Fed v stredu zvýšil sadzby o 75 bp a poslal akciový trh na horskú dráhu. To, čo investorov vystrašilo, boli komentáre predsedu Federálneho rezervného systému Jeroma Powella, ktorý rýchlo zmaril akékoľvek vyhliadky na prestávku v sprísňovacej politike Fedu a pokračoval v uhasení nádejí na ľahké ukončenie súčasných ekonomických protivietorov.
„Je veľmi predčasné uvažovať o pauze. Ľudia, keď počujú „lagy“, premýšľajú o pauze. Podľa môjho názoru je veľmi predčasné uvažovať alebo hovoriť o pozastavení zvyšovania sadzieb. Máme cesty, ktorými sa môžeme vydať,“ povedal Powell.
Ďalej hovoril o dlhodobejšom horizonte a vtedy boli investori poriadne nervózni. Na ceste vpred, smerom k potenciálnemu „mäkkému pristátiu“ pre ekonomiku, Powell povedal: „Vždy sme hovorili, že to bude ťažké, ale keďže sadzby musia ísť vyššie a zostať vyššie dlhšie, bude ťažšie vidieť cestu. Je to zúžené. Povedal by som, že cesta sa v priebehu minulého roka zúžila."
Powellove slová pomohli upevniť obavy z recesie začiatkom budúceho roka – a tiež posilnili argumenty pre defenzívne investičné portfólio. Pomocou Databáza TipRanks, vyhľadali sme dve akcie, ktoré vyhovujú: vysoko výnosných platiteľov dividend, jeden s výnosom nad 8 %, ktorý investorom ponúka určitú ochranu pred infláciou. A čo je ešte lepšie, analytici predpovedajú pre každý z nich dvojciferný rastový potenciál. Poďme sa na to pozrieť bližšie.
Ladder Capital Corporation (LADR)
Ak hovoríte o dividendách, takmer určite musíte hovoriť o investičných fondoch nehnuteľností (REIT), pretože patria medzi najspoľahlivejších vyplácačov divov s vysokým výnosom na trhoch. REITs nakupujú, vlastnia, spravujú a prenajímajú si širokú škálu nehnuteľností a hypotekárnych aktív a cenných papierov na komerčnom aj rezidenčnom trhu. Ladder je špecialista na komerčné hypotéky a v súčasnosti vlastní aktíva v hodnote viac ako 5.9 miliardy dolárov. Spoločnosť poskytuje kapitál a financovanie na upisovanie komerčných nehnuteľností; okrem portfólia hypotekárnych aktív vlastní spoločnosť Ladder aj nehnuteľnosti na komerčnom trhu s čistým prenájmom.
Na základe obmedzení COVID zaznamenal Ladder vrchol svojich príjmov v 2. štvrťroku tohto roka – no zatiaľ čo nedávno oznámené výsledky za 3. štvrťrok boli oproti tomuto vrcholu nižšie, medziročne sú stále vyššie. V treťom štvrťroku Ladder vykázal hornú líniu 118 miliónov USD, čo je o 23 % viac ako v rovnakom období minulého roka, a čistý zisk dosiahol 28.7 milióna USD alebo 23 centov na akciu. To je priaznivo v porovnaní s vykázaným čistým príjmom 18 miliónov USD a 14-centovým EPS vykázaným za 3Q21. Ešte lepšie sa spoločnosti darilo v distribuovateľných ziskoch, ktoré dosiahli 27 centov na akciu.
Ladder ukončil 3Q22 s viac ako 328 miliónmi dolárov v hotovosti a likvidných aktívach. Hlboké vrecká spoločnosti a vysoké rozdeliteľné zisky umožnili v posledných štvrťrokoch spoločnosti Ladder zvýšiť dividendu zo spoločných akcií.
Nová výplata dividend je stanovená na 23 centov na kmeňovú akciu alebo 92 centov ročne a prináša vysoký výnos 8.5 %. Investori by si mali uvedomiť, že tento dividendový výnos v skutočnosti prevyšuje poslednú oficiálnu infláciu (8.2 % za september), čo znamená, že akcie LADR stále prinášajú reálnu mieru návratnosti pre obchodníkov s akciami orientovanými na dividendy.
Atraktívny potenciál návratnosti Ladder upútal pozornosť 5-hviezdičkového analytika Stephen Laws, od Raymonda Jamesa, ktorý hovorí: „Vzhľadom na silné výsledky za 3Q a výhľad vyšších sadzieb zvyšujeme naše odhady na roky 2022 a 2023. Náš rating Strong Buy je založený na atraktívnych charakteristikách portfólia, odhadoch návratnosti portfólia, internej riadiacej štruktúre, vysokom internom vlastníctve a atraktívnom ocenení…”
Toto hodnotenie silného nákupu prichádza s cenovým cieľom 13.50 USD, čo znamená jednoročný potenciál rastu ~ 30%. (Ak chcete sledovať Lawsov rekord, kliknite tu)
Celkovo tento REIT s malou kapitalizáciou získal 4 nedávne recenzie analytikov, ktoré sa delia 3 ku 1 v prospech nákupov oproti držaniu (tj neutrálny) pre konsenzuálny rating silného nákupu. Akcie sa predávajú za 10.40 USD a priemerná cieľová cena 12.63 USD naznačuje nárast o ~21% z tejto úrovne. (Pozrite si analýzu akcií LADR na TipRanks)
Algonquin Power & Utility (AQN)
Teraz presunieme našu pozornosť na sektor verejných služieb, ďalší sektor, ktorý je často vnímaný ako „dôkaz recesie“ a má povesť, že ponúka solídne dividendy – oba atribúty, po ktorých bude v budúcnosti pravdepodobne veľký dopyt.
