Libra klesla na historické minimum voči doláru po tom, čo kancelár Kwasi Kwarteng po minulotýždňovom rozpočte naznačil ďalšie zníženie daní.
Sterling sa prepadol takmer o 5 percent až na 1.0327 dolára v nočnom obchodovaní, čím sa dostal pod svoje minimum z roku 1985 na najslabšie od decimalizácie v roku 1971.
Trochu sa stiahol na približne 1.05 dolára, ale prudký pokles podnietil obavy, že by sa do konca roka mohol prepadnúť na paritu.
Euro tiež dosiahlo čerstvé 20-ročné minimum uprostred recesie a obáv o energetickú bezpečnosť a na základe signálov, že talianska krajne pravicová aliancia je na ceste k prevzatiu moci.
Kancelárka zmietla otázky o reakcii trhov na jeho minirozpočet – ktorý načrtol najväčší program znižovania daní za posledných 50 rokov – po tom, čo bol v piatok oznámený.
Opatrenia, ktoré zahŕňajú zrušenie dodatočnej sadzby dane z príjmu a zníženie kolkovného, sú zamerané na podporu hospodárskeho rastu.
Trhy však vystrašili obavy, že premiérka Liz Trussová tlačí verejné pôžičky na neudržateľnú úroveň.
Pán Kwarteng včera ešte viac otriasol obchodníkmi tým, že povedal, že v súvislosti so znížením daní „príde viac“.
Prudký pokles libry podnietil špekulácie, že Bank of England by mohla byť nútená zakročiť s núdzovým zvýšením úrokových sadzieb pred jej ďalším novembrovým zasadnutím.
08: 49 AM
Libra klesá voči každej mene na svete
Nie je prekvapením, že pozornosť sa sústreďuje na pokles libry voči doláru. Teraz sa obchoduje na svojom historickom minime.
Britská mena však nazbierala straty vo všetkých oblastiach. V skutočnosti je v súčasnosti nižšia oproti každej inej mene na svete, od albánskeho leku po zambijskú kwachu.
08: 44 AM
FTSE stúpačky a klesadlá
FTSE 100 sa udržal na začiatku obchodovania napriek širším turbulenciám na trhoch.
Index blue-chip vzrástol na začiatku obchodovania o 0.4 %, čím po piatkovom výpredaji stiahol časť strát, keďže prepad libry podporil akcie zarábajúce v dolároch.
Spotrebný tovar vrátane Diageo a Reckitt Benckiser posunul vyššie. Unilever, Ktorý tiež oznámil, že šéf Alan Jope budúci rok odíde do dôchodku, čo bola najväčšia posila, keď vzrástol o 2.6 %.
Zdravotnícke zásoby AstraZeneca a GSK tiež získal.
Ropa a ťažobné akcie boli v opačnom poradí a ceny ropy klesli.
Domáce FTSE 250 klesol o 0.2 %.
08: 30 AM
Nárast nákladov na pôžičky v Spojenom kráľovstve
Výnosy dlhopisov vyskočili na začiatku obchodovania, čím sa zvýšili náklady na vládne pôžičky, keďže trhy sa opierajú o fiškálne plány Spojeného kráľovstva.
Výnosy dvojročných prasničiek vzrástli o 55 bázických bodov na 4.5 percenta, zatiaľ čo výnosy za 10 rokov sú na úrovni 4.1 percenta.
Tieto pohyby znamenajú, že pre vládu je čoraz drahšie požičiavať si peniaze – a to je v čase, keď vláda plánuje zvýšiť pôžičky, aby pomohla financovať masívne zníženie daní.
Niektorí ekonómovia obvinili Liz Trussovú z nezodpovedného konania s verejnými financiami.
08: 12 AM
Práca: Kancelárka musí vypracovať „dôveryhodné plány“
Tieňová kancelárka Rachel Reevesová požiadala Kwasi Kwartenga, aby stanovil „dôveryhodné plány“ po tom, čo libra klesla na historické minimum voči doláru.
Labouristický poslanec povedal pre Sky News:
Toto je vážna situácia, dôvod na obavy. Kancelár namiesto toho, aby v piatok zdvojnásobil svoju pozíciu, musí teraz vytýčiť dôveryhodné plány.
