(Bloomberg) – Porsche Automobil Holding SE pri svojom debute prekonal rekordy na trhu Schuldschein, keď si požičal 2.7 miliardy EUR (2.9 miliardy USD) v historicky najväčšej transakcii za nemecký dlh.
Najčítanejšie z Bloombergu
Ponuka tento mesiac, ktorá sa pôvodne predávala len za 500 miliónov eur, prilákala približne 120 investorov vrátane európskych, ázijských a amerických bánk, penzijných fondov a poisťovní. Ukazuje to pretrvávajúci dopyt po čomkoľvek, čo súvisí so značkou športových áut, po tom, čo minuloročná ponuka akcií Porsche AG bola najväčšia v Európe za posledných desať rokov.
Signalizuje to tiež, že dlh Schuldschein, ktorý je syndikovaný ako pôžičky aj dlhopisy, sa mení z okrajového nemeckého nástroja na čoraz obľúbenejšiu možnosť financovania veľkých európskych spoločností. Predaj Porsche predstavoval takmer desatinu celého trhu v roku 2022 a objemy obchodov vo všeobecnosti rastú.
„Páčila sa nám štíhla štruktúra a krátky čas uvedenia Schuldscheinu na trh,“ povedal hovorca Porsche Automobil Holding. "Plánujeme ďalšie financovanie, buď prostredníctvom dlhopisov, alebo kombináciou nástrojov a možno aj druhý Schuldschein."
V roku 35 sa na trhu objavilo približne 2022 medzinárodných spoločností mimo jeho vedľajších trhov v Rakúsku, Nemecku a Švajčiarsku, čo je o dve tretiny viac ako v predchádzajúcom roku. Minuloročné tržby vo výške 7.2 miliardy EUR pre týchto zahraničných dlžníkov – vrátane spoločností ako Konecranes Oyj, Acciona SA a CEZ AS – boli druhé najvyššie po rekordných 2019 miliardy EUR v roku 10.3.
Špičkové české služby využívajú nemecký dlhový trh ako alternatívy
Premiéra Porsche Automobil Holding nasleduje po rekordnom počte firiem investičného stupňa, ktoré vlani vydali takýto dlh, čo pomohlo trhu k celkovým tržbám v hodnote 33 miliárd eur. Počet debutov sa tiež viac ako zdvojnásobil, vrátane EnBW Energie Baden-Wuerttemberg AG a Vonovia SE.
Prví dlžníci pomáhajú zvýšiť chuť do súkromného nemeckého dlhu
Likvidita je dostatočne silná na to, aby priemerná veľkosť obchodov v roku 207 vyskočila na viac ako 2022 miliónov EUR z 172 miliónov EUR v predchádzajúcom roku. Ide o koniec roka, v ktorom trhy s verejným dlhom otriasla ruskou inváziou na Ukrajinu.
„V roku 2023 vidíme veľmi úspešný trhový štart, poháňaný najmä silnými nemeckými úvermi,“ povedal Willi Doerges, riaditeľ podnikových financií s dlhovými kapitálovými trhmi v Landesbank Baden-Wuerttemberg. "Z nášho pohľadu všetky nástroje úverových a dlhových kapitálových trhov majú v súčasnosti dobrý ohlas zo strany investorov aj veriteľov."
Výťažok z pôžičky Porsche Automobil Holding pomôže splatiť preklenovací úver, ktorý firma získala minulý rok na kúpu 25 % plus jednu akciu Dr. Ing. hcF Porsche. Dohoda pod vedením Deutsche Bank AG, ING Bank NV, LBBW a UniCredit SpA ľahko prevýši transakciu nemeckého výrobcu automobilových súčiastok ZF Friedrichshafen AG v hodnote 2.2 miliardy EUR v roku 2015.
(Aktualizuje podrobnosti o investoroch, údaje o trhu, pridáva úverové správy.)
Najčítanejšie z Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/porsche-record-2-7-billion-060000933.html