Algonquin Power & Utility je, ako už názov napovedá, hráčom v severoamerickom sektore verejných služieb. Spoločnosť so sídlom v Kanade kontroluje aktíva v hodnote viac ako 16 miliárd USD a poskytuje služby v oblasti elektriny, vody a zemného plynu viac ako 1 miliónu zákazníkov. Algonquin tiež vyvíja portfólio výroby veternej, solárnej, vodnej a tepelnej energie pre čistú, obnoviteľnú výrobu elektriny. Kapacita obnoviteľnej energie spoločnosti pri plnom vybudovaní je v súčasnosti plánovaná na 4 gigawatty.
Štvrtý a prvý štvrťrok sú vrcholom obdobia Algonquin, takže posledný oznámený štvrťrok, 2Q22, ukazuje očakávaný sekvenčný sklz. Zároveň sa horná hranica 624.3 milióna dolárov medziročne zvýšila o 18 %. Celkový upravený čistý zisk spoločnosti dosiahol 109.7 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 19.6 %. Nárast zisku na akciu bol úzky, ale stále významný na úrovni 7% r/r; EPS upravený za 2Q bol vykázaný na úrovni 16 centov. Spoločnosť oznámi svoje výsledky za tretí štvrťrok 3. novembra.
Algonquin nedávno urobil niekoľko dôležitých oznámení. V septembri spoločnosť súhlasila s „cestou vpred“ pri akvizícii Kentucky Power, transakcia, ktorej cena je 2.646 miliardy USD, vrátane prevzatia dlhu spoločnosti Algonquin vo výške 1.221 miliardy USD. Očakáva sa, že nákup bude dokončený v januári 2023, kým nebude schválený regulačnými orgánmi.
Začiatkom októbra spoločnosť Algonquin oznámila otvorenie svojich transakcií recyklácie aktív, programu, v rámci ktorého spoločnosť začne predávať vlastnícke podiely vo svojich projektoch výroby energie z obnoviteľných zdrojov. Prvou transakciou je predaj 49 % vlastníctva troch prevádzkovaných veterných fariem v USA s celkovou kapacitou 551 megawattov a 80 % podielu v 175 megawattovom zariadení v Kanade. Očakáva sa, že Algonquin získa z predaja hotovostné výnosy vo výške 227 miliónov USD a 107 miliónov kanadských dolárov.
A čo sa týka dividend, Algonquin oznámil svoju dividendu za 3Q22, vyplatenú držiteľom kmeňových akcií 14. októbra. Dividenda bola stanovená na 18 centov na akciu v americkej mene. Pri tomto tempe sa platba anualizuje na 72 centov za kmeňovú akciu a prináša 6.6 %. Aj keď je výnos pod mierou inflácie, je stále viac ako trojnásobný v porovnaní s priemerom dividendových akcií na trhu – a je spoľahlivý, keďže spoločnosť od roku 2012 stabilne drží svoje platby.
Tieto akcie pokrýva Credit Suisse, kde analytik Andrej Kuske vidí „veľa pozitív“. Píše: „V poslednej dobe AQN profitovala z dvoch udalostí: (a) revízia ceny za Kentucky obchod smerom nadol; a (b) prvé veľké oznámenie firmy o recyklácii kapitálu (Ramping the Recycling) s potenciálom pre ďalšie pokračovanie. V horizonte by výhody vyplývajúce zo zákona o znižovaní inflácie a dňa investorov (zvyčajne december) mohli poskytnúť pozitívny prírastkový tok správ…“
Ak vezmeme do úvahy pozitíva, Kuske hodnotí akcie AQN ako prevýšenie (tj nákup) s cenovým cieľom 15 USD, čo naznačuje potenciálny nárast o ~41% v nasledujúcich mesiacoch. (Ak chcete sledovať Kuskeho traťový rekord kliknite tu)
Čo si myslí zvyšok Ulice? Pri pohľade na rozpis konsenzu sú názory iných analytikov viac roztrúsené. 3 nákupy, 2 zadržania a 1 predaj spolu tvoria konsenzus o miernom nákupe. Priemerný cenový cieľ 13.90 USD navyše naznačuje potenciál rastu o ~30 %. (Pozrite si analýzu akcií AQN na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady na obchodovanie s dividendovými akciami za atraktívne ocenenia, navštívte stránku TipRanks' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html