08: 07 AM
FTSE 100 hrán vyššie
FTSE 100 stúpol na otvorenom priestranstve uprostred turbulencií na trhu, ktoré vyvolal rozpočet Kwasi Kwarteng na zníženie daní.
Po piatkovom výpredaji stúpol blue-chip index o 0.3 % na 7,040 XNUMX bodov.
Investori rozpredávali aktíva Spojeného kráľovstva po minulotýždňovom minirozpočte, ale slabšia libra by mohla pomôcť podporiť medzinárodne zameraný FTSE 100.
FTSE 250, ktorý je zameraný na domáce trhy, pri otvorení klesol o 0.5 %.
08: 01 AM
Slabšia libra by mohla zvýšiť ceny piva, varuje šéf krčmy
Prepad libry by mohol zvýšiť cenu piva, varoval najvyšší šéf pivovaru.
Paul Davies, výkonný riaditeľ Carlsberg Marston's Brewing Company, uviedol, že pokles je „znepokojivý“ pre britský pivný priemysel, ktorý dováža pivo a chmeľ zo zámoria.
Na otázku, či na hodnote libry záleží, odpovedal pre BBC Radio 4 Today:
Áno, je to tak, veľa chmeľu používaného v tejto krajine sa v skutočnosti dováža a veľa z nich, najmä pre remeselných pivovarníkov, sa dováža zo štátov, takže zmeny meny sú v skutočnosti znepokojujúce pre priemysel, samozrejme, a samozrejme aj pre ľudí. pije veľa dovážaných pív z Európy a euro vs libra je tiež niečo, čo v súčasnosti veľmi pozorne sledujeme.
Samozrejme, že veci porastú, povedal by som, že ako priemysel vo všeobecnosti používame britský jačmeň a používame veľa britského chmeľu, ale samozrejme, ak pijete dvojitú IPA, vyžaduje si to veľa chmeľu Citra a iného chmeľu. zo štátov a v určitom bode sa to bude musieť preniesť na zákazníka aj spotrebiteľa, ak sú ceny také nestále.
07: 50 AM
Obchodníci zvyšujú stávky na zvýšenie úrokových sadzieb
Obchodníci zvyšujú svoje stávky na zvýšenie úrokových sadzieb počas krízy libry.
Peňažné trhy teraz stanovujú ceny až o 150 základných bodov zvýšenia sadzieb do nasledujúceho zasadnutia Bank of England v novembri. To by znamenalo sadzbu na 3.75 percenta.
Obchodníci si myslia, že banka bude musieť do mája zvýšiť sadzby na 5.75 %. To by bolo najviac od roku 2007.
07: 45 AM
Cap Econ: Ani akcia BoE nemusí stačiť
Paul Dales pokračuje ...
To znamená, že ani touto druhou možnosťou to nemusí byť koniec. Vstúpili sme do časti menovej krízy, v ktorej prevláda psychológia.
To by mohlo znamenať, že trhy budú banku naďalej testovať a libra bude ďalej klesať, čo naznačuje, že banka musí znova prejsť, aby potvrdila svoju autoritu.
A z hľadiska politickej ekonómie by bolo pre banku ťažké zvýšiť úrokové sadzby len niekoľko dní po tom, čo vláda načrtla svoju novú hospodársku politiku. A samozrejme, vyššie úrokové sadzby ešte viac spochybňujú udržateľnosť vládnych fiškálnych plánov.
Spoločnou niťou je, že vo všetkých výsledkoch bude Spojené kráľovstvo čeliť vyšším úrokovým sadzbám, pretrvávajúcim obavám o dlhodobú fiškálnu udržateľnosť a postupnému uvedomovaniu si, že v ďalšom období bude potrebné obdobie prísnejšej fiškálnej politiky. A to všetko zasiahne ekonomiku.
07: 41 AM
Capital Economics: BoE môže dnes zvýšiť sadzby
Paul Dales, hlavný britský ekonóm z Capital Economics, hovorí, že banka musí konať rozhodne, aby znovu získala iniciatívu.
Hovorí, že by mohla byť nútená zvýšiť úrokové sadzby o 100 bázických bodov alebo dokonca o 150 bázických bodov – tj na 3.25 alebo 3.75 percenta – „možno už dnes ráno“.
„Uvedením mnohých sprísnení politiky, ku ktorým by aj tak mohlo dôjsť, by banka jednoznačne preukázala, že čokoľvek vláda urobí, zabezpečí návrat inflácie na 2 %. To by znamenalo veľkú cestu k zmierneniu krízy,“ hovorí.
Menej drastickou možnosťou, ktorú načrtáva, je, že guvernér Andrew Bailey by mohol zdôrazniť záväzok banky k inflačnému cieľu 2 % a signalizovať agresívne zvýšenie sadzieb na novembrových stretnutiach.
Pán Dales dodáva:
Ak by to bolo koordinované s odkazom od vlády, že sa zaviazala dodržiavať dlhodobú fiškálnu disciplínu a predloží plány na objasnenie toho, ako má v úmysle udržať pozíciu verejného dlhu stabilnú po minulotýždňovom fiškálnom prepade, potom by to mohlo uľaviť tlak na libru.
Znamenalo by to, že guvernér banky Bailey má svoj moment „čo to treba“ a dôveryhodnosť je obnovená.
07: 32 AM
Bývalý predstaviteľ Bank of England: Mal by som obavy
Od sira Johna Gieveho, bývalého zástupcu guvernéra Bank of England, je tu zatracujúce obvinenie.
Na otázku, ako by sa cítil, keby bol stále vo svojej starej práci, povedal: „Myslím, že by som sa bál.“
Povedal pre BBC Radio 4:
Banka a vláda naznačili, že ďalšie rozhodnutie prijmú v novembri a v tom bode zverejnia prognózy atď. Obáva sa, že možno budú musieť konať skôr.
Pri pohybe meny sú k dispozícii dva nástroje, jedným je použiť rezervy krajiny na nákup libier a tým zvýšiť jej hodnotu.
Nemáme veľa rezerv v porovnaní s rozsahom menových trhov, takže si myslím, že to nepovažujeme za účinnú zbraň.
Druhým je zvýšiť úrokové sadzby a to nemusíme robiť, nemáme fixný výmenný kurz, zatiaľ sme nechali libru, aby sa v priebehu roka znehodnotila z približne 1.35 na približne 1.05 dnes, aby sme mohli nech to pokračuje. Ak však bude pokračovať, bude to mať vplyv na ceny a infláciu.
07: 17 AM
Zameriavame sa na rast, hovorí minister vlády
Ministerka práce a dôchodkov Chloe Smith pokrčila prepadom libry plecami a namiesto toho trvala na tom, že vláda sa zamerala na rast ekonomiky.
Minister vlády pre Sky News povedal: „Samozrejme, že do konkrétnych trhových pohybov vplýva veľa faktorov. Mimoriadne sa sústreďujem na to, ako dosiahnuť rast.“
07: 10 AM
Reakcia: BoE by mohla tento týždeň zasiahnuť
Simon Harvey, vedúci FX analýzy v Monex Europe, sa domnieva, že Bank of England bude možno musieť zasiahnuť s neplánovaným zvýšením úrokových sadzieb.
Finančné trhy naďalej vyjadrujú svoju nespokojnosť s najnovšími plánmi fiškálnej politiky svojimi krokmi dnes ráno, keď pokračujú výpredaje v libre.
V tomto bode, keď libra flirtuje so svojím minimom z marca 1985, hybnosť teraz poháňa cenovú akciu v libre, keďže exodus z britských aktív pretrváva.
Chorá irónia na tom je, že čím je libra slabšia, tým drahšie sú záväzky vlády.
A to buď cenou jej dovezeného účtu za energiu, ktorej je vláda úplne vystavená vzhľadom na politiku stropu cien energií pre domácnosti, alebo vyššími nákladmi na financovanie z dôvodu drahších výnosov z pozlátka.
Navyše, vzhľadom na veľké pohyby na trhu, ktoré len bránia funkčnosti trhu, sa značne zvýšilo riziko zásahu Bank of England a teraz očakávame oznámenie o stretnutí na začiatku tohto týždňa.
Otázkou, o ktorej budú politici diskutovať, je, aké veľké musí byť zvýšenie úrokových sadzieb, aby sa zastavilo krvácanie na finančných trhoch.
Pri rýchlom ocenení 75 bps na novembrové zasadnutie by sme tvrdili, že 50 bps bude minimom potrebným na zvrátenie situácie, ale nemôžeme odpísať riziko väčšieho zvýšenia, ktoré by signalizovalo väčšiu úroveň úmyslu BoE. .
07: 05 AM
FTSE pripravený na nepokoje
Keď sa trhy o hodinu otvoria, budú sa všetky oči upierať na FTSE, keď sa objavia náznaky turbulencií šíriacich sa do akcií.
Investori v piatok zbavili britských akcií kvôli obavám, že vládny rozpočet na znižovanie daní zvýši dlh a zvýši infláciu.
Ak bude výpredaj pokračovať a rozšíri sa na širšie trhy, existuje riziko, že administratíva Liz Truss bude nútená reagovať.
FTSE 250 zameraný na domáce trhy by mohol byť pod väčším tlakom ako FTSE 100, ktorý je viac medzinárodne vystavený, a preto by mohol ťažiť zo slabšej libry.
Analytici budú pozorne sledovať maloobchodníkov ako napr JD Sports, Tesco a Sainsbury, ako aj krčmy a reštaurácie ako JD Wetherspoon a majiteľ Wagamama Reštaurácia Group.
06: 56 AM
Dolár sa zotavuje s trhmi v kríze
Stojí za zmienku, že prepad libry nie je spôsobený len domácou politikou – je to aj symptóm posilňujúceho dolára.
Kurz amerického dolára dnes ráno vzrástol na rekordnú úroveň, keďže investori naďalej hromadia bezpečné aktívum.
Zatiaľ čo kancelárkin rozpočet na zníženie daní stojí za poklesom libry, euro bojuje s náznakmi, že talianska krajne pravicová aliancia je na ceste k prevzatiu moci.
06: 51 AM
Obchodníci zvyšujú stávky na paritu
Zdá sa čoraz pravdepodobnejšie, že libra tento rok klesne k parite voči doláru.
Po dnešnom prepade na rekordné minimum trhové stávky naznačujú, že teraz existuje 60-percentná šanca, že libra klesne len na 1 dolár.
Obchodníci tiež očakávajú turbulencie na trhu, pričom trojmesačná volatilita libry vzrástla na 20.05 %. To je tesne pod rekordnými 20.62 % dosiahnutými počas pandémie v roku 2020.
Oslabujúca sa libra znamená, že dovoz tovarov v dolároch – vrátane ropy a plynu – bude ešte nákladnejší.
Je to zlá správa aj pre turistov, ktorí zistia, že na cestách do USA ich peniaze nebudú tak ďaleko.
06: 46 AM
Reakcia: Bank of England bude nútená konať
Piatkový radikálny minirozpočet už podnietil obchodníkov, aby na ďalšom novembrovom zasadnutí Bank of England zvýšili úrokové sadzby o jeden percentuálny bod.
Ale po dnešnom brutálnom výpredaji si niektorí analytici myslia, že MPC bude musieť zaviesť neplánovaný krok, aby pomohla podporiť chorú libru.
John Bromhead, menový stratég v Australia & New Zealand Banking Group, povedal:
Rozsah tohto kroku dnes znamená, že BoE bude nútená konať, prinajmenšom sa pokúsiť dosiahnuť určitú stabilitu. Blíži sa výlet medzi stretnutiami.
06: 42 AM
Liz Truss: Potrebujeme stimulovať rast
Prístup vlády k verejným financiám obhajovala aj Liz Trussová.
V rozhovore pre CNN cez víkend zmietla porovnanie s americkým prezidentom Joeom Bidenom, ktorý povedal, že je „ochorený a unavený z klesajúcej ekonomiky“.
Povedala: "Všetci sa musíme rozhodnúť, aké sú daňové sadzby v našej krajine, ale môj názor je taký, že absolútne potrebujeme stimulovať rast v čase, ktorý je pre globálnu ekonomiku veľmi, veľmi ťažký."
Na otázku, či „nerozvážne navyšovala deficit“, premiérka odpovedala: „V skutočnosti vôbec neprijímam premisu otázky.
