a ťažko pochopiteľné. Ale základný predpoklad je jednoduchý. Dáte dopravcovi paušálnu sumu peňazí a oni vám môžu zaručiť návratnosť alebo doživotnú platbu. Ak si zvolíte celoživotné vyplácanie, vytvárate si svoj vlastný osobný dôchodok.

Prepravca vracia vaše peniaze, a preto vám môže vyplácať vaše peniaze späť v mesačných splátkach plus úroky a v prípade doživotnej platby dodatočný úmrtnostný kredit do konca života. Ale existuje veľa anuitných odrôd.

Niet divu, že anuitám sa teraz venuje veľká pozornosť. Znepokojení investori sa zľakli a minulý rok začali utekať do bezpečia, keďže obrovský nárast cien akcií sa zdal byť neudržateľný. A očividne sa to ukázalo ako pravda. Teraz sa viac investorov snaží ochrániť nejaké peniaze a dosiahnuť nejaký príjem mimo rizika akciového trhu.

„Veľa ľudí si myslelo, že (akciový) trh je na vysokej úrovni a minulý rok stiahli časť svojich peňazí zo stola,“ povedal Peter Longo, viceprezident a riaditeľ poradenstva pre poistené riešenia v spoločnosti Janney Montgomery Scott so sídlom vo Philadelphii. "Takže anuity boli populárne, keď akciový trh burácal, a sú populárne aj teraz, keď trh prudko klesá."

Anuita s pevným príjmom, ako osobný dôchodok, teraz alebo neskôr?

To, čo ľudia nazývajú okamžitá anuita, často znamená príjmovú anuitu, typ fixnej ​​anuity. To je druh popísaný vyššie.

Práve teraz sa výplatné sadzby (alebo výnosy) pre tieto anuity pohybujú od zhruba 6.5% až po 7.78% pre doživotnú anuitu s prémiou 100,000 XNUMX USD. Sadzby závisia od pohlavia (pozri tabuľku). Ak sa úrokové sadzby zvýšia, čo je pravdepodobné, pravdepodobne sa zvýšia aj sadzby anuitných výplat.

Doživotné výplatné výnosy pre anuitu s pevným príjmom

Priemerné konkurenčné výplaty medzi operátormi za prémiu 100,000 2022 USD investovanú od februára do augusta XNUMX.

Zdroj: Cannex Financial Exchanges

Ďalším typom príjmovej anuity je odložená renta s pevným výnosom. To je, keď osoba zaplatí peniaze dopravcovi (buď jednorazovo alebo v priebehu času) a potom ich dopravca investuje pred začatím platieb po uplynutí doby, ktorú určí držiteľ anuity (zvyčajne päť až sedem rokov). Týmto spôsobom môžu peniaze narásť pred začiatkom výplaty a odložiť dane zo ziskov.

Výplaty anuít sa zdaňujú ako príjem, nie kapitálové zisky. Ak je však anuita vytvorená iba z peňazí po zdanení, zdaňuje sa časť výplaty úrok/rast.

Pozor tiež na menších dopravcov. Môžu ponúknuť vyššiu výplatu alebo úrokové sadzby, ale ako bezpečné sú vaše peniaze? Opýtajte sa na hodnotenie operátora. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. a ďalšie dopravcovia sadzby anuit.

Anuitní investori sú často dôchodcovia alebo tí, ktorí plánujú odchod do dôchodku, ktorí chcú diverzifikovať svoje portfólio a znížiť svoju expozíciu voči akciám. Ale tiež sa „snažia získať viac príjmov nad rámec sociálneho zabezpečenia,“ povedal Jeff Donham, certifikovaný finančný plánovač a hlavný poradca pre bohatstvo v Colony Group. Anuity s pevným výnosom „majú výhodu v poskytovaní garantovaného toku príjmov,“ povedal.

Príklad výplaty teraz vs. Pred rokom

Aby bolo zlepšenie obrazu fixných anuít jasné, uvádzame niekoľko príkladov s použitím údajov z finančných burz Cannex so sídlom v Toronte, burzy, kde finanční poradcovia môžu vidieť anuitné sadzby od mnohých anuitných spoločností.

Žena vo veku 65 rokov si teraz kúpi anuitu s pevným príjmom so 100,000 553.31 dolármi na výplatu od októbra. Ak si vyberie anuitu od Guardian Insurance a Anuity (vysoko hodnotený dopravca), doživotná mesačná výplata by bola 425.89 USD. Minulý rok by rovnaká anuita od Guardian zaplatila 30 USD. To je nárast o 20 % a za 30,580 rokov to predstavuje viac ako 20 2022 USD. A za predpokladu, že žena inkasovala 132,794 rokov, celková výplata za jej okamžitú anuitu v októbri XNUMX by bola XNUMX XNUMX dolárov.

