Pripravte sa na Sviatok práce s tromi zásobami na spracovanie potravín

Akcie na spracovanie potravín Najnovšie správy

Očakáva sa, že inovácia v technológii spracovania potravín a nárast dopytu po spracovaných potravinách budú v najbližších rokoch ťahať trh. Predpokladá sa, že toto odvetvie do roku 236 dosiahne 2028 miliárd USD so zloženou ročnou mierou rastu (CAGR) 6.6 %. Predpokladá sa, že k rastu prispejú aj stravovacie posuny vrátane čoraz výraznejších zdraviu uvedomelých diét v rozvinutých aj rozvojových krajinách.

Napriek dlhodobému výhľadu rastu pretrvávajú problémy v dodávateľskom reťazci, ktoré sa začali počas pandémie. Okrem toho bolo ťažké predpovedať dostupnosť produktov. Z tohto dôvodu musia mnohé spoločnosti vystupovať ako vlastní dodávatelia a získavať vlastný tovar. Spracovatelia potravín dúfajú, že im to pomôže lepšie sa vysporiadať s dopytom.

Spracovatelia potravín, podobne ako iné spoločnosti, sa tiež museli potýkať s inflačnými bojmi. Ceny bielkovín výrazne vzrástli, pričom kuracie a hovädzie mäso zaznamenalo dvojciferné zvýšenie cien. To vyvolalo tlak na marže; spoločnosti však vo veľkej miere dokázali preniesť dodatočné náklady na spotrebiteľov.

Keďže výrobcovia potravín sa snažia nájsť pracovnú silu, automatizácia sa dostáva do popredia ako riešenie, ktoré pomôže vyriešiť túto výzvu. Zatiaľ čo trh pred rokmi rozpoznal príležitosť, potravinársky priemysel na to nebol pripravený. Posledných 18 mesiacov pomohlo pripraviť viac procesorov na túto zmenu.

Celkovo môže potravinársky priemysel čeliť výzvam v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov. Dlhodobý rast však vyzerá pozitívne, keďže spoločnosti sa prispôsobujú meniacim sa spotrebiteľským trendom. Hoci problémy s dodávkami môžu pretrvávať, jednou z výhod byť v potravinárskom priemysle je, že vždy bude dopyt – ľudia budú vždy potrebovať jedlo.

Triedenie zásob na spracovanie potravín s triedami A+ od AAII

Pri analýze spoločnosti je užitočné mať objektívny rámec, ktorý vám umožňuje porovnávať spoločnosti rovnakým spôsobom. To je dôvod, prečo AAII vytvoril A+ Stock Grades, ktoré hodnotia spoločnosti na základe piatich faktorov, ktoré výskum a výsledky reálnych investícií naznačujú, aby identifikovali akcie porážajúce trh v dlhodobom horizonte: hodnota, rast, dynamika, revízie odhadu zisku (a prekvapenia) a kvalitu.

Nasledujúca tabuľka pomocou tried akcií AAII A+ sumarizuje atraktívnosť troch akcií na spracovanie potravín – Kraft Heinz, JM Smucker a Tyson Foods – na základe ich základov.

AAII's A+ zhrnutie zásob pre tri zásoby na spracovanie potravín

Čo odhaľujú stupne akcií A +

Kraft Heinz (KHC) je globálna potravinárska a nápojová spoločnosť. Jeho segmenty zahŕňajú USA, medzinárodné a Kanadu. Spoločnosť vyrába a predáva potraviny a nápoje vrátane mliečnych výrobkov, mäsových výrobkov, kávových zŕn, sójových a rastlinných olejov, cukru a iných sladidiel, paradajok, zemiakov, kukuričných výrobkov, pšeničných výrobkov a orechov a kakaových výrobkov. Jej produkty sa predávajú prostredníctvom vlastných predajných organizácií a prostredníctvom nezávislých maklérov, agentov a distribútorov reťazcom, veľkoobchodom, družstevným a nezávislým účtom s potravinami, obchodom so zmiešaným tovarom, drogériám, cenným predajniam, pekárňam, lekárňam, veľkoobchodníkom, klubovým predajniam a inštitúciám. Produkty spoločnosti sa predávajú aj online prostredníctvom rôznych platforiem elektronického obchodu a maloobchodníkov. Kraft Heinz ponúka svoje produkty pod rôznymi značkami, ako sú Kraft, Oscar Mayer, Heinz, Philadelphia, Lunchables, Velveeta, Maxwell House, Kool-Aid, Ore-Ida, Jell-O, Master, Quero, Golden Circle a Wattie's.