06: 38 AM
Kwarteng: Je toho ešte viac
Trhy sa dostali do šialenstva už v piatok po tom, čo kancelárka použila svoj mini-rozpočet na odhalenie najväčšieho balíka daňových škrtov za posledných 50 rokov.
Kwasi Kwarteng však odvtedy zdvojnásobil svoju fiškálnu politiku a zdá sa, že práve to poháňa dnešné ranné výpredaje.
Vo včerajšom rozhovore pre BBC sa kancelárka zdalo, že odpoveď nebola znepokojená a povedala, že nebude komentovať pohyby na trhu.
Potom dodal, že pokiaľ ide o znižovanie daní, „je toho viac“.
06: 22 AM
Graf: Libra klesla na historické minimum
Libra klesla na historicky najnižšiu úroveň na začiatku obchodovania v Ázii, keďže trhy naďalej pociťujú horúčavu z rozpočtu Kwasiho Kwartenga, ktorý znižuje dane.
Sterling klesol až na 1.0327 dolára, kým opäť získal určitú pozíciu, ale stále sa obchoduje na približne historickom minime.
Obchodníci sa teraz zamerajú na ďalšie poklesy s obavami, že by libra mohla klesnúť k parite voči doláru.
05: 59 AM
Euro sa dotklo čerstvého 20-ročného dna
Euro sa tiež dotklo čerstvého 20-ročného dna voči doláru v dôsledku tlejúcich obáv z recesie, keďže energetická kríza sa rozširuje do zimy uprostred eskalácie ukrajinskej vojny.
Dolár staval na svojom oživení voči jenu po šoku z minulotýždňového menového zásahu japonských úradov, keď sa investori opäť zamerali na kontrast medzi jastrabím Federálnym rezervným systémom a naliehaním Bank of Japan na masívne stimuly.
Dolárový index – ktorého kôš zahŕňa libru, euro a jen – dosiahol 114.58 prvýkrát od mája 2002 a potom klesol na 113.73, čo je o 0.52 % viac ako na konci minulého týždňa.
„Zlá situácia v Spojenom kráľovstve zhoršuje podporu pre USD (ktorý) môže tento týždeň opäť stúpať,“ napísal v správe Joseph Capurso, šéf medzinárodnej ekonómie v Commonwealth Bank of Australia.
"Ak by sa objavil pocit krízy vo svetovej ekonomike, USD by mohol výrazne vyskočiť."
05: 46 AM
Reakcia: 'Sterling je úplne zbitý'
Sterling sa v pondelok prepadol na rekordné dno, keď obchodníci útočili na špekulácie, že ekonomický plán novej vlády natiahne britské financie na maximum.
Prudký pokles libry pomohol bezpečnému americkému doláru k novému vrcholu za dve dekády oproti košu hlavných kolegov.
Sterling sa prepadol až o 4.9 % na historicky najnižšiu hodnotu 1.0327 USD, potom sa stabilizoval okolo 1.05405 USD, čo je 2.9 % pod koncom predchádzajúcej seansy.
"Sterling je úplne porazený," povedal Chris Weston, vedúci výskumu v Pepperstone.
„Investori hľadajú odpoveď od Bank of England. Hovoria, že to nie je udržateľné."
05: 41 AM
Najväčší jednodňový pokles od roku 2020
Veľkosť vnútrodenného poklesu libry dnes ráno bola najväčšia od marca 2020.
Opčné trhy ukazujú, že pravdepodobnosť, že mena klesne k parite s dolárom, sa tento rok zvýšila na 63 %. Od 1.0487:1 v Tokiu stála libra XNUMX USD.
Liz Trussová, premiérka, bude čeliť vzbure konzervatívcov proti jej zníženiu daní, ak libra klesne na paritu s dolárom, informoval v sobotu The Telegraph.
Medzitým niektorí na trhoch už volajú po núdzovej akcii Bank of England na zastavenie prílivu, čo je v modernej dobe bezprecedentná akcia, ktorá by mohla zvýšiť pocit paniky.
„Rozsah dnešného kroku znamená, že BoE bude prinútená konať, prinajmenšom sa pokúsiť dosiahnuť určitú stabilitu,“ povedal John Bromhead, menový stratég z Australia & New Zealand Banking Group v Sydney.
"Prichádza zvýšenie počtu stretnutí", pričom obchodníci už v novembri cenili zvýšenie centrálnej banky o 100 bázických bodov, povedal.