Ak by si muž vo veku 65 rokov kúpil rentu s pevným príjmom práve teraz so 100,000 568.75 dolármi na výplatu od októbra od Guardianu mesačne, doživotná výplata by bola 440.47 dolára oproti 29 dolára minulý september. To je 20% nárast alebo za 30,787 rokov to je 20 136,500 dolárov. Za predpokladu, že muž inkasoval 170,625 rokov, celková výplata za tohtoročnú okamžitú rentu by bola XNUMX XNUMX dolárov. Zbierajte ďalších päť rokov a celková výplata dosiahne XNUMX XNUMX dolárov.

Alebo čo poviete na tento scenár: Muž vo veku 65 rokov plánuje odchod do dôchodku a dnes si kúpi anuitu s pevným príjmom za 100,000 802 dolárov od Guardianu, ale svoju výplatu odloží na začiatok o päť rokov. Jeho mesačný príjem sa vyšplhá na 20 dolárov. Za 192,480 rokov je to výplata 240,600 XNUMX dolárov. A keby zbieral ďalších päť rokov? To je XNUMX XNUMX dolárov.

To sú pekné výnosy. Ale samozrejme sú menej ako rizikovejšie investície. Viac rizika, väčšia odmena.

A renty nie sú úplne bez rizika. Ak zomriete niekoľko rokov po kúpe a nenastavili ste to tak, aby anuita pripadla vášmu manželovi, prémia, ktorú ste vložili, môže byť preč. Alebo ak zomriete skôr, ako ste očakávali, celková výplata bude samozrejme podstatne nižšia.

Pevná anuita ako dlhopisová alebo CD alternatíva

Investori si tiež môžu kúpiť krátkodobú odloženú anuitu, kratšiu ako tri roky, ako miesto na zaparkovanie hotovosti a návratnosť. Priemysel pre ne používa ešte iný výraz: viacročné garantované anuity alebo MYGA.

S rastúcou infláciou vaša hotovosť každý deň stráca kúpnu silu.

„Anuita s pevnou sadzbou je podobná bankovému CD, ale získate oveľa lepší výnos ako na CD“ alebo na sporiacom účte, povedal Gary Baker, prevádzkový riaditeľ spoločnosti Cannex.

V septembri minulého roka zarábali trojročné anuity s pevnou úrokovou sadzbou (prémia 25,000 1.05 USD) zhruba 1.55 % až 3.60 %, ale teraz podľa Cannexu zarábajú 3.90 % až XNUMX %. „Trojročná anuita môže byť hotovostnou alternatívou,“ povedal Longo. "Je to bezpečný prístav na získanie pevnej sadzby."

Na porovnanie, podľa FDIC, národný priemerný ročný percentuálny výnos na trojročnom CD bola 0.66 % k 19. septembru 2022.

Variabilné a indexované anuity

Variabilné anuity a anuity viazané na index môžu byť viazané na výnosy investičného portfólia alebo akciových indexov a môžu ponúknuť väčší rast ako výnosy viazané na výnosy úrokových sadzieb. Môžu byť alternatívou k podielovým fondom.

Sú však rizikovejšie ako anuity s pevným výnosom, sú komplikovanejšie a môžu priniesť oveľa vyššie poplatky. A aby to bolo ešte zložitejšie, tieto anuity môžu byť nastavené s rôznymi možnosťami a pripoisteniami buď na pokračovanie v systematickom vyplácaní výberu manželovi po smrti držiteľa anuity, na poskytovanie určitej formy základnej ochrany alebo na dlhodobé používanie peňazí. - náklady na trvalú starostlivosť.

Niektoré anuity majú pravidlá, ktoré poistencom umožňujú vybrať časť alebo všetky peniaze, ale opäť ide o vlastnosť, ktorá musí byť v zmluve v čase vytvorenia anuity.

V celkom, priemerné poplatky pri variabilnej anuite sú 2.3 % zmluvnej hodnoty a môže byť aj viac ako 3 %. To je oveľa vyššie ako poplatky za ETF alebo podielové fondy. Riders, tie klauzuly, ktoré pridávajú funkcie k anuite, môžu platiť od 0.25 % do 1 % ročne.

Niektoré fixné a indexované anuity sa však dajú kúpiť bez poplatkov – náklady sú pokryté rozpätím medzi úrokovou sadzbou, ktorú kupujúci dostane, a úrokovou sadzbou, ktorú môže získať anuitná spoločnosť.

Keď zvažujete investíciu do anuity, „porozprávajte sa s profesionálnym finančným poradcom, ktorý nemusí nevyhnutne predávať produkt“, a keď sa rozhodnete kúpiť si anuitu, môžete si ju „kúpiť cez poisťovňu,“ povedal Donham.

Sledujte Kathleen Doler na Twitteri @kathleendoler.

TIEŽ SA TI MÔŽE PÁČIŤ: