Zasvätenci pelotónu predali takmer 500 miliónov dolárov na sklade pred jeho veľkým poklesom

Manažéri a zasvätení Peloton predali svoje akcie v hodnote takmer 500 miliónov dolárov pred ich veľkým poklesom, podľa podaní Komisii pre cenné papiere a burzu.

Akcie pelotónu klesli o viac ako 80 % zo svojich minuloročných maxím a v utorok dosiahli 52-týždňové minimum 29.11 USD. Napriek tomu generálny riaditeľ spoločnosti a ďalší vedúci pracovníci predali milióny akcií za ceny nad 100 dolárov za akciu v mesiacoch, ktoré viedli k veľkému poklesu.

Vedenie spoločnosti a zasvätení predali svoje akcie v roku 496 v hodnote 2021 miliónov dolárov, podľa SmartInsider s odvolaním sa na záznamy SEC. Prakticky všetky predaje boli súčasťou plánov 10b5-1 alebo vopred naplánovaných predajných programov. Nie je jasné, koľko z predajov bolo spojených aj s opciami alebo daňovými predajmi súvisiacimi s opciami.

Veľký výpredaj sa začal, keď akcie na jeseň roku 80 začali prudko stúpať nad 2020 dolárov za akciu, a nabrali na sile v roku 2021, keď sa akcie držali nad 100 dolárov, ukazujú záznamy.

Spoločnosť nereagovala na žiadosti o vyjadrenie.

Akcie pelotónu vzrástli, pretože predaj a predplatitelia rástli počas prvého roka pandémie koronavírusu. Spotrebitelia sa hrnuli k produktu, keď hľadali spôsoby, ako sa zapotiť bez členstva v telocvični. Aby uspokojil silný dopyt, Peloton investoval do svojho podnikania, ponáhľal sa zrýchliť výrobu a urýchliť plnenie objednávok. Ale ako sa vakcíny proti Covidu spustili, spoločnosť zaznamenala oslabenie dopytu a jej zásoby začali klesať.

John Foley, generálny riaditeľ a spoluzakladateľ spoločnosti, predal od novembra 119 akcie v hodnote 2020 miliónov dolárov, podľa SmartInsider. Väčšina jeho predajov bola za 110 dolárov za akciu alebo vyššiu. Predaje boli súčasťou vopred pripraveného plánu 10b5-1 „predať obmedzené množstvo akcií spoločnosti na účely osobného finančného riadenia“, ako sa uvádza v podaní SEC.

Hoci plán počítal s predajom až 2.4 milióna akcií do októbra 2022, Foley oznámil predstavenstvu, že ukončil plán predaja 30. augusta 2021 po predaji celkovo 1 milióna akcií. Nebol uvedený žiadny dôvod na ukončenie, ale 4. novembra 2021 spoločnosť znížila svoju prognózu predaja a akcie sa prepadli.

Predaj akcií predstavoval asi 16 % celkového podielu Foleyho v spoločnosti, bez opcií. Podľa SmartInsider sa predaj vrátane opcií rovnal približne 5 % jeho podielov.

Mnohí vrcholoví manažéri tiež vyplatili časť svojho majetku dobre načasovaným predajom. William Lynch, prezident spoločnosti, predal minulý rok akcie za viac ako 105 miliónov dolárov, pričom vo februári sa predalo 72 miliónov dolárov za priemernú cenu 144.95 dolárov.

Hisao Kushi, spoluzakladateľ a hlavný právny a kultúrny riaditeľ, predal viac ako 90 miliónov dolárov zo svojich akcií – väčšinou za ceny nad 110 dolárov za akciu. Medzi ďalších veľkých predajcov patrili produktový riaditeľ spoločnosti Tom Cortese, ktorý predal svoje akcie za viac ako 60 miliónov dolárov, a Mariana Garavaglia, prevádzková riaditeľka, ktorá dosiahla tržby za viac ako 25 miliónov dolárov.

Členovia predstavenstva tiež vyplatili svoje aktíva, vrátane Karen Boone, ktorá vlani vo februári predala akcie za viac ako 20 miliónov dolárov za ceny nad 140 dolárov za akciu.

Samozrejme, zasvätenci Pelotonu neboli jediní, ktorí akcie predávali počas minuloročného rozbehu. Vďaka veľkým predajom akcií od prominentných manažérov, ako sú Jeff Bezos a Elon Musk, dosiahol celkový predaj zasvätených osôb minulý rok rekordných 170 miliárd dolárov, čo je nárast z 94 miliárd dolárov v roku 2020, podľa SmartInsider. Historicky vedúci predstavitelia spoločností a zasvätení predávajú počas alebo blízko maxima ceny svojich akcií.

„Jedným z najviac uznávaných faktov z desaťročí výskumu v oblasti dôverného obchodovania je, že zasvätení spoločnosti nakupujú blízko dna a predávajú blízko vrcholu,“ povedal Daniel Taylor, docent na Wharton School.

Pelotón momentálne koketuje s novými minimami. Akcie sa dostali veľmi blízko k poklesu pod svoju cenu IPO 29 USD za akciu po tom, čo CNBC oznámilo, že spoločnosť najala McKinsey, keď prehodnocuje svoju nákladovú štruktúru, čo by mohlo viesť k znižovaniu počtu pracovných miest a zatváraniu obchodov. Peloton tiež efektívne zvyšuje ceny produktov koncom tohto mesiaca, keď začne účtovať poplatky za dopravu a inštaláciu.