05: 36 AM
Obťažovaná mena klesla až na 1.0350 USD
Libra klesla takmer o päť percent na rekordné minimum po tom, čo Kwasi Kwarteng sľúbil, že bude pokračovať v ďalších znižovaní daní, aj keď trhy vyniesli zatracujúci verdikt o fiškálnej politike nového kancelára štátnej pokladnice.
Väčšina poklesu meny v pondelok sa odohrala v zbesilom 20-minútovom výpredaji, ktorý obchodníkom evokoval výkriky bleskového krachu. Sužovaná mena klesla až na 1.0350 dolára, keď investori potrestali kancelára za jeho neospravedlňujúci pokus o rast.
Pokles nasledoval po piatkovom zverejnení vládneho „Plánu rastu“, čo je rozpočet okrem mena a najväčší daňový dar za polstoročie. Ak bude nápor pokračovať a rozšíri sa na širšie trhy, existuje riziko, že niekoľko dní stará administratíva premiérky Liz Trussovej sa môže dostať do krízy, ktorá by si mohla vynútiť rýchlu politickú reakciu.
„Pád libry ukazuje, že trhy nemajú dostatočnú dôveru v Spojené kráľovstvo a že jeho finančná sila je v obkľúčení,“ povedala Jessica Amir, stratégka zo Saxo Capital Markets v Sydney.
"Libra je len kúsok od parity a situácia sa odtiaľto bude len zhoršovať."
05: 33 AM
Dobré ráno
5 vecí, ktoré začnú váš deň
1) Klesajúce ceny plynu na ceste k zníženiu nákladov na energetickú záchranu o 60 miliárd libier Zmrazovanie britských účtov za energiu by sa mohlo ukázať oveľa menej nákladné, než sa očakávalo začiatkom budúceho roka, keďže prognostici mesta predpovedajú, že ceny plynu túto zimu klesnú po úspešnom ťahaní sa po celej Európe o naplnenie rezerv.
2) Licencie v Severnom mori sa urýchlia v pretekoch o viac ropy a plynu Regulačné orgány sa pripravujú na zníženie byrokracie v Severnom mori v snahe urýchliť rozvoj ropných a plynových vrtov, ako súčasť snahy Liz Truss o nové dodávky energie.
3) Zvrátenie postpandemickej pracovnej krízy v Británii by posilnilo ekonomiku o 23 miliárd libier Zvrátenie postpandemickej pracovnej krízy v Británii by posilnilo ekonomiku o 23 miliárd libier a poskytlo štátnej pokladnici ďalších 8 miliárd libier na dani, odhalil nový výskum, keďže Kwasi Kwarteng sa snaží dostať viac ľudí späť do práce.
4) NatWest's mužských bankárov, aby dostali rok voľna za otcovstvo NatWest svojim mužským bankárom povedal, že keď sa stanú otcom, môžu si vziať celý rok pauzu, pretože sa snaží premeniť sa na viac priateľské k rodine.
5) Obchodníci vsádzajú proti libre, keďže parita s dolárom sa blíži Hedžové fondy zvýšili svoje stávky proti libre na najvyššiu úroveň od turbulencií súvisiacich s Brexitom v roku 2019, keďže dôvera trhu je otrasená tým, že Kwasi Kwarteng rozpútal nápor na pôžičky.
Čo sa stalo cez noc
Hongkonské akcie otvorili v pondelok po ďalšom náročnom týždni na svetových trhoch poháňanom obavami z recesie, keď centrálne banky zvýšili úrokové sadzby, aby bojovali s infláciou.
Index Hang Seng klesol o 0.6 %, Shanghai Composite Index klesol o 0.8 %, zatiaľ čo Shenzhen Composite Index na druhej čínskej burze stratil 0.6 %.
Po predĺženom víkende otvorili nižšie aj tokijské akcie. Benchmark index Nikkei 225 klesol o 1.4 %, zatiaľ čo širší index Topix stratil 1.3 %.
Pripravujeme
Spoločnosť: Finsbury Food (výsledky za celý rok_
ekonomika: Chicago Fed National Activity Index (USA)
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/sterling-crumbles-record-low-live-042547412.html