V investičnej hre už pravidlá nemusia platiť. Manažér hedžového fondu miliardár Ray Dalio varuje, že Federálny rezervný systém pripravil trh v blízkej budúcnosti na výrazný pokles.
Uvedomujúc si, že inflácia je príliš vysoká a že Federálny rezervný systém sa proti nej agresívne pohybuje, Dalio predpovedá všeobecný pokles, ak nie recesiu, a pravdepodobne skôr ako neskôr.
„Vyzerá to tak, že úrokové sadzby budú musieť výrazne vzrásť (smerom k hornej hranici rozpätia 4.5 % až 6 %). To zníži rast úverov v súkromnom sektore, čo zníži výdavky súkromného sektora a tým pádom aj ekonomiku,“ uviedol Dalio.
Aj keby sadzby stúpli len na spodnú hranicu Daliovho predpovedaného rozpätia, 4.5 %, stále by to podľa jeho názoru prinieslo 20 % pokles akcií.
Čo by teda investori mali robiť? Investorom prichádza na myseľ jedna solídna voľba: dostať sa do blue chip akcií. Tieto spoločnosti stoja na pevných základoch, majú povesť, že generujú hotovosť a zisky, a získali „štatút mena domácnosti“ vďaka vedúcemu postaveniu vo svojom odvetví. Nie vždy dosahujú lepšie výsledky ako trh, ale majú zdroje – vo financiách a iných oblastiach – na to, aby sa udržali v akejkoľvek ekonomike.
A tieto atribúty upútali pozornosť Dalia, ktorý je možno zachmúrený, no zároveň má na svedomí blue chips.
S ohľadom na to sme použili Databáza TipRanks aby som sa bližšie pozrel na dva Daliove tipy. Dôležité je, že všetky tieto blue chips akcie získali dostatočnú podporu od analytikov z Wall Street, aby získali konsenzuálne hodnotenie Strong Buy. Ešte lepšie je, že obaja tento rok výrazne prekonali trh.
CVS Health Corporation (CVS)
Prvá akcia, na ktorú sa pozrieme, určite spĺňa definíciu blue chip. Spoločnosť CVS je známa svojou sieťou lekární, ktoré sa stali základom maloobchodného priemyslu v USA, pričom sa zameriavajú na starostlivosť o zdravie spotrebiteľov, hygienické výrobky, základné potraviny a lekárenské služby. Spoločnosť v minulom roku priniesla celkové výnosy 292 miliárd USD a jej výsledky za 1. polrok 22 ukazujú, že je na dobrej ceste prekonať túto celkovú sumu v aktuálnom roku.
Tržby spoločnosti za 1H22 dosiahli 157.4 miliardy USD, čo je medziročný nárast o 11 %. Horná hranica za samotný Q2 presiahla 80 miliárd dolárov; aj to vzrástlo o 11% r/r. Pokiaľ ide o zisk, CVS vykázalo upravený zisk na akciu vo výške 2.40 USD. To bolo mierne nižšie (menej ako 1 %) v porovnaní s výsledkom spred roka 2.42 USD.
CVS má solídnu hotovostnú pozíciu s 9 miliardami dolárov v hotovosti z operácií v druhom štvrťroku. Spoločnosť splatila dlhodobý dlh vo výške 2 miliardy USD a ku koncu 1.5. štvrťroka mala k dispozícii hotovosť a likvidné aktíva vo výške 12.4 miliardy USD.
Tieto dobré výsledky podporili dividendu akcií CVS vo výške 55 centov na akciu. Táto suma bola naposledy vyplatená 1. augusta. Anualizovaná sadzba 2.20 USD poskytuje výnos 2.1 %, čo je v súlade s priemerom medzi firmami kótovanými na S&P. Počas druhého štvrťroka CVS vrátilo akcionárom 74 miliónov dolárov prostredníctvom dividend.
V kroku, ktorý ukazuje dôveru CVS, spoločnosť začiatkom tohto mesiaca uzavrela dohodu o akvizícii spoločnosti Signify Health za 8 miliárd dolárov. Signify má sieť 10,000 50 lekárov vo všetkých XNUMX štátoch Únie a môže to priniesť do siete predajní CVS a minútových kliník.
Za týmto účelom, zatiaľ čo celkové trhy v tomto roku klesli, akcie CVS sú mierne v zelených číslach.
Niet divu, že tento modrý čip upútal pozornosť Raya Dalia. Daliov fond Bridgewater kúpil počas Q1.935 2 milióna akcií CVS, čím zvýšil svoj podiel v spoločnosti o 160 %. Spoločnosť Bridgewater prvýkrát kúpila spoločnosť CVS v roku 2017 a jej súčasná držba 3,146,236 321 XNUMX akcií má hodnotu viac ako XNUMX miliónov dolárov.
Ak sa teraz obrátime na analytikov, akcie CVS sa môžu pochváliť silnou základňou fanúšikov, medzi ktoré patria aj JPMorgan Lisa Gill.
Na analytika urobila dojem nedávna akvizícia spoločnosti Signify a poznamenáva: „Podľa nášho názoru sa tým CVS približuje k ich cieľu riadiť viac životov prostredníctvom vzťahov so starostlivosťou založenou na hodnotách (VBC). S 2.5 miliónmi jedinečných návštev pacienta doma a prakticky veríme, že SGFY prináša prírastkové príležitosti pre CVS na riadenie pacienta pre optimálne výsledky. Vďaka sieti virtuálnych a osobných možností má CVS možnosť skutočne ohnúť krivku nákladov v prostredí starostlivosti založenej na hodnote, čím sa vytvorí prostredie win/win/win pre pacienta/platiteľa/CVS.“
„Zostávame pozitívni, pokiaľ ide o akcie CVS, pretože veríme, že majú jedinečnú pozíciu, keďže pokračujeme v posune smerom k VBC, pričom cena/kvalita/pohodlie sú piliermi v prostredí VBC/spotrebiteľov,“ zhrnul Gill.
Výhľad Gill je pre túto spoločnosť jasný a podporuje ho ratingom Overweight (tj Kúpiť) a cieľovou cenou 130 USD, čo znamená jednoročný potenciál rastu akcie ~30%. (Ak chcete sledovať Gillov záznam, kliknite tu)
Dalio a Gill nie sú v tomto smere sami medzi býkmi, pretože 9 z 11 nedávnych recenzií analytikov na CVS udeľuje reťazcu lekární hodnotenie Buy, ktoré prevažuje nad 2 hľadiskom konsenzu silného nákupu. (Pozrite si prognózu akcií CVS na TipRanks)
T-Mobile USA (TMUS)
Druhým blue chipsom, na ktorý sa pozrieme, je T-Mobile, názov, ktorý určite poznáte. Spoločnosť je významným hráčom v sektore bezdrôtových služieb v USA a má silnú pozíciu v rozširujúcej sa sieti pokrytia 5G. T-Mobile má v súčasnosti viac ako 109 miliónov predplatiteľov, pričom približne 88 miliónov z nich sú zákazníci s paušálnou platbou. Počty udržania zákazníkov a zisky zákazníkov v nedávnej správe za 2Q22 boli solídne; spoločnosť si v tomto štvrťroku pripísala 1.7 milióna zákazníkov s platbou na faktúre, čo je historicky najvyšší štvrťročný celkový počet, čím prekonala čísla konkurentov AT&T a Verizon.
T-Mobile zaznamenal v 2Q22 čistú stratu vo výške 108 miliónov dolárov alebo 9 centov na akciu – tieto straty však spoločnosť nespomalili. Štvrťročné finančné správy ukázali, že čistá strata bola spôsobená jednorazovými poplatkami súvisiacimi s fúziou so spoločnosťou Sprint v roku 2020; tieto poplatky sú teraz výrazne pozadu za spoločnosťou, ktorá sa môže sústrediť výlučne na napredovanie. T-Mobile začal túto cestu tým, že v druhom štvrťroku porazil svojich hlavných rivalov v získavaní zákazníkov, pričom zaznamenal najnižšiu štvrťročnú mieru odchodu zákazníkov spomedzi troch najväčších amerických bezdrôtových poskytovateľov.
Solídny zákaznícky výkon spoločnosti sa premietol do stabilných, vysokých výnosov. Horná hranica 19.7 miliardy USD bola v súlade s číslom spred roka a tržby za posledné dva roky sa držali v rozmedzí od 19.7 miliardy USD do 20.7 miliardy USD. Čistá prevádzková hotovosť T-Mobile medziročne vzrástla o 11 % na 4.2 miliardy USD a voľný peňažný tok vzrástol medziročne o 5 % na 1.8 miliardy USD. Pri pohľade do budúcnosti spoločnosť zvýšila svoje usmernenia týkajúce sa voľného peňažného toku a čistých dodatočných platieb zákazníkov a príjmov.
Investorom sa páčilo zvýšené vedenie a jednorazovú čistú stratu prijali s nadhľadom a posunuli akcie TMUS tento rok do silnej pozície. Akcie výrazne prekonali celkové trhy a zaznamenali medziročný nárast o 21 %.
Je tu teda veľa, na čo upútať pozornosť Raya Dalia. Fond miliardára získal v druhom štvrťroku ďalších 167,283 2 akcií TMUS, aby ich pridal k existujúcemu podielu, čím ho rozšíril o 54 %. Bridgewater prvýkrát otvoril svoju pozíciu T-Mobile v 4Q21 a fond teraz vlastní 481,462 67.38 akcií spoločnosti v hodnote pôsobivých XNUMX milióna dolárov.
Cowen analytik Gregory Williams, ktorá pokrýva tieto akcie, uvádza vzostupný spodný riadok a píše: „Tlačové a upside 2022 usmernenie vnímame ako potvrdenie našej tézy, kde má T-Mobile najlepšiu pozíciu v skupine Wireless nielen z mikroekonomického hľadiska (najlepšia sieť , najlepšia hodnota, blízkosť rastu na zelenej lúke), ale aj makroekonomická a akciová perspektíva (opierajúc sa o synergie Sprint pre zvýšenie FCF/akcie, poskytujúce prehľad o zárobkoch). Napriek 'preplnenému dlhou' dynamika pokračuje v ďalších beatoch/raise v skutočnej forme T-Mobile. Preto naďalej považujeme T-Mobile za najlepšiu pozíciu v tomto náročnom prostredí, keďže základy stále bzučia...“
Williams nenapísal len optimistický výhľad; podporil to hodnotením Outperform (tj Buy) a cieľovou cenou 187 USD, čo ukázalo jeho dôveru v 33% nárast na budúci rok. (Ak chcete sledovať Williamsov traťový rekord, kliknite tu)
Niekedy je pozícia akcie jednoznačne silná – a dostane jednomyseľný nákup z ulice. V tomto prípade je jednomyseľný konsenzus Strong Buy založený na 15 pozitívnych recenziách analytikov. TMUS má priemerný cenový cieľ 175.86 USD, čo znamená 26% zisk z aktuálnej obchodnej ceny 139.64 USD. (Pozrite si predpoveď akcií TMUS na TipRanks)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Vylúčenie zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sú iba názormi vybraných analytikov. Obsah je určený na použitie iba na informačné účely. Pred investovaním je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html