Zisk pelotónu (PTON) za Q2 2023

pelotón povedal v stredu svoje čistá strata sa znížila medziročne a už tretí štvrťrok po sebe boli výnosy z predplatného vyššie ako predaje pripojených fitness produktov spoločnosti.

Generálny riaditeľ Barry McCarthy nazval výsledky možným „bodom obratu“ pre obchod, ktorý veľkú časť minulého roka strávil realizáciou agresívnej stratégie obratu. 

súvisiace investičné správy

Fiškálne príjmy spoločnosti s fitness vybavením v druhom štvrťroku prekonali očakávania Wall Street, ale spoločnosť zaznamenala väčšie straty na akciu, ako sa očakávalo. Akcie Pelotonu vyskočili približne o 7 % v obchodovaní pred trhom.

Tu je prehľad toho, ako sa Pelotonu darilo za tri mesiace, ktoré sa skončili 31. decembra, v porovnaní s tým, čo očakávala Wall Street na základe prieskumu analytikov spoločnosti Refinitiv:

• Strata na akciu: 98 centy oproti očakávaným 64 centom
• Príjmy: 792.7 milióna dolárov oproti očakávaným 710 miliónom dolárov

Čistá strata spoločnosti za trojmesačné obdobie, ktoré sa skončilo 31. decembra, bola 335.4 milióna USD alebo 98 centov na akciu, v porovnaní so stratou 439.4 milióna USD alebo 1.39 USD na akciu rok predtým. Kým je ôsmy štvrťrok v rade cvičebná spoločnosť vykázala straty, je to najmenšia strata, ktorú Pelotón zaznamenal od svojho fiškálneho štvrtého štvrťroka 2021. 

Tržby klesli o 30% v porovnaní s obdobie pred rokom ale prekročila očakávaný rozsah spoločnosti 700 až 725 miliónov dolárov. Predaje pripojených fitness produktov, ktoré sú počas prázdninového štvrťroka Pelotonu zvyčajne silné, medziročne klesli o 52 %, pričom výnosy z predplatného vyskočili o 22 %. 

„Toto je ročné obdobie, keď, ak sa chystáme predať veľa hardvéru, máme, takže by ste očakávali, že bude veľa príjmov súvisiacich s hardvérom a očakávali by ste, že tieto príjmy možno prevýšia predplatné,“ McCarthy povedal CNBC. "Nie. Preto to v liste [investorom] uvádzam, pretože to môže byť zlomový bod.“

McCarthy vo svojom liste investorom uviedol, že očakáva, že tento trend bude pokračovať. 

Spoločnosť ukončila štvrťrok s celkovým počtom 6.7 milióna členov a 3.03 milióna pripojených fitness odberov, čo je 10% nárast v porovnaní s obdobím spred roka. Spoločnosť zaznamenala 852,000 1 predplatiteľov svojej aplikácie, čo je 1% pokles v porovnaní s obdobím pred rokom. Jeho cieľom je dosiahnuť, aby sa XNUMX milión ľudí v priebehu budúceho roka zaregistrovalo na testovanie jeho aplikácie.

Pelotón stráca peniaze na Bikes, Treadoch a iných strojoch, no jeho biznis s predplatiteľmi opäť drží celkové marže nad vodou. Hrubé marže pre jej pripojené fitness produkty boli záporné 11.2 %, ale hrubé marže z predaja predplatného boli 67.6 %. Celková hrubá marža bola 29.7 %, čo je nárast z 24.8 % v období pred rokom. Oproti predchádzajúcemu štvrťroku sa však znížil, čiastočne však spôsobený zvýšenými akciami v prázdninovom štvrťroku.

Pelotón očakáva, že príjmy budú v nasledujúcom štvrťroku nižšie, ale marže budú vyššie. Spoločnosť predpovedá tržby od 690 miliónov do 715 miliónov dolárov a celkovú hrubú maržu približne 39 %. Analytici z Wall Street stanovili svoj odhad tržieb za štvrťrok na 692.1 milióna dolárov.

Spoločnosť tiež očakáva, že počet predplatiteľov pripojených fitness bude medzi 3.08 milióna a 3.09 milióna. 

Pelotón, ktorý prekvital počas prvých dní pandémie, bol uprostred rozsiahlej stratégie obratu pod vedením McCarthyho, ktorý vzal kormidlo podnikania pred rokom. 

Akcie spoločnosti v tomto roku zatiaľ vzrástli o približne 62 %, pričom v utorok sa uzavreli na úrovni 12.93 USD, čo im dáva trhovú hodnotu približne 4.4 miliardy USD. Akcie sú výrazne mimo svojho 52-týždňového maxima 40.35 USD, ktoré dosiahli v čase, keď sa McCarthy stal generálnym riaditeľom.

„Životaschopnosť podniku bola veľmi pochybná, keď som vstúpil,“ povedal McCarthy, bývalý Spotify a Netflix výkonný. "Pravdepodobne by nebolo prehnané povedať, že boli niektorí ľudia, ktorí neočakávali, že prežijeme tak dlho."

Odkedy prevzal vedenie, McCarthy znížiť počet zamestnancov Pelotonu o viac ako polovicu, rozšírila svoj program prenájmu bicyklov na celoštátnej úrovni, začala predávať certifikované ojazdené bicykle, debutoval veslovací trenažér a v spolupráci s Amazonom a Dickov Športový tovar na predaj svojich bicyklov a behúňov. 

McCarthyho najvyššou prioritou bolo riadiť peňažný tok a dostať spoločnosť z červených čísel, čo je podľa neho cieľ, ktorý spoločnosť takmer dosiahla. Voľný peňažný tok bol záporných 94.4 milióna USD v porovnaní so zápornými 246.3 milióna USD v predchádzajúcom štvrťroku a zápornými 546.7 milióna USD v období predchádzajúceho roka. 

McCarthy povedal, že je pripravený prejsť od snahy udržať spoločnosť pri živote k jej rastu, povedal pre CNBC. 

„Teraz, keď sme sa zaoberali otázkami životaschopnosti, vráťme sa k úvahám o raste a budúcnosti podnikania, napríklad bodka,“ povedal McCarthy. 

„Takže existuje množstvo iniciatív, ktoré sme oznámili a ktoré nám umožňujú pokračovať v raste,“ dodal. „A otázka, na ktorú teraz musíme investorom odpovedať, keď nehovoríme o životaschopnosti, je, ako rýchlo, aká je zisková, odkiaľ to pochádza a postupom času sa začneme zaoberať niektorými z týchto otázok.“