Spoločnosť má hodnotový stupeň C na základe hodnotového skóre 48, ktoré sa považuje za priemerné. Nižšie skóre naznačuje atraktívnejšie akcie pre hodnotových investorov, a teda aj lepší stupeň.

Hodnotenie hodnotového skóre Kraft Heinz je založené na niekoľkých tradičných hodnotiacich metrikách. Spoločnosť má skóre 18 akcionársky výnos, 21 pre pomer ceny a účtovnej hodnoty (P/B) a 46 pre pomer ceny a predaja (P/S), pričom čím nižšie skóre, tým lepšia hodnota. Spoločnosť má akcionársky výnos 4.1 %, pomer ceny a účtovnej hodnoty 0.96 a pomer ceny a predaja 1.79. Pomer Podnikovej hodnoty k zisku pred úrokmi, zdanením, odpismi a amortizáciou (EBITDA) je 11.5, čo znamená skóre 57.

Hodnotový stupeň je percentilové poradie priemeru percentilov vyššie uvedených metrík oceňovania spolu s pomerom ceny k voľnému peňažnému toku a pomerom ceny a zisku (P/E).

Kraft Heinz má stupeň hybnosti B na základe skóre hybnosti 77. To znamená, že má silné hodnotenie z hľadiska svojej váženej relatívnej sily za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené z nadpriemernej relatívnej cenovej sily 3.8 % v poslednom štvrťroku, záporných 1.1 % v druhom poslednom štvrťroku, 25.2 % v treťom najaktuálnejšom štvrťroku a záporných 9.4 % vo štvrtom štvrťroku. - posledný štvrťrok. Skóre sú 61, 64, 88 a 49 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je 4.4 %, čo znamená skóre 77. Vážená relatívna sila za štyri štvrťroky je relatívnou zmenou ceny za každý z posledných štyroch štvrťrokov, pričom posledná štvrťročná zmena ceny je váha 40 % a každému z troch predchádzajúcich štvrťrokov bola priradená váha 20 %.

Spoločnosť má stupeň kvality B na základe jej skóre kvality 76. Kraft Heinz má skóre 80 pre zmenu celkových záväzkov voči aktívam, 76 pre F-skóre a 72 pre návratnosť investovaného kapitálu (ROIC). Spoločnosť má zmenu celkových pasív k aktívam o 4.5 %, F-Score 6 a návratnosť investovaného kapitálu 36.3 %. F-skóre je číslo medzi nulou a deviatkou, ktoré hodnotí silu finančnej pozície spoločnosti. Zohľadňuje ziskovosť, pákový efekt, likviditu a prevádzkovú efektivitu spoločnosti. Vysoké skóre je čiastočne kompenzované nízkym hrubým príjmom k aktívam na úrovni 8.9 %. Okrem toho má Kraft Heinz stupeň rastu D na základe slabej päťročnej miery rastu zisku na akciu – 25.8 % a päťročnej miery rastu tržieb – záporných 0.2 %.

JM Smucker (SJM) je výrobcom a predajcom potravín a nápojov. Medzi jeho segmenty patria americké maloobchodné krmivá pre domáce zvieratá, americká maloobchodná káva a americké maloobchodné spotrebiteľské potraviny. Produkty JM Smucker zahŕňajú kávu, krmivo pre mačky, pochúťky pre domáce zvieratá, krmivo pre psov, arašidové maslo, mrazené ručné produkty, ovocné nátierky, produkty na kontrolu porcií, džúsy a nápoje, ako aj zmesi a prísady na pečenie. Segment maloobchodných krmív pre domáce zvieratá v USA zahŕňa produkty značky Rachael Ray Nutrish, Meow Mix, Milk-Bone, 9Lives, Kibbles 'n Bits, Pup-Peroni a Nature's Recipe. Segment maloobchodnej kávy v USA zahŕňa predovšetkým domáci predaj kávy značky Folgers, Dunkin' a Cafe Bustelo. Segment maloobchodných spotrebných potravín v USA zahŕňa predovšetkým domáci predaj produktov značiek Smucker's a Jif. Jeho distribučné zariadenia sa nachádzajú v Pensylvánii, New Yorku, Alabame, Washingtone, Kansase, Kentucky, Colorade, Tennessee, Louisiane, Ohiu, Kalifornii, Quebecu a Virgínii.

Akcie vyššej kvality majú vlastnosti spojené s rastovým potenciálom a zníženým rizikom poklesu. Spätné testovanie stupňa kvality ukazuje, že akcie s vyššími stupňami v priemere prekonali akcie s nižšími stupňami v období od roku 1998 do roku 2019.

JM Smucker má stupeň kvality A so skóre 84. Stupeň kvality A+ je percentilové poradie priemeru percentilových radov návratnosti aktív (ROA), návratnosti investovaného kapitálu, hrubého zisku k aktívam, výnos zo spätného odkúpenia, zmena celkových pasív k majetku, časové rozlíšenie k majetku, Z dvojité hlavné riziko bankrotu (Z) skóre a F-skóre. Skóre je variabilné, čo znamená, že môže brať do úvahy všetkých osem opatrení alebo, ak niektorý z ôsmich opatrení nie je platný, platné zostávajúce opatrenia. Aby sa im však pridelilo skóre kvality, zásoby musia mať platnú (nenulovú) mieru a zodpovedajúce hodnotenie aspoň pre štyri z ôsmich mier kvality.

Spoločnosť má silné postavenie z hľadiska svojho F-Score a výnosu spätného odkúpenia. JM Smucker má F-Score 7 a výnos spätného odkúpenia 1.6 %. Medián sektora F-Score a výnos spätného odkúpenia sú 4 a záporné 0.4 %. JM Smucker sa však z hľadiska hrubého príjmu k aktívam radí na 39. percentil slabo.

Revízie odhadu ziskov naznačujú, ako sa analytici pozerajú na krátkodobé vyhliadky firmy. Napríklad JM Smucker má Earnings Estimate Revisions Grade A, čo je veľmi pozitívne. Stupeň je založený na štatistickej významnosti jej posledných dvoch štvrťročných ziskových prekvapení a percentuálnej zmene v jej konsenzuálnom odhade pre aktuálny fiškálny rok za posledný mesiac a posledné tri mesiace.

Spoločnosť JM Smucker oznámila pozitívne prekvapujúce zisky za prvý štvrťrok 2023 vo výške 31.3 % a v predchádzajúcom štvrťroku vykázala pozitívne prekvapenie vo výške 18.6 %. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za druhý štvrťrok 2023 zvýšil z 2.172 USD na 2.197 USD na akciu v dôsledku štyroch revízií smerom nahor a piatimi revíziami smerom nadol. Za posledné tri mesiace sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2023 zvýšil o 5.6 % z 8.057 USD na 8.505 USD na akciu na základe 10 revízií smerom nahor.

Spoločnosť má hodnotový stupeň D na základe hodnotového skóre 63, čo sa považuje za drahé. Je to odvodené od veľmi vysokého pomeru ceny k voľným peňažným tokom 165.7 a vysokého pomeru ceny a zisku 25.8, zatiaľ čo stredný pomer ceny a zisku v sektore je 19.0. Okrem toho má JM Smucker stupeň rastu D na základe slabého štvrťročného medziročného rastu prevádzkových peňažných tokov o záporných 128.3 % a slabej päťročnej miery rastu tržieb o 1.6 %.

Tyson Foods (TSN) je potravinová spoločnosť zameraná na bielkoviny. Jeho segmenty zahŕňajú hovädzie, bravčové, kuracie mäso a hotové jedlá. Segment hovädzieho mäsa zahŕňa operácie súvisiace so spracovaním živého kŕmeného dobytka a výrobou upravených jatočných tiel hovädzieho mäsa na primárne a subprimárne kusy a hotové výrobky. Zahŕňa aj predaj príbuzných produktov, ako sú kože a rôzne druhy mäsa, ako aj logistické operácie na presun produktov cez dodávateľský reťazec. Segment bravčového mäsa zahŕňa operácie súvisiace so spracovaním živých trhových ošípaných a výrobou jatočných tiel bravčového mäsa na primárne a subprimárne kusy a výrobky pripravené na použitie. Segment kurčiat zahŕňa domáce operácie súvisiace s chovom a spracovaním živých kurčiat a nákupom surovín pre čerstvé, mrazené kuracie produkty a produkty s pridanou hodnotou, ako aj predaj príbuzných produktov. Pripravené potraviny zahŕňajú operácie súvisiace s výrobou a marketingom, mrazené a chladené potravinárske výrobky a logistické operácie na presun výrobkov cez dodávateľský reťazec.

Tyson Foods má stupeň kvality A so skóre 82. Spoločnosť sa výrazne radí z hľadiska návratnosti aktív, zmeny celkových záväzkov voči aktívam a F-skóre. Tyson Foods má návratnosť aktív 11.2 %, zmenu celkových pasív na aktíva negatívnu 6.1 % a F-Score 7. Priemerná zmena v celkových pasívach k aktívam v odvetví je výrazne horšia ako u Tyson Foods na úrovni 3.2 %. Spoločnosť sa tiež nachádza pod priemerom odvetvia pre hrubý príjem k aktívam a výnos zo spätného odkúpenia.

Tyson Foods má stupeň hybnosti C na základe skóre hybnosti 60. To znamená, že je priemerný, pokiaľ ide o jeho váženú relatívnu silu za posledné štyri štvrťroky. Toto skóre je odvodené od relatívnej cenovej sily záporných 10.0 % v poslednom štvrťroku, záporných 3.8 % v druhom poslednom štvrťroku, 29.6 % v treťom poslednom štvrťroku a záporných 2.5 % vo štvrtom najnovšom štvrťroku. - nedávny štvrťrok. Skóre je 31, 59, 91 a 66 postupne od posledného štvrťroka. Vážená relatívna cenová sila za štyri štvrťroky je 0.7 %, čo znamená skóre 60.

Spoločnosť Tyson Foods oznámila prekvapujúce zisky za tretí štvrťrok 2022 v záporných 1.9% a v predchádzajúcom štvrťroku ohlásila pozitívne prekvapenie vo výške 20.0%. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za štvrtý štvrťrok 2022 znížil z 1.950 USD na 1.774 USD na akciu v dôsledku deviatich revízií smerom nadol. Za posledný mesiac sa konsenzuálny odhad zisku za celý rok 2022 znížil o 2.0 % z 9.034 USD na 8.853 USD na akciu na základe jednej revízie smerom nahor a deviatich revízií smerom nadol.

Spoločnosť má hodnotový stupeň B na základe hodnotového skóre 39, čo je v rozsahu hodnôt. Je to odvodené od veľmi nízkeho pomeru ceny k predaju 0.53 a nízkeho pomeru ceny a zisku 7.0, ktoré sa zaraďujú na 17. a 16. percentil. Tyson Foods má rastový stupeň C na základe skóre 44. Spoločnosť má silné päťročné tempo rastu prevádzkového cash flow vo výške 7.2 %. To je však kompenzované nízkou štvrťročnou mierou rastu prevádzkových peňažných tokov, ktorá predstavuje záporných 49.0 %.

____

Zásoby, ktoré spĺňajú kritériá tohto prístupu, nepredstavujú zoznam „odporúčaných“ alebo „nákupov“. Je dôležité vykonať náležitú starostlivosť.

Ak chcete mať výhodu v tejto volatilite trhu, stať sa členom AAII.